Ezzel szemben az OTP a lista pozitív oldalán szerepel a bank erős hitelbővülése és a Bloomberg osztalék emelési spekulációja miatt. A Bloomberg elemzője szerint a bank a jelenlegi 45 százalékos kifizetési rátát a következő években közelítheti a bankszektor átlagos 70 százalékos kifizetési rátájához, ami az osztalék és/vagy sajátrészvény-visszavásárlások összegét növelheti.

Az OTP-nél mindig is az organikus növekedés és az akvizíciós lehetőségek szerepeltek az elsődleges helyen a tőkefelhasználási stratégia során, és csak ezt követte az osztalék vagy a sajátrészvény-visszavásárlás. Így a magunk részéről erős felső becslésként tekintünk a 70 százalékos kifizetési rátára. De azért játsszunk el egy picit a gondolattal, mi lenne, ha mégis. Hiszen a bank rendkívül erős, 18,4 százalékos CET1 tőkemegfelelése bőséges mozgásteret biztosít a menedzsment számára. A piaci konszenzus alapján 1.140 milliárd forintos adózott eredményt érhet el idén az OTP. Így a 70 százalékos kifizetés csaknem 800 milliárdos részvényesi juttatást (osztalék és sajátrészvényvásárlás együtt) jelentene, ami 8,2 százalékos részvényesi hozamnak felelne meg. De ha egy reálisabb, 50 százalékos kifizetési rátával kalkulálunk, még akkor is csaknem 6 százalékos részvényesi hozamot kapunk. Közben ne felejtsük el azt sem, hogy az OTP elsődlegesen még mindig inkább növekedési papír, semmint osztalék sztori. (Erstemarket)