A nemzetközi piacok hatalmasat estek pénteken. A DAX esetében eltört a támaszszint 10.500-10.600 pontnál. Pedig nem kellett volna. Így a következő szint 10.000 pont környékén van. Különben ma kismértékű árfolyam emelkedést várunk a német indexben. Mindeközben a BUX is korrigál. Pénteken átesett a 20 napos mozgóátlagon, és most jöhet a 30 napos mozgóátlag tesztje 23.002 pontnál.
Nagyon látványosan gyengült múlt héten a forint az euróval szemben. Péntekre már közel 5 forinttal került feljebb az árfolyam, és a devizapár megérintette a 318 forintnál található ellenállást. Hétfőn hajnalban erről a szintről pattant vissza az árfolyam, és korrekció indult. Első körben a 316 forintos támaszt tesztelheti vissza a kurzus.
5 százalékra csökken az új lakás ÁFÁ-ja. Ez kis lépés a költségvetésnek (hiszen „ceteris paribus” ez csak mintegy 25-30 milliárd forint, azaz 0,1 százalék GDP arányos kiesés a költségvetésnek), de nagy lépés az ingatlanfejlesztőknek. Ugyanis ez mintegy három millió forintos csökkenést jelenthet egy új lakás árában (ha 17 milliós átlagárral számolunk). Piaci pletykák szerint ráadásul a CSOK-ot is duplájára emelné a kormány. Ez pedig azt is jelentené, hogy szinte minimális önerővel lehetne új lakáshoz jutni, ami nemcsak az új lakások építését, de a lakáshitelezést is jelentősen megdobná. Ráadásul egyes számítások szerint jelenleg egy eladott új lakás árának cirka a fele a költségvetést illeti. Így az ÁFA csökkentést követően akár még növekedhet is a költségvetés bevétele. Ugyanakkor nem kérdés, hogy szükség van több új lakásra, hiszen egyes becslések szerint a lakásállomány természetes megújításához emlékeink szerint évi 40 ezer új ingatlanra lenne szükség a most épülő cirka 9 ezerrel szemben. Egy szó mint száz, a lépés üdvözlendő, mind a lakáskeresők, mind a költségvetés, mind a gazdasági növekedés mind pedig a bankok részéről, hiszen ez mindenkinek jó lehet.
USA
Augusztus óta a leggyengébb héten vannak túl a tengerentúli börzék. A pénteki kereskedés különösen gyengén sikerült, az indexek nyitás után lefelé vették az irányt. A Dow Jones index például több mint 300 pont mínuszban zárta a napot (Dow Jones -1,76%, Nasdaq -2,22%, S&P500 -1,96%). A novemberi kiskereskedelmi forgalom gyengébben sikerült a várakozásoknál. A piac 0,3%-os bővülésre számított, a közölt adat azonban ennél 1 százalékponttal gyengébb lett.
A Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének decemberre vonatkozó előzetes értéke 91,8 pont lett, amely megegyezik az elemzők által várt számmal. Daniel Loeb aktivista befektető a nem megfelelő stratégia és a jelentős költekezés miatt eltávolíttatná a Dow Chemical éléről Andrew Liveris vezérigazgatót.
Warren Buffett a borús iparági kilátások miatt a korábbi 9,7%-ról 4,6%-ra csökkentette a Munich Re biztosítóban meglévő részesedését.
Európa
Az európai tőzsdék pirosba borultak pénteken. A CAC 40 index 1,8%-ot, a FTSE 100 index 2,2%-ot, a DAX index pedig 2,4%-ot esett.
A második fordulós franciaországi választásokon egyetlen régióban sem tudott győzni a Nemzeti Front. Múlt vasárnap az első fordulóban aratott győzelem után ez igencsak hátrányosan érintheti Marine Le Pennt.
Újra indul a kereskedés a National Bank of Greece részvényeivel a mai napon. A görög kormány benyújtotta a szanálási kérdésekkel kapcsolatos jogszabályokat a parlamentnek. Az eurózónás októberi ipari termelésre és Mario Draghi beszédére lesz érdemes figyelni. Utóbbi esetében érdemes foglalkozni a Bloomberg legfrissebb felmérésével, mely szerint a megkérdezett 48 közgazdász 60%-a szerint nincs szükség újabb stimulusra. A kisebbség 40%-a szerint már márciusban jöhet az újabb körös lazítás (33% az eszközvásárlási program megemelésére, 37% a betéti ráta vágására gondol ez alatt).
Olaj, arany
35,4 dollárig zuhant a WTI típusú kőolaj árfolyama, ami 7 éves mélypontot jelent, ugyanis utoljára 2009 februárjában járt ilyen alacsonyan az árfolyam. Az OPEC megemelt kitermelésén túl Irán ismételt megjelenése is nyomasztja a piacot, hiszen január első hetében várhatóan feloldják az Irán elleni szankciókat, így ismét megjelenhet a világpiacon. Az arany árfolyamában továbbra is oldalazás a jellemző, 1073 dollárt kell adni egy uncia nemesfémért. A kivárás valószínűleg tovább folytatódik a Fed kamatdöntő ülését megelőzően.
Devizák
A dollár az 1,103-nál húzódó 200 napos mozgóátlagig gyengült az euróval szemben, ahonnan 1,09-ig korrigált a kurzus. Ha ismét elindulna felfelé a devizapár, akkor áttörheti a 200 napos mozgóátlagot, amely felett 1,11-nél húzódik a következő ellenállás.
Távol-Kelet
Nagyot ment a Shanghai index, míg a többi ázsiai részvényindex tovább folytatta a gyengélkedést. A Shanghai index 2,5%-os emelkedéssel indította a hetet, a Nikkei 1,8%-ot csökkent, a Hang Seng pedig 0,6%-ot esett.
A kínai jüan 4 éves mélypontra esett a jegybank nyilatkozatát követően. A jegybank ugyanis kijelentette, hogy a jüan árfolyamát nem szabad csak a dollárral szemben nézni, hanem más devizákhoz is hasonlítani kell. Ezt az üzenetet a piac úgy interpretálta, hogy további leértékelések jöhetnek. A jüan árfolyamát mostantól egy 13 devizából álló kosárhoz fogják viszonyítani, melyben a külkereskedelmi kapcsolatok miatt több ázsiai deviza is helyet kapott.
Nem okoztak különösebb meglepetést a hétvégén megjelent kínai makroadatok. Novemberben a kiskereskedelmi forgalom 11,2%-kal bővült, ami megfelelt a várakozásnak (11,1%). Az ipari termelés 6,2%-os növekedése pedig enyhén felülmúlta az 5,7%-os elemzői konszenzust.
A Kínába beáramló működő tőke (FDI) 1,9%-kal emelkedett novemberben, meghaladva a 0,2%-os várakozást, azonban maga az adat meglehetősen volatilis. A kínai részvénypiacon elsősorban a bányatársaságok szerepeltek jól, miután kapacitáscsökkentésről szóló hírek jelentek meg, ez pedig emelhetné a nyersanyagárakat.
Határidős piacok
Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel. A főbb indexek (Dow, S&P, Nasdaq, DAX) a pozitív tartományban voltak.
