A harmadik alapjukat nevezte a legnagyobb szabályozói és szakmai vállalásnak. Mit takar pontosan ez a termék?

Sikerült lebontanunk azokat a falakat, amelyek eddig a magyar befektetők előtt álltak a hedge fundok világában. Korábban ezekhez csak hatalmas összeggel lehetett hozzáférni, rendkívül nehéz és lassú volt a kiszállás, és nem lehetett őket TBSZ-re tenni. Mi egy magyarországi, nyílt végű, nyilvános alap keretei közé formáltuk ezt a stratégiát, ahol a londoni és budapesti központtal is rendelkező EverestQuant csapattal dolgozunk együtt.

Ebben a világban nem hagyományos közgazdászok, hanem fizikusok és matematikusok dolgoznak. Hihetetlen mennyiségű múltbeli adat elemzésével olyan matematikai modelleket és stratégiákat állítanak fel, amelyek teljesen likvid eszközökben keresnek értéktermelő mozgásokat. Van köztük makro- és energiastratégia is. A lényeg, hogy ők nem az általános piaci irányokat (részvénypiaci emelkedést vagy esést) akarják meglovagolni, hanem piacsemleges (market-neutral) módon, a piaci mechanizmusok és anomáliák kiszűrésével próbálnak többlethozamot elérni.

Milyen eredményeket láthattunk tőlük az utóbbi időben?

Az elmúlt egy évben kifejezetten szép, kétjegyű hozamot realizáltak amerikai dollárban. Az utolsó egy-két hónap ugyan gyengébbre sikerült, de ez ebben a műfajban természetes. Nemrég igazoltak le egy nagyon komoly portfóliómenedzsert, Gavin Lucast, aki több mint 20 éves buy-side tapasztalattal rendelkező szisztematikus makró portfóliómenedzser, aki Senior Portfolio Managerként csatlakozott az EverestQuanthoz a Brevan Howardtól, ahol kb. 5 éven át, közvetlenül Alan Howard mellett dolgozott, majd saját szisztematikus trading csapatot vezetett mintegy 250 millió dolláros, közvetlenül általa kezelt vagyonnal. Így még nagyobb bizalommal és kíváncsisággal tekintünk a közös munka elé. Az ő stratégiájáról: kvantitatív modellekkel, szisztematikusan kereskedik a makrogazdasági folyamatok által vezérelt piaci mozgásokra, elsősorban 'mean-reversion' matematikai modellekre épülő jelzések alapján, globálisan diverzifikáltan (kötvény, deviza, árupiaci termékek, részvény), mintegy 100-110 instrumentum, közepes frekvencián (egy naptól egy hétig tartó pozíciókkal). Ilyen termék eddig egyáltalán nem létezett Magyarországon.