Nemzetközi hírek
USA:
- Mély mínuszban zárták a kereskedést az amerikai részvényindexek a munkaerő-piaci statisztika következtében (Dow -3,2%; S&P -3,4%; Nasdaq -3,6%). Ezúttal Magyarország is a nemzetközi sajtó figyelmének központjába került, az államcsőd-veszéllyel kapcsolatos kormányzati nyilatkozatok a forint mellett az eurót, és a nemzetközi tőkepiacokat is megmozgatták.
- Az S&P mind a 10 szektorindexe esett, a pénzügyi szektor 4%-ot, az olajpapírok 4,3%-ot veszítettek értékükből. A Dow a lélektani 10.000 pont alatt fejezte be a kereskedést,
- Az USA munkanélküliségi rátája a vártnál nagyobb mértékben, 9,7%-ra csökkent májusban, az áprilisi 9,9%-ról. A foglalkoztatottak száma viszont mind a feldolgozóiparban, mind a nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak terén alulmúlták az előrejelzéseket.
- A piac túlzott optimizmusa pedig jelentős eladói hullámot gerjesztett a piacokon. A folyamatot az is erősítette, hogy a magyar kormányszóvivő kijelentette, hogy nem túlzás hazánkban államcsődről beszélni.
Olaj és arany:
- Az olaj ára is megszenvedte a pénteket, több mint 4%-kal értékelődött le a nyersanyag. Ma reggel már 70 dollár alá is benézett a fekete arany árfolyama. A negatív hangulatot nem tudta ellensúlyozni a múlt heti kőolaj-jelentés, mely optimizmusra ad okot az olajpiacon.
- A BP legutóbbi kísérlete során sikerült sapkát húzzon a Mexikói-öbölbeli olajszivárgásra. A társaság közlése szerint a kőolaj nagy részét sikerül már felfogni, de a szivárgás szakértők szerint akár augusztusig is megmaradhat. A szennyezés már elérte a floridai partokat is, a természeti kár jelentős. Egyes vélemények szerint akár 20 milliárd dollárra rúghat az olajtársaság teljes költsége az eset kapcsán.
- 1,1%-kal drágult pénteken az arany ára annak ellenére, hogy a dollár 4 éves csúcsára erősödött az euróval szemben. Ma reggel tovább drágult az árfolyam, jelenleg 1.217 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.
Távol-Kelet:
- Ázsiáig is elértek a magyar gazdasággal kapcsolatos félelmek, a negatív tartományban tartózkodtak az indexek ma reggel (Nikkei -3,7%, Shanghai -2,0%, Hang Seng -2,4%, Kospi -1,6%, All Ordinaries - 2,8%).
- Japánban az erős jen nehezedett az exportőrökre, főleg azokra, melyek jelentős kitettséggel bírnak Európa felé (Toyota -4,2%, Canon -4,9%).
- A kínai Agricultural Bank 20-30 milliárd dolláros kibocsátásra készül, mely meghaladja az eddigi legnagyobb 22 milliárdos kibocsátást, melyet az Industrial & Commercial Bank of China hajtott végre 2006-ban. A befektetők attól félnek, hogy a bankok ezzel kiszippantják a likviditást a piacról. Persze kérdés, mennyi pénzt sikerül bevonnia a banknak a jelenlegi piaci környezetben.
- Ausztráliában kéz a kézben estek a nyersanyag- és a bankpapírok (BHP Billiton -3,7%, Rio Tinto - 3,7%, Westpac -3,2, ANZ 3,3%)
Devizák:
- Pénteken elesett az 1,215-ös támasz és látványos dollárerősödés kezdődött az 1,20-as szintig. A reggeli órákban tovább vágtázott a tengerentúli fizetőeszköz, 1,192 környékén mozog az árfolyam.
- A jen árfolyama erősödni tudott, a 200 napos mozgóátlagot (90,95) érintette meg reggel a kurzus.
- A múlt heti negatív makrogazdasági hírek nem kedveztek a forint árfolyamának, mely a 289-es szint környékén zárt pénteken, és a reggeli órákban további gyengülést láthatunk, jelenleg már 290-et súrolja a hazai fizetőeszköz. További gyengülésre nem számítunk, a hétvégén napvilágot látott hírek hatására a következő napokban mérsékelt forinterősödés a legvalószínűbb forgatókönyv.
Határidős piacok:
- Továbbra is mínuszban tartózkodnak az amerikai határidős részvényindexek.
Erste kommentár
Azt is gondolhatnánk, hogy itt a megnyugvás, hiszen a félelmetes 7-7,5%-os hiánycél és az államcsőd rémképe után Varga Mihály nyilvánvalóvá tette, hogy a kormány tartja a 3,8%-os célt. Ennek örülhetnénk és emelkedhetne rá a piac. Ugyanakkor a banki különadó körüli spekulációk nem tesznek jót a magyar bankrészvényeknek, miközben a nemzetközi hangulat - nemcsak a magyar eseményeknek köszönhetően - tovább romlott, amelyet az EUR/USD keresztárfolyam is mutat. Szóval, továbbra is lefelé. Az első komolyabb megálló a BUX-ban 19 650 pontnál található.
Vállalati hírek
OTP, FHB: Speciális bankadót vezetne be a kormány?
Lapértesülések szerint a kormány speciális bankadót vezetne be, mely a nettó profit 30%-ára rúgna (100 milliárd forint). 2005-ben már bevezetésre került egy speciális bankadó, mely az idén szűnik meg. Az elmúlt években 10-30 milliárd forintot fizettek be a bankok az államkasszába, tehát az új adó jelentősen nagyobb terhet jelentene a bankok számára. Az OTP esetében 50 milliárd forintot jelenthet, míg az FHB esetében 2 milliárd forintot. Ezek az összegek nem elhanyagolhatóak, ezért a bankpapírokra nyomás nehezedhet a mai kereskedésben.
Kovács Antal, az OTP vezérigazgató-helyettesének interjúja a Magyar Nemzetben
A főbb pontok:
- Az év végéig érvényben maradnak a svájci frankra és japán jenre bevezetett alacsonyabb kamatok. A frank esetében 175-ös, a jen esetében 100-as árfolyamkorláttal számolnak.
- Már most a forinthitelek dominálnak. Áprilisban az újonnan nyújtott hitelek 70%-a forinthitel volt.
- A kamatok a közeljövőben nem lesznek olyan alacsonyak, mint a válság előtt.
Az interjú újdonságot nem tartalmazott, így árfolyamhatása sem lesz.
Gazdasági hírek
Tartható a 3,8%-os hiánycél
Varga Mihály, a gazdasági tényfeltáró bizottság vezetője elmondta, hogy a kormány cselekvési tervet készít, és tartani fogja a 3,8%-os hiánycélt. Elmondta, hogy a hiány mintegy 750-800 milliárd forinttal lenne nagyobb (a GDP 2,9%-a). Ma Budapestre érkezik az IMF küldöttség, és a kormány már akár ma este, vagy a holnapi nap folyamán cselekvési programot tehet közzé.
Sajtóértesülések szerint a kormány a következő lépéseket tervezi a hiány csökkentése érdekében: (i) banki különadó (100 milliárd forint, a GDP 0,3%-a), (ii) a nyugdíjrendszer második pillérének, a magánnyugdíjpéntárak állami kézbe vétele, (iii) minimálbér megadóztatása.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
