Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- Hatalmas emelkedéssel folytatták a hegymenetet az amerikai részvényindexek (Dow +2,9%; S&P +3,4%; Nasdaq +3,3%). Az S&P500 3 hónapos csúcsra tört, és a 200 napos mozgóátlag felett zárt. Októberben 1974 óta nem látott havi emelkedést mutatott a vezető amerikai index.

- A tegnap hajnalban véget ért EU csúcson elfogadott átfogó mentőprogram csökkentette az európai adósságválsággal kapcsolatos befektetői pesszimizmust. Az amerikai makroadatok továbbra is kedvezőek, és a vállalati gyorsjelentések sem utalnak recesszióra.

- Az amerikai reál GDP 2,5%-kal bővült a harmadik negyedévben évesített szinten a legelső ízben publikált adatok szerint (két felülvizsgálat követi majd). A vártnál nagyobb mértékben, 2,4%-kal nőtt a személyi fogyasztás.

- Vártnak megfelelően 402 ezren fordultak először munkanélküli segélyért az USA-ban. Egyedül a használt lakások értékesítése okozott csalódást, ugyanis a várt kis emelkedéssel szemben 4,6%-kal csökkentek az eladások szeptemberben. A használt lakáspiaci forgalom így 7,9%-kal nagyobb volt, mint tavaly szeptemberben.

Amerikai, európai részvények:

- A tegnap publikáló vállalatok többnyire hozták az elemzői várakozásokat, se nagy pozitív, se nagy negatív meglepetés nem volt. Az Exxon Mobil 2,13 dolláros részvényenkénti profitról számolt be, részvényei 1%-kal emelkedtek. A Motorola részvényei a vártnál jobb eredménye nyomán 1,6%-kal erősödtek. A Procter&Gamble 103 centes EPS-e megegyezett az elemzői konszenzussal.

- A Volkswagen csoport komoly növekedést ért el az elmúlt negyedévben, a profitszámok a várakozások felett alakultak. Az év első 9 hónapjában 16%-kal növelte az autógyártó a gépjármű eladásait, az árbevétel pedig 26%-kal emelkedett. Az adózás előtti profit 4 milliárd euróról 13,6 milliárd euróra nőtt. 7,7%-kal emelkedett tegnap az autógyártó árfolyama.

- A magasabb olajáraknak köszönhetően 13%-kal meghaladta a Total eredménye a tavalyi harmadik negyedévit, és minimálisan felülmúlta az elemzői várakozásokat. Az angolai és a líbiai termelés felfutásával számol a negyedik negyedévben.

Olaj és arany:

- 4,1%-kal nőtt tegnap a WTI olaj ára az európai átfogó mentőprogramról szóló döntés nyomán. Az optimista tőkepiaci hangulat nyomán jelentősen gyengülő amerikai fizetőeszköz szintén segített a dollárban denominált kőolajárnak. Jelenleg 93,5 dolláron kereskednek a nyersanyag hordójával.

- Az arany ára 1,1%-kal emelkedett tegnap, elsősorban a dollár gyengülése miatt. Most 1.742 dollár körül mozog a nemesfém unciánkénti ára.

Távol-Kelet:

- Az ázsiai piacokon is tart az öröm, de a tegnapihoz képest visszafogottabb emelkedést mutatnak az indexek (Nikkei +1,39%, Hang Seng +1,89%, Shanghai +1,27%).

- Japánban az ipari termelés a várakozásokat meghaladó mértékben, 4%-kal esett vissza, az elemzők csupán 2,1%-os zsugorodással számoltak. A munkanélküliségi adat azonban kedvezően alakult, 4,3%-ról 4,1%-ra csökkent.

- A japán exportőrök továbbra is kirobbanó formában vannak (Honda +2,9%, Panasonic +2,6%, Canon +0,7%, Nissan +1%).

Devizák:

- Hatalmasat gyengült tegnap a dollár az euróval szemben. Pár napos oldalazást követően tegnap a kurzus áttörte az 1,398-as szintet, és napközben 1,425 környékén is járt, majd zárásra 1,419-ig zuhant vissza. A 200 napos mozgóátlagot is áttörte az árfolyam, így megnyílt a tér a következő lokális maximumig (1,455). Rövidtávon további dollárgyengülés várható.

- A japán fizetőeszköz kismértékben erősödött tegnap, a reggeli órákban 76 alatt mozgott a kurzus. Rövidtávon további jenerősödés valószínű.

- Erősödött tegnap a forint. A szerdai 302,7-es csúcsról lefordult az árfolyam, és 298-ig süllyedt zárásig.

Határidős piacok:

- Kis mínuszban tartózkodnak az amerikai határidős részvényindexek ma reggel.

Erste kommentár

Jelentős emelkedéseket láttunk tegnap az európai és amerikai részvényekben. A BUX pedig csak a tegnapelőtti csökkenést tudta ledolgozni, na meg egy nagyon picit hozzáadni. Ráadásul a szintet sem tudta igazán leküzdeni (18.081 pont). Ha ezen átmenne, akkor 18.500 pont környékén ütközne újabb akadályba. Különben a MOL és az OTP is szint közelében, vagy éppen azon zárt. Ugyanakkor a DAX-ban, vagy az S&P500-ban csodálatos kitöréseket láthattunk. Vagyis egyelőre még jó a hangulat, de ha a P/E értékeltségeket nézzük, akkor sok részvény meg index (pl. a DAX) kezd visszatérni a márciusi szint közelébe. Ez úgy lehet, hogy mostanra az elemzői előrejelzések csökkentek valamelyest, vagyis a jelenlegi nagy száguldást valószínűleg egy korrekció követi hamarosan, amelyet egy lassabb eredményvezérelt emelkedés fog követni. Vagyis lassan az averziós szakasz végéhez érünk, s elkezdődhet a bika piac, legalábbis ami az öröknaptárt illeti.