Annak ellenére, hogy az elmúlt két hónap során 23 milliárd dollár áramlott be az amerikai részvényeket tartalmazó ETF-ekbe, a piacok csúnya akciót mutattak be a múlt héten. Az addig szép trendet mutató Dow, vagy S&P500 indexekben elesett a 20 napos mozgóátlag, és megközelítették a 200 napost is. Például a Dow esetében mintegy 110 pont híján meg is volt a találkozás. Az S&P500 indexben a relatív csökkenés kisebb volt, így ott mintegy 90 pont a lokális minimum és a 200 napos mozgóátlag között a különbség.
Mindeközben javában tart a gyorsjelentési szezon. Míg a DAX relatíve gyengén teljesít, azaz a meglepetés csak enyhén pozitív, és amúgy is csökkenek az eredmények a tavalyi második negyedévhez képest (cirka 5 százalék mínusz), addig az S&P500 esetében 9 százalékot meghaladó az eredménybővülés. Míg az előbbi esetében a társaságok fele, addig az utóbbi esetben a társaságok háromnegyede publikálta már az eredményét.
Az eredményeket összehasonlítva az árfolyammozgásokkal, azt láthatjuk, hogy erős a korreláció. DAX, Dow, S&P500 profitok -5, +6 és +9 százalék. A DAX mélyen a 200 napos alatt (-3 százalék), a Dow 0,7 százalékkal fölötte, míg az S&P500 esetében +5 százalék az eltérés. Vagyis ami jó eredményeket hoz, az erősebb, ami gyengébbet az rosszabbul viselkedik, azaz az alapvető szabályok rendben vannak. Mindenesetre a DAX pénteken szinthez ért és fordulhat, akárcsak a BUX, amelyben szintén emelkedést várunk a mai napon.
Nemzetközi hírek USA - Folytatódott a rossz hangulat a tengerentúli börzéken, az indexek pénteken is mínuszban zártak. (Dow -0,42%, Nasdaq -0,38%, S&P500 -0,29%). - A hét utolsó kereskedési napján számos makroadatot publikáltak Amerikából. A munkanélküliségi ráta az előző havi 6,1%-ról 6,2%-ra emelkedett, ami meglepte a piacokat, mert az elemzők 6,1%-ra számítottak. - A mezőgazdaságon kívül foglalkoztatottak száma 209 ezer fővel bővült, miközben az elemzők 230 ezres bővülésre számítottak. Hatodik hónapja láthatunk 200 ezer feletti bővülést, amire 1997 óta nem volt példa. - Az ISM feldolgozóipari beszerzési menedzser index a várt 56 pont helyett 57,1 pontra emelkedett júliusban, ami 2011 áprilisa óta nem látott érték. A Markit által közöl BMI azonban a feldolgozóipar gyenge teljesítményét jelezte, a korábban elért 2,5 éves csúcs után. A mutató a várt 56,3 pont helyett 55,8 pontra csökkent a júniusi 57,3 pontról. - A Michigani Egyetem júliusi végleges fogyasztói bizalmi indexe 81,8 pont lett a várakozásoknak megfelelően. - Ma az ISM New York indexet publikálják a tengerentúlon.
Európa - A pénteki nappal hivatalosan is hatályba léptek az orosz szankciók. Az európai részvényeket tovább adták a befektetők, a FTSE 100 index 0,76%-ot, a DAX 2,10%-ot, a CAC 40 index pedig 1,02%-ot veszített értékéből. - Az Oroszország elleni szankciókra hivatkozva a müncheni gazdaságkutató intézet 0%-os növekedést várt a második negyedévben Németországtól a korábbi 0,3% helyett. A folyó és a negyedik negyedéves adatokban is kisebb számok szerepelhetnek, ugyanakkor mínuszba nem fognak csúszni az értékek az elemzés szerint. - Péntek éjjel a Moody’s felminősítette Görögország adósbesorolását a költségvetés terén elért eredményekre hivatkozva. Az eddigi „Caa3”-ról két fokozattal „Caa1-re” javított kilátás is még bőven a befektetésre nem ajánlott (junk) kategóriát jelenti. - Portugália 4,9 milliárd eurós mentőcsomaggal próbálja életben tartani a Banco Espirito Santo-t. Az EU illetékeseivel folytatott hétvégi megbeszélés szerint egy jó és egy rossz bankra szedhetik szét a pénzintézetet. Az Espirito Santo és a Credit Agricole vesztesége lehet a legnagyobb az üggyel kapcsolatban, ugyanis 20%-os és 14,6%-os részesedéssel rendelkeznek az előbb említett bankban. A kölcsön visszafizetésére a Novo Banco eladása után kerülhet sor, ami a feltőkésített új bankot takarja.
Olaj, arany - A WTI 98,1 dollár volt ma reggel, ami azt jelenti, hogy az árfolyam alig tudott elmozdulni a hat havi mélypontjáról. A piac elsősorban az amerikai makrogazdasági adatokat figyeli a héten, a szolgáltatási és a termelési szektorból egyaránt jönnek adatok. A piac egyelőre nem fél a kínálat változásától, annak ellenére, hogy egyes hírek szerint a lázadok két olajmezőt is elfoglaltak Irak északi részén. - Az arany esetében is csökken a spekulatív kereslet, a hírek szerint a fedezeti alapok jelentősen csökkentették a vételi pozíciók számát, mivel egyáltalán nem számítanak a nemesfém áremelkedésére a jövőben.
Távol-Kelet - Vegyesen szerepeltek az ázsiai piacok pénteken. A Nikkei 0,07%-ot emelkedett, miközben a Hang Seng 0,25%-ot, a Shanghai index pedig 0,40%-ot esett. - A júliusi feldolgozóipari menedzser index 51,7 pontos értéke az NBS szerint javulást, míg a HSBC felmérése alapján csökkenést mutat a konszenzushoz képest (51,4 és 52,0 pont). Ugyanakkor a bázisidőszaki értéket mind a két esetben sikerült megverni. Ebben az új exportmegrendelések al- indexe játszott jelentős szerepet, mivel három és féléves csúcsra ugrott. - A kínai szolgáltatóipari beszerzési menedzser index hat hónapos mélypontra esett ma reggel, ennek ellenére nem olyan borús a hangulat Ázsiában. A júniusi 55,0 pont után 54,2 ponton zárt júliusban a mutató, ugyanakkor a vállalkozások üzleti hangulatindexe és az árak is növekedtek.
Határidős piacok - Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel, de a főbb indexek (Dow, S&P, Nasdaq, DAX) mind pluszban voltak.
