Nemzetközi hírek
USA:
- Szárnyaltak az amerikai részvényindexek tegnap Görögország valószínű megmentése hírére (Dow +1,1%; S&P +1,3%; Nasdaq +1,6%). Ezzel majdnem teljesen kikorrigálták a keddi összezuhanást, az S&P500 újra 1.200 pont fölé ért. Ismét a bankpapírok jártak élen, a pénzügyi szektor összességében 2,3%-os pluszban zárta a kereskedést. A Dow legjobban teljesítő tagjai is pénzügyi vállalatok voltak, az American Express 3,3%-kal, a Bank of America 2,9%-kal értékelődött fel.
- Úgy tűnik, Görögország átfogó, akár 100 milliárd euró összegű segélycsomagot kaphat az Euróövezet tagjaitól, emellett pedig komoly kiadáscsökkentő intézkedéseket tervez bevezetni (pl. 13. és 14. havi fizetés megszüntetése az állami szférában). Háttérbe szorultak a nap során azok a vélemények (Möbius, Roubini), melyek szerint hagyni kellene a hellén országot csődbe menni, illetve kizárni a közös valutaövezetből. A piacok pozitívan reagáltak a hírekre.
- Jó hangulatot okozott a részvénypiacokon, hogy a fontos vállalatok zöme a vártnál jobb negyedéves gyorsjelentést közölt. Egyedül az Exxon Mobil okozott némi csalódást az elemzői konszenzushoz képest. Már ha a tavalyi első negyedévről az ideire 44%-kal bővülő, részvényenként 1,33 dolláros profitot csalódásnak nevezhetjük. A bevételek 41%-kal, 90 milliárd dollárra emelkedtek, és 6,2%-kal maradtak el az elemzői konszenzustól.
- Vártnál jobb eredményt tett közzé a ConocoPhillips (EPS 1,47 dollár), a Procter & Gamble (EPS 89 cent) és a Viacom (EPS 40 cent). A Motorola az előrejelzett 0,5 centes részvényenkénti veszteséggel szemben, 5 cent profitról számolt be. Az optimista hangulatot nem tudta megtörni a vártnál magasabb heti munkanélküli-segély kérelmek száma sem (pontosabban az eggyel korábbi heti adatokat utólagosan felfele módosították, ahhoz képest viszont javulást mutatott a múlt heti érték).
- A Goldman Sachs-szal kapcsolatban felmerült a hír, hogy nem érné meg a befektetési banknak hosszú pereskedést folytatni a tőzsdefelügyelettel (SEC), és peren kívül állapodnának meg. Utóbbi a „megkárosított" ügyfelek részleges kártalanítását jelentené, de források szerint ez jobban megérné a befektetési banknak, mint egy bizonytalan kimenetelű, elnyúló jogi procedúra.
- Számos piacmozgató adat jelenik meg a mai nap során. Nyilvánosságra kerül az első negyedéves amerikai GDP legkorábban közzétett becslése, a Chicago-i beszerzési menedzser index, valamint a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe. Ezen kívül a Chevron és a Nasdaq OMX vállalatok teszik közzé negyedéves gyorsjelentésüket.
Olaj és arany:
- 85 dollár fölé száguldott tegnap a kőolaj hordónkénti ára az optimista hangulatban. A vártnál alacsonyabb német munkanélküliség és Görögország kisegítésének híre a nyersanyag árát is repítette.
- Az arany ára kis mértékben emelkedett, a dollár szintén kismértékű változása nyomán. 1.172 dolláron kereskednek a nemesfém piacán, mely euróban mérve történelmi csúcspont közelében van.
Távol-Kelet:
- Csak a Shanghai Composite van mínuszban (Nikkei +1,2%, Shanghai -1,1%, Hang Seng +1,1%, Kospi +0,8%, All Ordinaries +0,2%).
- Kína két legnagyobb bankja a vártnál jobb első negyedéves eredményről számolt be. Az ICBC nettó profitja éves szinten 18%-kal, míg a China Construction Bank-é 34%-kal nőtt. Ugyanakkor a második bank papírjai a Shanghai-i tőzsdén alulteljesítettek, miután kiderült, a bank 75 milliárd jüan értékben tervez új részvényeket kibocsátani.
- Japánban az exportőrök vezették az emelkedést (Sharp +0,7%, Canon +2,6%, Nissan +2,9%). A Japan Tobacco (+4,8%) különösen jól teljesített, miután bejelentette, emeli a dohánytermékek árát és az év első három hónapjában sikerült nyereséget termelnie a tavalyi veszteség után. A japán fogyasztói árak éves szinten 1,2%-kal csökkentek márciusban. Ez már egymás után a 13. havi csökkenés, ami arra utal, nem múlt el a deflációs nyomás. A munkanélküliség 5%-ra emelkedett a márciusi 4,9%-ról. Mai ülésén a Bank of Japan nem változtatott sem az alapkamaton, sem a pénzügyi ösztönző programon.
Devizák:
- Nem jelentős mértékben, de azért gyengült a dollár az euróval szemben, miután a Görögország megmentéseséről szóló hírek valamelyest megnyugtatták a piacokat és az euró „összekapta" magát. Az EUR/USD 1,3243-nál állt a reggeli órákban. Legközelebb az 1,328-as szint állíthatja meg a dollár gyengülését, az erősebb szint pedig 1,325-nél található.
- Az USD/JPY-ben még ennél is kisebb volt az elmozdulás, azonban épp elég ahhoz, hogy a japán exportőrök árfolyama emelkedjen. Amennyiben a jen a gyengülés mellett „dönt", a 95-ös szint jelentheti az első megállót.
- A forintnak tegnap egy százalék feletti mértékben sikerült erősödnie az euróval szemben, ma azonban ismét a bizonytalanság jeleit mutatja a forintunk, 266,06-nál áll a kurzus.
Határidős piacok:
- Mínuszban tartózkodnak a határidős amerikai indexek ma reggel.
Erste kommentár
A görögök ismét megmentésre kerülnek. A feltételek a piaci pletykák szerint a következők: (i) 10% pontos kiadáscsökkentés, amelynek része a 13. és 14. havi fizetések és a bónusz jellegű kifizetések megszüntetése a közszférában; (ii) jövedéki adó 10% pontos növelése, az ÁFA emelése, stb. Ugyanakkor 100-120 Mrd euró hitelt kapnának az elkövetkező három évben, de cserében nem mennének ki a piacra hitelért. Valószínűleg a hitel kamata is kedvezményes, 3-6% közötti lenne. Egyezség a hét végén várható. Erre már tegnap is száguldottak a piacok, s ma is kellő optimizmust láthatunk. Ugyanakkor gyakorlatilag minden ellenálláshoz vagy támaszhoz érkezett. Pl. a DAX a 6.150 pontos szinthez, a BUX a 24.700 pontos ellenálláshoz (rés alja) ért. A dollár-forint keresztárfolyam a 200 forint körüli támasznál vacillál, hogy merre menjen tovább. Ebből lehet a szintek áttörése is (hurrá-optimizmus) és akkor mehetnek a piacok fölfelé. Ezután lehet a szintekről való le/fel fordulás is, s akkor újra a pesszimizmus lenne az úr a piacokon. A mi olvasatunkban (habár a nap elején emelkedést várunk) valahogy a második verziónak mintha egy kicsit nagyobb lenne az esélye.
Vállalati hírek
Non-profit céget hozott létre az RFV
Az RFV valamint Kiskunmajsa város önkormányzatának képviselő testülete közös tulajdonú non-profit korlátolt felelősségű társaság megalapításáról határozott 500.000,- Ft törzstőkével. A megalapításra kerülő társaságban az RFV 46%-os tulajdoni részesedéssel fog rendelkezni. A létrehozandó közös tulajdonú társaság feladata pályázati forrás elnyerése megújuló energiaforrásokra alapuló új, energiahatékony távfűtési rendszer létrehozására. A felek célja a minden szempontból megfelelő pályázati forrás elnyerését követően, a megújuló energiaforrásokra alapuló új, energia-hatékony távfűtési rendszer megvalósítása, majd a fűtési eszközök vagyonkezelésbe vétele és hosszú távú üzemeltetése. A bejelentés pozitívan értékelendő, azonban jelenleg sem az eredményre, sem a részvény árfolyamára nincs hatással. A projekt sikere a pályázat eredményétől függ. Eredményhirdetés 2010 szeptembere előtt nem várható a tenderen.
Rövid hírek
- A MOL tegnapi közgyűlése megszavazta az előterjesztéseket: (i) nincs osztalékfizetés, (ii) a menedzsment felhatalmazást kapott 25%-nyi saját részvény vásárlásra, (iii) személyi változások az Igazgatóságban és a Felügyelőbizottságban. A MOL elnök-vezérigazgatója kérte az Surgutneftegas-t, hogy megfigyelőként vegyen részt a közgyűlésen, így az orosz tulajdonos egy fővel képviseltette magát. Ezzel párhuzamosan, Orbán Viktor egy sajtótájékoztatón elmondta, hogy kezdeményezni fogja az orosz kormánnyal a helyzet rendezését. Hozzátette, hogy már körvonalazódott is a fejében az elképzelés. Bár ennek mibenlétéről nem árult el részleteket, úgy gondoljuk, hogy akár az oroszok kezében lévő részvénycsomag magyar állam által történő visszavásárlásáról is szó lehet.
- A Richter és a Protek stratégiai együttműködésének megerősítése érdekében a Richter részt vesz a Protek részvények tőkeemeléssel egybekötött tőzsdei bevezetésében. A részvények tőzsdei bevezetésével összekapcsolt zártkörű jegyzés során a Richter 7.557.143 db Protek részvényt szerzett meg, 3,5 dolláros részvényenkénti jegyzési árfolyamon, 26,45 millió dollár befektetéssel. Ezzel a részvényvásárlással a Richter részesedése a meglévő 4%-ról 5%-ra emelkedik. A bejelentés összhangban van a korábbi információkkal, árfolyamhatásra nem számítunk.
- A PannErgy műanyagipari leánycége, a Pannunion közzétette 2010. első negyedéves eredményét. A cég 223 millió forintos nettó profitot ért el a tavalyi 607 milliós veszteséggel szemben. A különbség fő oka a pénzügyi tételekben keresendő, mivel a tavalyi negyedévben tetemes veszteséget szenvedtek el a devizaügyleteken, míg idén kismértékben pozitív volt a sor egyenlege. Jelentősen nőtt ugyan az értékesítés volumene, de az erős forint rontotta az eredményt. A két hatás eredőjeként 15%-kal nőtt az árbevétel. A nyersanyagköltségek 20-30%-kal nőttek, a bruttó fedezet pedig 28%-ról 25%-ra csökkent, de nominálisan 5%-kal nőtt. A személyi jellegű költségek kismértékű emelkedése miatt az üzemi eredmény a tavalyi 218 millió helyett idén 212 millió forint volt. A Pannunion öszességében kedvező eredményt publikált, és a cég kilátásai is pozitívak, ami várhatóan kedvező hatással lesz mind a leánycég, mind az anyavállalat részvényeinek árfolyamára.
- Tegnap tartotta éves közgyűlését a Rába. Az összes javaslatot megszavazták a részvényesek (menedzsment opciós program, sajátrészvény vásárlás, nem lesz osztalékfizetés). A 2010-re kitűzött célok: (1) a piacot meghaladó növekedési ütem, (2) kiemelt szerep megtartása a belföldet is magában foglaló EU és FÁK piacokon, (3) innováció fókuszba helyezése, (4) nagyobb hozzáadott értékű termékek súlyának növelése. További részleteket az első negyedéves gyorsjelentés publikálása után közöl a vállalat.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
