Nemcsak a kis és közepes vállalkozások, de a legnagyobb magyar cégek számára sem mindig egyszerű a működéshez szükséges hitelkeretek biztosítása. A forrásszűkét jellemzi, hogy a vállalatok hitelállománya idén júniusban 85,4 milliárd forinttal csökkent a nettó hiteltörlesztés következtében. Ekkora zsugorodás idén még egyetlen hónapban sem volt. A tartósan szigorú hitelfeltételek miatt drasztikus hitelszűke fenyeget a Magyar Nemzeti Bank megállapítása szerint. A hitelek keresletét-kínálatára banki oldalon a szabályozók, így például a Basel III vannak hatással, a vállalatok részéről pedig a makrogazdasági környezet miatt a minimális mennyiségű, csak a legszükségesebbre szorítkozó beruházások iránt van kereslet.

Sikeres likviditásmenedzsment

Ebben a helyzetben a vállalatoknak érdemes végiggondolniuk, hogy van-e lehetőség saját tartalékaik mozgósítására. A több országban jelen levő, rendkívül összetett pénzforgalmat lebonyolító cégcsoportoknál azonban ez akkora feladat, hogy többnyire csak megfelelő szakmai partnerrel oldható meg.

„Az egyébként magas színvonalú likviditásmenedzsmentet folytató nagyvállalatok vezetői is meglepődnek néha, hogy egy-egy új megoldással mennyire javítható még a forrásgazdálkodás hatékonysága”- mondta Rózsa Zsuzsanna, az ING Bank Fizetésforgalomért felelős igazgatója. Tapasztalata szerint egy olyan nagyvállalat, amelynek több piacon is vannak érdekeltségei többnyire akkora fel nem tárt tartalékokkal rendelkezik, amellyel akár jelentősebb mértékű banki hitelkeretet is kiválthat. Az optimális likviditás-kezelés kialakítása nyomán némely nagy nemzetközi vállalatcsoportnak akár több mint 10 millió euróval sikerült lecsökkenteni a folyószámla-hitel típusú kereteinek összegét.

Megtalálni a szabad forrásokat

Van lehetőség arra is, hogy egy-egy nagyvállalat különböző országban, akár jelentősen eltérő gazdasági fejlettségű térségekben jelen levő kirendeltségeinek, leányvállalatainak számlaforgalmát egyetlen devizanemre átváltva virtuálisan összevezessék, azaz koncentrálják a vállalatcsoport likviditását. „Az ING leányvállalata, a Bank Mendes Gans tapasztalatai szerint a nagyvállalati szegmensben elsősorban az évi 400-500 millió euró feletti forgalmú cégek számára hatékony ez a szolgáltatás, ugyanis ebben a méretbe a költségeket már meghaladja az elérhető finanszírozási előny és az ebből fakadó haszon.”  – mondta Rózsa Zsuzsanna.

Ezzel a módszerrel hamar kiderül, hogy egy adott időszakban mekkora inaktív forrás van és pontosan hol a cégcsoporton belül, amelyet azonnal fel lehet használni ott, ahol éppen szükség van finanszírozásra. A legelőnyösebb megoldás, ha a cégcsoport tagjai mind külön-külön állnak kapcsolatban a számlájukat székhelyükön vezető pénzintézettel, mert akkor a szabad likviditás átcsoportosítása nem számít cégcsoporton belüli hitelezésnek és nem ütközik tőkeakadályokba, ugyanakkor van arra mód, hogy megállapítsák, mennyivel járulnak hozzá az egyes cégtagok a csoport finanszírozásához. Van mód arra is, hogy a szolgáltatást a meglévő bankkapcsolatok megtartása mellett vegyék igénybe a vállalatok.