Nemzetközi hírek

USA:

- Mindkét irányba erősen kilengett az S&P és a Dow, a Fed-döntés bejelentését követő percekben, majd konszolidálódott a piac, és nem túl erős pluszban zártak az indexek (Dow +0,2%; S&P +0,4%; Nasdaq +0,3%). A Dow 11.215 ponton, az S&P 1.198 ponton fejezte be a kereskedést.
- A Federal Reserve a piaci várakozásoknak többnyire megfelelő, 600 milliárd dolláros kötvényvásárlási programot hirdetett, 2011 második negyedévéig. Az elemzői konszenzus a döntéssel kapcsolatban 500 milliárd körül mozgott, így csak minimális pozitív meglepetés érhette a piacokat. Többen úgy vélték, hogy a programban megjelölt összeget egy év alatt költi el a Fed, így az alig több mint féléves céldátum is enyhén pozitív meglepetés.
- A közlemény szerint csalódott a Fed a gazdasági kilábalási folyamatban, ezért nyúlt újra a pénzpumpa (quantitative easing) eszközéhez. A fogyasztás és a beruházás lassan élénkül, nem tudott talpra állni az ingatlanpiac, tartósan magas a munkanélküliség és az infláció továbbra is rendkívül alacsony. Utóbbi teret enged a pénznyomtatásnak, hiszen amíg nem értékelődik le a pénz, addig lehet bővíthető a kínálat.
- Szinte az összes szektor erősödött a piacon, az emelkedést a bankszektor vezette, mely a legnagyobb nyertese lehet a pénzkínálat bővítésének. A JPMorgan árfolyama 2,1%-ot, a Bank of America 1,1%-ot emelkedett. Jól teljesítettek a technológiai cégek is, a Cisco és a Hewlett-Packard, 2,3 illetve 2,1%-os emelkedéssel a Dow két legjobban teljesítő részvénye lett.
- Makrohírek terén sem volt hiány tegnap, melyek pozitív meglepetést okoztak megadva ezzel a pozitív alaphangulatot a Fed döntés előtt. A gépjárműeladások a vártnál jobban, 12,75 millió darabra emelkedtek októberben, melyből a hazai értékesítés 9,27 millió, ami szintén a vártnál magasabb érték. A hírre a Ford árfolyama 5,2%-kal 6 éves csúcsra, 15,2 dollárra emelkedett.
- Az ipari rendelésállomány 2,1%-kal emelkedett szeptemberben az előrejelzett 1,6%-kal szemben. Különösen jó hír, hogy az ADP intézet szerint a várt 20 ezerrel szemben 43 ezer fővel bővült a foglalkoztatottság októberben, és a szeptemberi eredetileg 39 ezres visszaesést utólag mindössze 2 ezerre módosították.
- A végleges adatok szerint 60 képviselői hellyel nyertek a republikánusok a Képviselők Házában, míg a Szenátus továbbra is az Obama elnököt támogató párté, a demokratáké marad.
- A General Motors kb. 10,6 milliárdos részvénykibocsátásra készül, nyilvános ajánlattétel (IPO) keretében. A 365 millió részvényt 26-29 dolláros árfolyamon készül eladni a tavaly csődbe ment, és állami többségi tulajdonba került autógyártó mamutcég. A lépés sikere esetén az amerikai állam a GM kisebbségi tulajdonosává válna, a jelenlegi 61%-os tulajdonhányadával szemben.
- Ma a Starbucks és a Kraft Foods publikálja negyedéves gyorsjelentését, valamint nyilvánosságra kerül a szokásos heti munkanélküliségi jelentés is.

Olaj és arany:  

- A kőolaj ára a piacokhoz hasonlóan erősen kilengett, több tényező mozgatta az árfolyamot. Összességében azonban 1%-os pluszban zárt tegnap az olaj, majd ma további 0,7%-os emelkedést követően ismét új féléves csúcson, 85,3 dolláron tartózkodik az árfolyam.
- Az Amerikai Energiaügyi Hivatal közlése szerint a várt 1,5 millió hordóval szemben 1,95 millió hordóval emelkedett a kőolaj készletek állománya az USA-ban, a múlt héten. A vártnál rosszabb hírt ellensúlyozta azonban, hogy közel 2,7 millió hordóval csökkentek a benzinkészletek, holott az elemzők stagnálásra számítottak. A Fed pénzpumpa szintén pozitívan hat a nyersanyag árfolyamára, bár nagyrészt már be volt árazva a döntés hatása.
- Az arany ára is hektikusan kilengett napon belül. 2% csökkenés után 1.325 dollárig csökkent a  nemesfém unciánkénti árfolyama a Fed döntés előtt. Az ezt követő dollárgyengülés pozitív irányba mozdította az arany árát, így az visszaerősödött 1.350 dollárra, ma pedig már 1.354 dolláron kereskednek a nemesfémmel.

Távol-Kelet:  

- Határozott optimizmus uralja a reggeli órákban a távol-keleti piacokat (Nikkei +2,2%; Hang Seng +1,4%; Shanghai +1,8%; Kospi +0,3%).
- A jó hangulat az exportorientált cégeket is a pozitív oldalra húzta, ráadásul a jen valamelyest gyengült is a tegnapi kereskedésben. A Canon 2,9%, a Sony 0,5%, a Toyota 2,3% pluszba lendült.
- A BHP Billiton 2,6%-ot erősödött, miután nyilvánosságra került, hogy a kanadai hatóságok blokkolták a Potash-ra tett felvásárlási ajánlatát.

Devizák:

- A tegnapi Fed bejelentést követően a dollár árfolyama erősen kimozdult a nyugalmi állapotból, és közel 200 pontot mozgott rövid időn belül. Zárásra végül lenyugodtak a kedélyek, és látványos gyengüléssel fejezte be a napot a tengerentúli fizetőeszköz. 1,413 közelében kereskednek a reggeli órákban a dollárral.
- A jen tegnap napon belül gyengülni tudott, de a hajnali kereskedésben már ismét erősödés jellemzi a japán fizetőeszközt. Az árfolyam 81 környékén mozog.
- A forint piacán korrekció kezdődött, és 272-ig gyengült az árfolyam.

Határidős piacok:

- Kis mínuszban tartózkodnak az amerikai határidős részvényindexek ma reggel.

Erste kommentár

Megtörtént. A Fed 600 Mrd dollár friss pénzt önt a piacra az elkövetkező 8 hónapban. Ez 100 Mrd-dal több mint amit a piac várt. Mivel a szórás nagy volt a várakozásokban és inkább fölfelé mutató, ezért nem nevezhető nagy meglepetésnek a bejelentés. Sőt inkább a várakozásoknak megfelelő. Így nem meglepő, hogy az amerikai részvényindexek nem csináltak sok mindent a bejelentésre, legalábbis a nagy kilengéseken kívül. Szerintünk a lépés pozitív és meg fogja hozni a hatását a reálgazdaságban. Persze az még idő, s ezért arra számítunk, hogy a befektetők profitot realizálnak a hírre. Ez viszont egyelőre nem következett be, pedig korrekciós fázisban vannak az indexek. Sőt a dollár is az euróval szemben. Ennek ellenére elég félelmetes, hogy a hírre tovább tudott gyengülni a dollár. Szerintünk az elkövetkező 1-2 napban eldől az irány. Kiderül, hogy ez az erő tényleges erő-e vagy csak látszat. Mi még mindig a látszatra szavazunk, hiszen a dollárárfolyamába már beárazódott a fent említett monetáris lazítás. S technikailag is egy kis dollárerősödésnek kellene jönnie. Lehet, hogy a tegnapi akció, csak az október 15-i lokális csúcs tesztje volt, s így egy dupla csúcs formáció van kialakulóban. Az elkövetkező napok eldöntik.