Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- Nagyot emelkedtek tegnap az amerikai részvényindexek, ám nap végén visszahúzták a piacokat a közel 3%-os pluszokból (Dow +1,3%; S&P +1,1%; Nasdaq +1,2%). Németország elköteleződése a görögök megsegítésére, az alacsony részvényárazottság, és a technikai túladottság egyvelege jelentős erőt kölcsönzött tegnap a világ tőzsdéinek.

- Angela Merkel német kancellár tegnap bejelentette, hogy országa támogatni fogja Görögországot, és az eurózónában kívánják tartani a hellén államot. A görög miniszterelnök Papandreu pedig arról beszélt a közös sajtótájékoztatón, hogy kész arra, hogy az országot a gazdasági stabilitás útjára vezesse, és betartsa az EU, az IMF és a Világbank által vázolt célokat.

- Nap végén a Financial Times információi borzolták a kedélyeket, miszerint egyes eurózóna tagállamok nagyobb leírásokat várnak a görög kötvényeket birtokló befektetőktől. A pénzügyi szektor rögtön elvesztette lendületét a hírre, a Bank of America 3,8%-os pluszból fordult le, és végül 1,8%-os mínuszban zárt. A JP Morgan 0,25%-ot esett nap végére.

- A Conference Board fogyasztói bizalmi indexe 45,4 pontra emelkedett szeptemberben a tegnapi adatok szerint, de ez kis mértékben alulmúlta az elemzői konszenzust, 46 pontot.

- A legnagyobb 20 amerikai városban 0,05%-kal, a vártnál enyhén kisebb mértékben emelkedtek a lakásárak júliusban, az S&P/CaseSchiller adatai szerint. Év/év alapon ez 4,1%-os csökkenést jelent.

- Pozitív meglepetést okozott viszont a Richmondi Fed feldolgozóipari indexe. Az előremutató indikátor mínusz 6 pontra emelkedett szeptemberben, a várt csökkenéssel szemben.

- 7%-ot emelkedett az amúgy hányattatott sorsú Research In Motion árfolyama tegnap arra a pletykára, miszerint a neves befektető, Carl Icahn részesedést vásárolna a cégben. A Blackberry okostelefonokat gyártó cég sokat veszített piaci részesedéséből az elmúlt évben, az árfolyama pedig 60%-ot esett idén. Carl Icahn arról híres, hogy hosszú távra vásárol be egy vállalatba, és ha kell megküzd a menedzsmenttel a cég rendbetétele érdekében.

Olaj és arany

- 5,25%-ot emelkedett tegnap a WTI kőolaj árfolyama a tőkepiaci rally folyamán. A befektetői optimizmus átragadt a nyersanyag piacára is, sőt a nap végi negatív szellő is elkerülte az olajat. Ma reggel azonban 1,9%-ot veszített a kőolaj az értékéből, és jelenleg 82,9 dolláron kereskednek a WTI olaj hordójával.

- Az Amerikai Energiahivatal (DOE) ma délután teszi közzé az olajkészlet adatokat. A piac 2 millió hordós készletemelkedésre számít a kőolajban, míg a benzinkészletek 1 millió hordóval emelkedhetnek.

- Az arany ára 1,5%-ot emelkedett tegnap a dollár gyengülése során, ma reggel azonban már 0,8%-ot esett az árfolyama. Jelenleg 1.637 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.

Távol-Kelet:

- A kínai indexek kivételével a pozitív tartományban voltak az ázsiai piacok (Nikkei +0,1%, Shanghai -0,9%, Hang Seng -1,5%, Kospi -0,4%, All Ordinaries +0,5%). A tegnapi optimizmus gyengült, miután olyan hírek láttak napvilágot, hogy az európai vezetők megosztottak a Görögországnak nyújtandó újabb mentőöv kérdésében.

- A japán kormány és a hatalmon levő demokrata párt bejelentette, hogy mintegy 9.200 milliárd jennel tervezi növelni adóbevételeit, ami jóval alacsonyabb, mint a korábban a piac által várt 11.200 milliárd jen.

- Az ausztrál nemzeti bank által készített felmérés szerint a harmadik negyedévben 2,4%-kal csökkentek a lakásárak, melyekre a jövőben is nyomás nehezedhet. A második negyedévben még csak 2%-os volt a visszaesés.

- A nap nyertesei a japán pénzügyi papírok voltak (Nomura +2,8%, Daiwa +1,4%). A régiós nyersanyagcégek azonban jellemzően mínuszokat tudtak felmutatni (Fortescue Metals -5,5%, Aluminium Corp. Of China -4,2%). Gyengélkedtek a kínai ingatlanfejlesztők is.

Devizák:

- Tovább gyengült tegnap a dollár, de az 1,367-es maximumról 1,357-ig korrigált zárásra az árfolyam.

- A japán fizetőeszköz a 20 és 30 napos mozgóátlagig (76,8) gyengült tegnap, majd a reggeli kereskedés során 76,5-ig korrigált az árfolyam. A 76,25-ös támasz továbbra is tartja az árfolyamot.

- A forint tovább erősödött tegnap, 285 közelében is járt az árfolyam, majd zárásra 287 fölé emelkedett vissza. Középtávon továbbra is emelkedő trendet láthatunk.

Határidős piacok:

- Mínuszba fordultak az amerikai határidős részvényindexek ma reggel.

Erste kommentár

Szép nagy rallyt láthattunk a tegnapi napon. A leszakadó szektort vették, a bankokat. A többi részvény igazándiból csak ímmel-ámmal követte az OTP száguldását. A nemzetközi piacokon viszont kicsit kiegyensúlyozottabb volt a kép. Ez szerintünk továbbra is a magyar kockázatoknak szól. Valójában nem szeretik a magyar piacot a kormányzati intézkedések által megnövekedett bizonytalanság miatt. Vagyis az OTP-ben a nagyszerű, majd 15%-os emelkedés inkább csak medve piaci rallynak tudható be, mint a helyzet javulásának. Ráadásul a részvény a 3.250-3.300 Ft közti résig emelkedett, amely ellenállásként viselkedik. Így valószínűleg ma lefordul róla. Amúgy félreértés ne essék, a piacokat és az OTP-t is fundamentálisan alulértékeltnek tartjuk. Viszont a kockázatok nagyon megnövekedtek, mind a világ, mind a magyar kilátások tekintetében. Azok pedig minden határon túl tudnak növekedni, így a piac is kerülhet még lejjebb.