Így jelen pillanatban a cégnek két olyan gyógyszere van, amely a későbbiekben „blockbuster” státuszt érhet el. Az egyik az itt tárgyalt készítmény, melynek az értékesítése az idei második félévben kezdődhet el az EU-ban, de Amerikában még partnert kell találni, na meg FDA engedélyre is szükség van. Szóval ott később kezdődhet meg a marketing. S van a másik, az RGH-932, amelynek a bipoláris depresszióra vonatkozó második fázisú klinikai kísérletei idén év közepén végződhetnek, míg a másik indikációban, a generalizált szorongás indikációra a jövő év elején születhet eredmény. Ebből nyilván később, valamikor 2029-2030 környékén lehet olyan gyógyszer, amely piacon is van.
Összességében az általános növekedés, illetve az előbb tárgyalt két új gyógyszer felfutása próbálhatja meg áthidalni azt a rést, amelyet a cariprazine kiesése okoz majd 2030 márciusa után.
Így viszont már egyre kevésbé indokolt az az értékelési rés, amelyet például a Krka és a Richter között látunk, de a Bayerhez vagy éppen a Teva-hoz képest is jelentős diszkonttal forognak a cég részvényei, mind PE, mind EV/EBITDA alapon történő összehasonlításban. Bizonyos esetekben ez a különbség eléri a kétszeres szorzót is, de alapvetően 10 százaléktól indul.
Na, hát ennek az értékelési résnek kellene egyre inkább zárulnia az elkövetkező hetekben, hónapokban, években, ahogy a cég stratégiája várhatóan a tervek szerint megvalósul. Ennek az első jeleit láthattuk az elmúlt néhány hónapban. (Erstemarket)
