Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- A tőzsdéken nagy esés követte a váratlanul stagnáló foglalkoztatottsági mutatót (Dow -2,2%; S&P -2,5%; Nasdaq -2,6%). A jelentés után ismét előkerültek a recessziós félelmek szerte a világon.

- A pénteken publikált munkapiaci jelentés szerint stagnált a foglalkoztatottak száma augusztusban a nem mezőgazdasági iparágakban. Az elemzők 68 ezer fős bővülésre számítottak. A feldolgozóiparban 3 ezer fővel csökkent a foglalkoztatottak létszáma.

- A munkanélküliségi ráta a vártnak megfelelően 9,1%-on maradt múlt hónapban.

- A leggyengébb teljesítményt a pénzügyi részvények hozták, a Bank of America árfolyama 8,4%-ot esett, a JPMorgan Chase 4,6%-ot veszített értékéből pénteken. A két hitelintézet a Citigrouppal együtt azon 17 bank között van, akiket a Szövetségi Lakásfinanszírozási Ügynökség (FHFA) beperelt, a Freddy Mac és a Fannie Mae állítólagos megtévesztéséért, több milliárd dollárnyi jelzálogfedezetű értékpapír kapcsán. A Goldman Sachs árfolyama 4,2%-ot esett, miután a Fed újabb büntetést szabott ki rá a Litton Loan Servicing leányvállalatánál történt kilakoltatási szabálytalanságok következtében.

Olaj és arany

- Pénteken 2,8%-ot esett WTI olaj árfolyama, amit ma további 0,9%-os esés követ. Jelenleg 85,6 dolláron kereskednek a nyersanyag hordójával.

- Minden adott az olajárfolyam csökkenéséhez, a gyenge amerikai munkapiaci adatok mellett a kínai növekedéssel kapcsolatban is aggodalmak merültek fel. Ráadásul hurrikán sem okoz komoly kiesést az olajkitermelésben, az Exxon és a Shell visszaküldte dolgozóit a mexikói öbölbeli fúrótornyokra a viharok csillapodásával.

- Az arany profitált a tőkepiacok bizonytalanságából, a recessziós félelmek elől sok befektető a nemesfémbe menekíti tőkéjét. Az arany ára 3,1%-kal emelkedett pénteken, de nem érte el az augusztus 23-i 1.913 dolláros történelmi csúcsát. Jelenleg 1.877 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.

Távol-Kelet:

- A pénzügyi papírok és az exportőrök vezetésével estek az ázsiai indexek ma reggel (Nikkei -1,9%, Shanghai -1,7%, Hang Seng -2,7%, Kospi -4,1%, All Ordinaries -2,3%).

- 4,6%-ot veszített értékéből a japán Nomura, mivel amerikai leánya egyike annak a 17 pénzintézetnek, melynek kártérítést kell fizetnie (problémás) jelzálog hátterű értékpapírok értékesítése miatt.

- A gazdasági növekedéssel kapcsolatos félelmek nem tettek jót az exportőröknek (TDK -3,8%, Fujitsu -4,4%, Sony -3,9%).

- Az olajár csökkenése negatívan hatott a nyersanyagcégekre (Santos -4,8%, Oil Search -4,0%, Cnooc -9,9%). A Newcrest Mining bányatársaság részvényei viszont 0,8%-kal drágultak, mivel a kockázatkerülő befektetők kereslete miatt folyamatosan felértékelődik az arany.

- Nem tett jót a hangulatnak, hogy a Hong Kong-i beszerzési menedzser index 47,8-ra csökkent augusztusban a júliusi 51,4 után, ami két éves negatív rekordot jelent.

Devizák:

- Öt kereskedési napja erősödik a dollár. Az 1,455-ös ellenállásról pattant le múlt héten az árfolyam, és a reggeli órákban már 1,415 alatt is járt a kurzus. A következő támasz 1,40 környékén látható.

- A japán jen továbbra sem mozdult el lényegesen, a 76,25-ös támasz felett oldalaz az árfolyam.

- A forint pénteken tovább gyengült, 276 felett is járt az árfolyam, a reggeli órákban 275-ig korrigált vissza.

Határidős piacok:

- Továbbra is mínuszban tartózkodnak a határidős részvényindexek az USA-ban, így a holnapi újranyitást követően ismét eshetnek az amerikai tőzsdék.

Erste kommentár

Nagyon halovány volt az elmúlt hetek pozitív korrekciója mind a feltörekvő, mind a fejlett piacokon. Ráadásul már a hit is kezd elveszni, mind a QE3-ban, mind abban, hogy megáll a gazdaági lejtmenet, s sikerül elkerülni a recessziót. Amit most látunk nagyon csúnya világot tár elénk. Lefelé menő gazdasági adatok, s ráadásul a lejtmenet végére még szikrányi jelzés sincsen. Nem tudjuk, hogy hol az alja. Úgy tűnik, hogy a gazdasági stimulusok sem váltották be a hozzájuk fűzött reményeket, így kérdéses lehet egy harmadik forduló az USAban. Viszont az is igaz, hogy a hatalmas pénz, amely kint van a piacokon, egyre inkább nem találja a helyét. S talán csak a remény mondatja velünk, hogy talán a sok-sok keringés után (arany, olaj, gabonák, devizák, stb.) végül mégis csak a reálgazdaságban landol. Ha ez így lenne, az jelentős prosperitást tudna hozni. Persze ez egyelőre csak spekuláció, s ennek még semmi jelét nem látjuk. Így a piacok is negatív módban maradhatnak, míg a hit egy újabb stimulusban fel nem üti a fejét, vagy jobb gazdasági adatok napvilágot nem látnak.