Nemzetközi hírek

USA:

- Többszöri próbálkozás után sem sikerült pluszban maradni az amerikai részvénypiacoknak, végül mínuszban zártak az indexek (Dow -0,3%; S&P -0,4%; Nasdaq -0,6%). Vegyes képet festettek a gyorsjelentések, nőttek az aggodalmak a jövőbeli eredményességre vonatkozó kilátások kapcsán.
- A tegnapi adat alapján a vártnál kevesebben, 457 ezren fordultak munkanélküli segélyért az Egyesült Államokban. A hírt pozitívan értékelte a piac, nyitásra emelkedtek az indexek.
- A gyorsjelentések terén felemás eredmények születtek. A recept a már megszokott; a fontos vállalatok vártnál jobb profitról számoltak be, de az árbevétel alakulása nem minden esetben ad okot az örömre.
- Az Exxon Mobil az elemzői konszenzusnál magasabb, 1,6 dolláros második negyedéves részvényenkénti eredményről számolt be, és ezzel csaknem duplázta profitját év/év alapon. 85,5 milliárd dolláros árbevétele 30%-kal magasabb lett, mint 2009 második negyedévében, de elmaradt a közel 100 milliárd dolláros bevételt váró konszenzus mögött. A bázisidőszakhoz képest jobb adatok a kitermelési volumen növekedésének, az olajár emelkedésnek és az emelkedő finomítói marzsoknak tudható be. Az Exxon árfolyama 0,9%-ot esett tegnap, a jó gyorsjelentés ellenére.
- A Motorola 9 centes részvényenkénti eredménye is jobb lett az előrejelzéseknél, és bevétele, a várt jelentős csökkenéssel szemben majdnem szinten tartotta magát 2009 második negyedévéhez képest. A Motorola árfolyama is 0,9%-ot veszített az értékéből a kereskedés folyamán.
- A Colgate-Palmolive árfolyama azonban 6,8%-ot esett a tegnapi kereskedésben, annak ellenére, hogy profitja hozta a várakozásokat, és a bevételei is csak kisebb mértékben múlták alul az elemzői konszenzust. A menedzsment jövőre vonatkozó kilátásainak csökkentése azonban óvatosságra intették a befektetőket.
- A Goldman Sachs árfolyama 3,7%-kal emelkedett miután a Bank of America elemzői szerint nem érinti nagyon negatívan a befektetési bank bevételeit a pénzügyi szabályozási terv.
- A Citigroup 75 millió dolláros büntetésre számíthat a SEC-től, az ügyfelek félretájékoztatása miatt egyes jelzálog-fedezetű értékpapírok (subprime mortgage) értékesítése kapcsán. Az amerikai tőzsdefelügyelet korábban 500 millió dolláros büntetést szabott ki a Goldman-ra.
- Ma számos fontos makroadat bírhat piacbefolyásoló hatással az amerikai piacon. A második negyedéves GDP legelső becslése kerül nyilvánosságra, amit követ a Chicago-i beszerzési menedzser index, valamint a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének júliusi véglegesítése. A vállalatok közül a Chevron és a Merck publikálja negyedéves gyorsjelentését.
- A mai kereskedésre hatással lehet az is, hogy az IMF bejelentette, hogy az USA bankjainak további 76 milliárd dolláros tőkére lehet szüksége, mivel a pénzügyi rendszer továbbra is törékeny, és komolyabb gazdasági sokkok nehéz helyzetbe hozhatják a hitelintézeteket. A Moody's pedig arról beszélt, hogy az Egyesült Államoknak tiszta tervet kell felmutatnia arról, hogy hogyan kívánja csökkenteni a költségvetési hiányát.

Olaj és arany:

- Visszapattant tegnap az olaj ára a szerdai mélységből, 78 dollár felett kereskednek a kőolaj hordójával. A dollár gyengülése is szerepet játszhatott abban, hogy az olaj árfolyama ismét a 200 napos mozgóátlag felett tartózkodik, amit immár sokadszorra keresztezett a napokban.
- Az arany ára is emelkedett némileg, majd a ma reggeli negatív korrekciót követően 1.168 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.

Távol-Kelet:

- A mai kereskedésben Ázsiában a japán tőzsdeindex esik legnagyobb mértékben, a többi főbb index ezt követi (Nikkei -1,3%; Hang Seng -0,5%; Shanghai -0,9%; Kospi -0,5%).
- A lecsökkent befektetői kedvet az magyarázza, hogy a vártnál nagyobb lett a munkanélküliség Japánban. Ezt a hírt az sem tudta feledtetni, hogy a Panasonic és a Sony is megemelte várakozásait az idei negyedéves profitot illetően.
- A jen erősödött a dollárhoz képest, ez rossz hír az exportcégeknek. A Mazda (-2,4%) és a Toyota (-0,5%) részvények árfolyama is csökkent. A Sony (+3,3) a fent említett bejelentésnek köszönhetően erősödni tudott.

Devizák:

- 0,65%-kal gyengült tegnap a dollár az euróval szemben és ezzel a kulcsfontosságú 1,3 fölé került. Amennyiben folytatódik a tendencia, 1,328-as szint jelentheti az első megállót.
- Nem szakadt meg a jen napok óta tartó erősödése, az USD/JPY 86,41-en állt a reggeli órákban. Ezzel egyre közelebb kerül a 86-os támasz szint.
- A forint tegnap 0,2%-kal gyengült az euróval szemben és ma reggel sem sikerült jelentős erőt felmutatnia.

Határidős piacok:

- - Az amerikai határidős indexek a negatív tartományban vannak ma reggel.

Erste kommentár

Úgy tűnik, hogy a makrogazdaság körüli aggodalmakat mégsem tudják a jó vállalati eredmények ignorálni. Hiszen tegnap megint jó vállalati eredményeket láthattunk, de ma a GDP, a Chicagói beszerzési manager index és a Michigan-i fogyasztói bizalmi index lát napvilágot, amelyektől most félnek a befektetők. Így ignorálódik az, hogy most a hozamok alacsonyabbak, mint az áprilisi részvényárfolyam-csúcsokon volt, s a vállalati profitkilátások is 5-15%-ot növekedtek. Mindestre az indexek szintek közelében tartózkodtak, ha nagyobb esés nélkül hajtják végre az itt esedékes korrekciót, akkor a jelenlegi mozgások folytatódhatnak kitörésekkel. Most viszont a Moody's mondta újra, hogy a spanyol Aaa minősítés nem megfelelő, a leminősítés csak idő kérdése. Azt is hozzátették, hogy az USA-nak világos tervre van szüksége a hiány csökkentésére a várakozásoknál kisebb gazdasági növekedési kilátásokból következően. Sőt, az IMF is megszólalt, s azt mondta, hogy az USA bankrendszerének további 76Mrd dollárra van szüksége a stressz tesztek alapján. Ezek nem jó hírek, így a mai napnak megadják a negatív alaphangulatát.