Nemzetközi hírek

USA:

- A pozitív tartományban zártak tegnap a főbb amerikai indexek, bár a zárás előtt megfigyelhető volt egy kis lecsorgás (S&P 500 +0,2%, Dow +0,1%, Nasdaq +0,3%).
- Az energiaszektorra nehezedett nyomás egyrészt az olajár csökkenése miatt, másrészt mivel a Kosmos kihátrált a tavaly októberben az Exxon-nal (-0,8%) kötött egyezségből, mely szerint 4 milliárd dollárért megvette volna az Exxon ghánai Jubilee nevű mezőjét. A Chevron 0,85%-ot veszített értékéből. Ráadásul, míg a GM IPO-jával kapcsolatban folyamatosan mentek a találgatások az elmúlt napokban, a vállalatnak 240 ezer hobbiterepjárót kell visszahívnia. Tegnap végül a bejelentés is megérkezett, a cég valóban benyújtotta az IPO-kérelmet, azonban részleteket egyelőre nem közölt.
- Egy tegnap megjelent tanulmány szerint 11 bank (köztük a Bank of America és a JPMorgan Chase) összesen 133,8 milliárd dollárt fizethet kártérítésként jelzálogkötvény-tulajdonosoknak és - biztosítóknak. A tanulmány ellenére a Bank of America 1,9%-kal, a JPMorgan 1,3%-kal drágult.
- Meglepő ugrás volt tapasztalható az MBA augusztus 13-ai hetére vonatkozó jelzáloghitel igénylések számában. A mutató 13,0%-ra ugrott az előző 0,6% után.
- 1 dollár 44 centes részvényenként eredményről számolt be a Deere, felülmúlva ezzel az elemzők várakozásait (122,1 cent). Az elmúlt negyedév során 16%-kal nőtt a vállalat árbevétele, azonban a következő negyedévben a Deere csupán 375 milliós árbevétellel számol, ami elmarad a 388,9 millió dolláros konszenzustól, ezért a részvények már a nyitás előtti kereskedésben 2%-ot veszítettek értékükből.
- 17 centes egy részvényre jutó nyereségről számolt be az Applied Materials, ami figyelembe véve a bázis időszaki 3 centes veszteséget különösen jónak számít. A részvény a rendes kereskedésben 0,5%-kal drágult, azonban később 0,04%-ot veszített értékéből.
- Miután kosarat kapott a Potash-tól, a BHP Billiton bejelentette, hogy kész az ellenséges felvásárlásra is. A hírre a Potash árfolyama 27%-kal 143 dollárra ugrott (az eredeti ajánlati ár 130 dollár volt részvényenként). A BHP elárulta, hogy rendelkezésére állnak a szükséges források a Potash részvényeinek megszerzésére és a cég azt tervezi, hogy az ajánlat október 20-tól élne. A Potash vezérigazgatója szerint az ajánlat nem tükrözi a vállalat valós értékét, a Moody's pedig leminősítéssel járó felülvizsgálatot is kilátásba helyezett a BHP-vel kapcsolatban.
- Délután munkaerő-piaci adatok, a Philadelphia-i Fed augusztusi indexe és a júliusi vezető indikátorok látnak napvilágot a tengerentúlon.
- Ma az S&P 500 index tagjai közül a Dell és a Hewlett Packard számíthat a befektetők figyelmére. Mindkét cégtől eredményjavulást vár a piac.

Olaj és arany:

- A tegnapi 0,5%-os csökkenés után, ma további 0,2%-kal esett az olaj árfolyama.
- A múlt hét folyamán 818 ezer hordóval csökkentek az amerikai nyersolajkészletek, ami alulmúlta az elemzői várakozásokat (1 millió hordó csökkenés). A benzinkészletek is csupán 39 ezer hordóval csökkentek, míg az várakozás 375 ezer hordós csökkenés volt.
- Az arany árfolyama tegnap 0,4%-kal emelkedett (több mint 1230 dollárt is kellett adni egy unciáért), azonban a ma reggeli kereskedésben 1230 dollár alá esett az árfolyam.

Távol-Kelet:

- Kizöldültek ma reggel az ázsiai indexek (Nikkei +1,0%, Shanghai +1,3%, Hang Seng +1,2%, Kospi +1,1%, All Ordinaries +0,1%). Leggyengébben az ausztrál index teljesített, melyet a BHP Billiton (-1,0%) ellenséges felvásárlási kísérletének híre húzott le.
- A hangulatnak jót tett, hogy újsághírek szerint a Bank of Japan fontolóra vesz további intézkedéseket a monetáris politika lazítása érdekében, hogy megállítsa a jen erősödését és a részvényárfolyamok esését. A hírre az exportőrök szárnyakat kaptak (Sony +0,6%, Canon +2,0%, Nissan +1,7%). A Toyota is 1,3%-kal drágult, azonban a Mazda 1,0%-ot esett, mivel 500.000 autót kell visszahívnia.
- Az ingatlancégek papírjaira az hatott kedvezően, hogy egyes hírek szerint a kormány is gazdaságélénkítő lépéseket tervez, többek között alacsonyan tartaná a lakáshitelek kamatait (Mitsubishi Estate +3,8%, Mitsui Fudosan +3,5%).
- Bár Koreában jól teljesítettek a technológiai papírok (Hynix Semiconductor +3,2%, LG Innotek +3,2%, a Lenovo Hong Kong-ban nyomás alá került (-2,5%), miután annak ellenére, hogy vártnál jobb eredményt publikált, közölte, hogy marzsaira a jövőben komoly nyomás nehezedik majd.

Devizák:

- Folytatódott az erősödés a dollárban. Tegnap 0,3%-ot erősödött az amerikai deviza az euró ellenében, míg ma reggel újabb 0,5%-os erősödés volt megfigyelhető. Az EUR/USD 1,2793 volt a reggeli órákban.
- Miután napok óta a 85-ös szint mellett oldalazgatott az USD/JPY devizapár, ma reggel egy jelentősebbnek nevezhető elmozdulás történt. A jen 0,4%-kal gyengült egészen 85,76-ig, melynek hátterében a fent említett, kilátásba helyezett intézkedések állhatnak.
- Napok óta tart az erősödés a forint piacán. Miután többször is benézett 277 alá a forint, ma reggel 276,89-en állt az EUR/HUF.

Határidős piacok:

- A pozitív tartományban vannak az amerikai határidős indexek.

Erste kommentár

Furcsa dolgok történnek mostanában. Veszik a magyar kötvényeket, amelyek a korábbi lokális mélypont felé közelítenek a hozamok tekintetében. A forint erősödik, s újra kísérletet tesz a 278-as szint áttörésére. A nemzetközi részvénypiacok kezdenek magukhoz térni a néhány napos zuhanást követően. Eközben a magyar piac szinte meg se moccan a lokális mélypontról. Mi ez kérem? Szerintünk semmi különös. Ez csak a magyar piac relatív túlárazottsága miatt van, illetve, ha a dolgok mélyére nézünk, akkor a Richter meglepő akciójának köszönhetjük. Amúgy a többi vezető papír nagyjából a nemzetközi trendeknek megfelelően viselkedik. Vagyis hezitálva emelkedik. Ha a Richter is becsatlakozik a táborba, akkor valószínűleg hasonlóan fogunk mi is mozogni, mint a többiek. Erre pedig jó esély van, még akkor is, ha a magyar államkötvényeket nem azért veszik a külföldiek, mert annyira szeretik, hanem azért mert minden kicsit is jobbnak ítélt állampapírt vesznek. A csökkenő hozamok pedig előbb, vagy utóbb a részvénypiacon is éreztetik hatásukat (a részvények fair értéke emelkedik).