Nemzetközi hírek
USA: Pluszban zártak pénteken az amerikai részvényindexek (Dow +0,7%; S&P +0,6%; Nasdaq +0,9%). A nap elején enyhén negatív hangulatban indult a kereskedés, a gyenge fogyasztói bizalmi index megjelenése miatt. A Michigani Egyetem piacnyitás után nem sokkal közölte a fogyasztói bizalmi indexet, mely 66 pontra esett novemberben a múlt havi 70,6 pontról. Az USA külkereskedelmi hiánya, 36,5 milliárd dollárra emelkedett szeptemberben, ezzel meghaladva a várakozásokat. A pénzügyi szektor relatíve gyengén teljesített, 0,2%-os csökkenéssel egyedül zárta mínuszban a kereskedést az S&P szektorindexei közül. A Walt-Disney árfolyama 4,8%-ot emelkedett, mivel csütörtökön piaczárás után a várakozásoknál jobb negyedéves eredményről számolt be. A Microsoft papírjait vételre minősítették fel a UBS elemzői.
Olaj és arany: 77 dollár körül mozog az olaj ára, miután csütörtökön leesett az árfolyam a gyenge amerikai készletadatok hatására. A gyengülő dollár ma némileg emelte a kőolaj árát. Az arany ára ma reggel folytatta erősödését és új történelmi csúcsot ütött 1030 dollárnál.
Makrogazdaság: Az USA ma közzéteszi az októberi kiskereskedelmi forgalom alakulását. Az elemzők szerint az értékesítés összességében 0,9%-kal bővülhetett, míg gépjárművek nélkül 0,4%-os emelkedésre számíthatunk. Ma jelenik meg a New-Yorki feldolgozóipari index alakulása, valamint az üzleti raktárkészletállomány változása is.
Távol-Kelet: Emelkednek az ázsiai indexek is ma reggel, Kína jár az élen (Nikkei +0,2%; Hang Seng +1,5%; Shanghai +2,7%; Kospi +1,3%). Mélyrepülésnek indult a japán bankszektor, miután a Nikkei újság arról számolt be, hogy a Mitsubishi Financials 1000 milliárd jen (11,2 milliárd dollár) értékben ad el részvényeket. A vállalat árfolyama 5,5%-ot esett és magával húzta a pénzügyi szektort. Nemrég jelent meg azonban, hogy 4,8%-kal bővült a japán GDP, a várt 2,9%-kal szemben. A Canon bejelentette, hogy részvényenként 8,6 euróért, 70%-os prémium mellett felvásárolja a holland Oce NV vállalatot. A Canon árfolyama 1,5%-ot esett. A kínai kormányszóvivő szerint a kiskereskedelmi forgalom bővülni fog. Meghatározó vezetők megerősítették, hogy a gazdaságélénkítő lépések továbbra is érvényben maradnak. A nyersanyagtermelők árfolyama vezeti az emelkedést, a BHP Billiton 2,8%-ot, a Cnooc kínai olajtársaság 1,9%-ot erősödött.
Devizák: Az 1,485-ös támasz megfordította az EUR/USD devizapárt, és a dollár erősen gyengülni kezdett az euró ellenében. A jen erősödött, az USD/JPY devizapár 89,5 környékén mozog, hamarosan eléri a 89,2-es technikai szintet. A forint kismértékben gyengült az euróval szemben, jelenleg 271 az árfolyam.
Határidős piacok: A határidős indexek a pozitív tartományban tartózkodnak Amerikában.
Erste kommentár
A japán GDP nem várt módon, 4,8%-kal emelkedett a harmadik negyedévben a várt 2,9%-kal szemben, amely elsősorban a stimuláló csomagoknak köszönhető. Mindenestre stimulus ide vagy oda, ez örömmel töltötte el az ázsiai befektetőket. Jó a hangulat. Most akkor mi lesz veled „drága", „profit warning"-os OTP? Szerintünk semmi különös. Ugyanis az elemzők eddig sem vártak 150Mrd forintos eredményt, hanem csak 139Mrd Ft-ot. Az pedig valószínűleg így is meglesz. A figyelmeztetés csak azért volt, hogy a jó eredmény láttán az elemzők ne kezdjenek el eredményvárakozásokat és célárfolyamokat emelni. Különben néhány éve hasonlóra volt már példa. Persze akkor egy kicsit más volt a piaci környezet. Kis csökkenés után, tovább emelkedett a részvény árfolyama. Úgy tűnik, most sem lesz másképpen.
Vállalati hírek
FHB: Várakozásainktól elmaradó harmadik negyedéves eredmény
Az erős második negyedév után az FHB 1.443 millió forintos nettó eredményről számolt be (-9,9% év/év, -44,6% né/né), ami jelentős mértékben (-21,6%) elmarad várakozásainktól. A negatív meglepetést a nettó céltartalék képzés és a pénzügyi tranzakciók eredménye okozta, míg a nettó kamatbevétel és a nettó díj- és jutalékbevétel jobb lett a vártnál. A nettó kamatbevétel kedvező alakulása (+6,8% év/év, 4,7% né/né) mögött a nettó kamatmarzs (NIM) további növekedése (3,32% vs. 3,25% 2Q09-ben) és a hitelportfolió stabil növekedése (+0,6% né/né) állt. A nettó díj és jutalékbevétel csökkenése jelentősen lassult és kb. azon a szinten állt, mint a második negyedévben. A nettó céltartalék képzés tovább nőtt (2.316 millió forintra), mivel a hitelportfolió minősége tovább romlott (NPL ráta 3,55 vs. 2,80% 2Q09-ben). Az első három negyedévben sikerült elérni a teljes évi nettó profit célunk 80%-át, így a gyenge harmadik negyedéves eredmény ellenére jó esély van arra, hogy az FHB eléri éves célszámainkat. Mindezek következtében továbbra is tartásra ajánljuk a részvényt.
2010-től profitot vár Pakisztánban a MOL
Az eddig veszteséges pakisztáni leány 2010-től nyereséget termelhet, mondta Mosonyi György vezérigazgató a Napi Gazdaságnak. A leány 40 millió dollár árbevételt és 20 millió dollár nyereséget termelhet jövőre. Mosonyi György azt is elárulta, hogy a MOL öt éven belül gáz kondenzátum feldolgozó üzemet tervez építeni, melynek beruházási igénye 30-50 millió dollár lehet. Az üzem napi 8000-9000 hordó kondenzátum feldolgozására lenne képes. A beruházás költségeit a gáz üzem profitja fedezné. A hír pozitív, de árfolyamhatásra nem számítunk, mivel a pakisztáni leány várható profitját már tartalmazzák a modellek, az új üzem pedig még csak terv állapotban van. A MOL egy „Forward Start" jellegű, 450 millió euró összegű rulírozó hitelszerződést írt alá, amely 2010. október 1-től a 2,1 milliárd eurós hitel lejáratakor válik elérhetővé a társaság számára. A Forward Start hitel 18 hónapos futamidejű, és a MOL kérésére további hat hónappal meghosszabbítható. A tranzakció részeként az egy éven belül lejáró 2,1 milliárd eurós hitelszerződés alatt a jelenleg 1,6 Mrd euró le nem hívott keretből 600 millió euró törlésre kerül. A Forward Start tranzakció a The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., az ING és a KBC koordinálásával jött létre. A hír pozitív, de árfolyamhatásra nem számítunk.
Rövid hírek
- OTP: Miután a bank az első kilenc hónapban elérte 150 milliárd forintos nettó profit céljának csaknem 87%-át, a teljes évre kitűzött célszám is elérhetőnek tűnik. A pénzügyi igazgató szerint azonban a hitelportfolió alakulásától függően előfordulhat, hogy a bank nem éri el a 150 milliárdot év végére. A bank eddigi teljesítményének tükrében továbbra is fenntartjuk 143 milliárd forintos várakozásunkat.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
