Ezek a pénzügyi hibák bedönthetik a cégét

A mai bizonytalan gazdasági viszonyok között a pénzügyek kezelése sok fejfájást okoz a cégvezetőknek. Mivel a külső környezet kihívásai és a beruházások csökkenése miatt sok cégnél lehet indokolt meghúzni a nadrágszíjat, a készpénzkezelési stratégiák kidolgozása – vagy adott esetben felülvizsgálata – mérettől függetlenül minden vállalkozás számára elsődlegessé vált. Mit tehet tehát az, aki egy startup vagy kkv pénzügyeit kezeli? Uku Lember, a Lightyear pénzügyi igazgatója osztja meg gondolatait.
 

Hamarabb hazahozná az uniós pénzeket egy Tisza-kormány, mint az Orbán-kormány?
Maradt még szövetségese Magyarországnak Európában?

Online Klasszis Klub élőben Szent-Iványi Istvánnal!
Vegyen részt és kérdezze Ön is a neves külpolitikai szakértőt!

2025. július 30. 15:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

Most pedig lássuk a leggyakoribb kockázatokat, amelyekkel a vállalatok szembesülhetnek:

Devizakockázat - A legbiztosabb módja a devizakockázat elkerülésének, ha a cég egyáltalán nem vállal ilyet. Ha egy vállalkozás bevételei/kiadásai túlnyomórészt euróban vannak, akkor érdemes a likviditási tartalékokat euróban vagy euróban denominált eszközökben tartani. Noha az USA-dollárra nehéz időkben gyakran menekülővalutaként tekintenek, és magasabb kamathozamot kínál, mint az euró, az elmúlt néhány évben az euróval szembeni árfolyama 25%-kos kilengéseket is mutatott. Ez az ingadozás a devizaswap-díjakkal együtt könnyen felemésztheti a magasabb hozamokat.

Kamatkockázat - A hosszabb futamidejű eszközök általában magasabb hozamot kínálnak, hogy kompenzálják azt, hogy a pénzt hosszabb időre kell lekötni. Minél hosszabb azonban a futamidő, annál érzékenyebb az eszköz piaci értéke a kamatok változására. Ezt a kockázatot becsülte alá vesztére például a hírhedt Silicon Valley Bank, amely hosszú lejáratú kötvényekből álló portfólióján közel 20 milliárd eurós veszteséget szenvedett el, amikor a Fed (Federal Reserve System) 2022-ben erőteljes kamatemelésbe kezdett. Ha az elsődleges cél a tőke megőrzése, akkor érdemes a vállalat pénzét rövid lejáratú (legfeljebb egyéves, úgynevezett pénzpiaci) eszközökre korlátozni.

Likviditási kockázat – A lekötött betétekkel lehet ugyan némi pénzt keresni, azonban általában kissé kockázatosak, mivel a cég pénze gyakorlatilag zárolásra kerül. Ahhoz, hogy nyugodt szívvel köthessük le a pénzt, tisztában kell lennünk azzal, hogy mikor, hol és mennyi tőke mozog naponta, hiszen ha sürgősen szükségünk lesz a pénzre, a legjobb esetben lemaradunk a felhalmozott kamatokról, legrosszabb esetben pedig máshol kell további forrásokat találnunk. A bankbetétekből általában lehet pénzt kivenni, de a folyamat napokig tart, és előfordulhat, hogy „büntetődíjat” kell érte fizetni. Ma már azonban léteznek olyan eszközök, amelyek a lekötött betétekhez hasonló hozamot kínálnak a likviditási kockázat fedezése mellett.

Véleményvezér

Végleges, nem lesz Kneecap a Szigeten

Végleges, nem lesz Kneecap a Szigeten 

Kitoloncolják őket, ha mégis jönnének.
Szijjártó Péter meghívott egy homoszexuális házaspárt Budapestre

Szijjártó Péter meghívott egy homoszexuális házaspárt Budapestre 

Szijjártó Péter szerint szabad a szerelem Magyarországon.
Hűtlen kezeléssel vádolja Pokorni Zoltán volt fideszes polgármestert utóda

Hűtlen kezeléssel vádolja Pokorni Zoltán volt fideszes polgármestert utóda 

Pokorni Zoltán annak idején kéz levágást ígért azoknak, akik lopnak.
Az Orbán-kormányt gyanúsítják a kárpátaljai templom elleni támadással

Az Orbán-kormányt gyanúsítják a kárpátaljai templom elleni támadással 

Orosz-magyar közös titkosszolgálati akció?
A kárpátaljai templom elleni támadás mögött az orosz titkosszolgálat is állhat

A kárpátaljai templom elleni támadás mögött az orosz titkosszolgálat is állhat 

Gyanús körülmények a kárpátaljai templom felgyújtási kísérlete körül.


Magyar Brands, Superbrands, Bisnode, Zero CO2 logo