Banki ajánlat: egy perc alatt 15,6 milliót bukhatunk

Több mint 100 milliárd forintos veszteséget okoztak a bankok export orientált vállalatoknak és magánszemélyeknek felelőtlenül és agresszíven értékesített befektetési termékek révén. Olyan befektetések is születtek, ahol az ügyfél (számára nem látható vesztesége) egy perc alatt elérte a befektetésben lekötött tőke 44%-át. Nem önmagával a befektetési termékkel van a baj.

Hamarabb hazahozná az uniós pénzeket egy Tisza-kormány, mint az Orbán-kormány?
Maradt még szövetségese Magyarországnak Európában?

Online Klasszis Klub élőben Szent-Iványi Istvánnal!
Vegyen részt és kérdezze Ön is a neves külpolitikai szakértőt!

2025. július 30. 15:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

A Nógrádi Ügyvédi Irodához és a Dr. Zalán Gábor Ügyvédi Irodához az elmúlt hónapokban beérkezett banki ügyfélpanaszok száma „szokatlanul erős koncentrációt" mutatott egyes banki befektetési termékeknél, ezért 2009 márciusában - pénzügyi tanácsadókkal társulva - megkezdték a panaszos ügyek feldolgozását - közölte lapunkkal a két cég. Szerintük hamar nyilvánvalóvá vált, hogy jelentős volumenben értékesítettek a hazai bankok vállalatoknak és magánszemélyeknek összetett, devizaárfolyam mozgásokhoz kapcsolódó befektetéseket árfolyamindex swap, CDO-k és Profitmax névre keresztelt termékek formájában.

Ez történt a bevezetőben megemlített ügynél is, amely nem azonos azzal, amikor valaki egy adott részvényt vesz meg rosszul felmérve a piaci körülményeket és emiatt bukja el a befektetését. Ez esetben ugyanis a bank ügyfélkezelése során elkövetett etikátlan és szabálytalan magatartások sorozata vezetett a hatalmas veszteségekhez: olyan tanácsadók értékesítettek összetett befektetési termékeket, akik önmaguk sem látták át a termékeket, ráadásul a termékhez kapcsolódóan bemutatott kockázatok a valós kockázatok töredékét érték el - közölte Nógrádi Péter, a Nógrádi Ügyvédi Iroda vezetője. Szerinte a legkényesebb és legkevésbé indokolható tényező, hogy a banki értékesítés még 2009. októberében is folyt, amikor a piaci kockázatok a Lehman-csődöt követően már egy teljesen új szintre emelkedtek és a magyar kormány megkezdte a tárgyalásokat az IMF-fel.

„Nem arról van szó, hogy X.Y. 10.000 Ft-on OTP részvényt, vagy 20.000 Ft-on MOL részvényt vásárolt és most saját hibás döntése miatt a bankot hibáztatja. Esetünkben tényszerűen mulasztott a bank" - hangsúlyozta a vezető.

Egy konkrét példán bemutatva

A Raiffeisen az értékesítést export orientált vállalatok és magánszemélyek számára is folytatta. A vállalatok számára a működésből származó deviza kockázatok enyhítése lett volna a cél, míg a magánszemélyek egy „csak kiemelt ügyfelek számára felajánlott befektetési lehetőség" kiemelkedő hozamában bízhattak. A befektetések eredményeként egyes vállalatoknál működésképtelenség, magánszemélyeknél teljes vagyonvesztés következett be - közölte a két ügyvédi iroda.

A pénzintézet a minimum 500 ezer euró értékben köthető árfolyamindex swap termékét azzal ajánlotta fel, hogy amennyiben erősödik a forint 2-3%-ot, akkor azonnali 5,3%-os nyereség érhető el, akár pár nap alatt is. Amennyiben gyengül a forint, de ennek mértéke nem nagyobb mint 15%, akkor a befektető évente kap 1,2%-os hozamot. Ezen befektetéshez az említett 500 ezer eurónak mindössze a 30%-át kellett - az esetlegesen bekövetkező veszteségek - fedezeteként biztosítani. Arra a kérdésre azonban, hogy mi történik, ha a forint 15 százalékkal nagyobbat zuhant, nem sikerült adekvát választ adni - vélik az ügyvédek.

A konstrukció háttérében egy olyan komplex befektetési termék áll, amelynek értékét a forint euróval szembeni árfolyam elmozdulásán kívül a két deviza kamatkülönbözetének, a forintárfolyam ingadozás mértékének (volatilitás), a vételi és eladási oldal különbségének változása határozza meg. Ezek a tényezők nem függetlenül mozognak, hiszen például a 2008 őszén bekövetkezett nemzetközi pénzügyi válság hatására az összes tényező negatív irányba mozdult. A folyamat 2009 márciusáig tartott, amikor a forint euróval szembeni árfolyama átlépte a 310-es szintet is.

A Nógrádi Ügyvédi Iroda és a Dr. Zalán Gábor Ügyvédi Iroda szerint a Raiffeisen a befektetés értékét meghatározó változók együttes negatív elmozdulását nem vizsgálta, nem mutatta be az ügyfeleknek, így a termék kockázatait bemutató leírásban a valóságosnál három és félszer kisebb kockázatot ajánlottak.

Tisztességes eljárással csak 10 százalék kötött volna üzletet

„Két évvel ezelőtt vezették be azt a szabályozást, hogy az ügyfél kockázatvállalási hajlandóságát vizsgálni kell az adott befektetési termék vonatkozásában. Ez esetünkben csupán formailag következett be. Becslésünk szerint, amennyiben a törvény szellemiségét követően járt volna el a bank, akkor az ügyfelek 90%-a nem köti meg az ügyletet." - hangsúlyozta Dr. Zalán Gábor, a Dr. Zalán Gábor Ügyvédi Iroda vezetője.

Azt, hogy az ügylet kifejezetten a bank számára volt előnyös, jól mutatja, hogy amennyiben egy befektető az üzlet megkötését követően egy perccel szerette volna lezárni a pozícióját, azonnal 15,6 millió forintos veszteséget szenvedett volna el (500 ezer eurós befektetés esetén), ami a befektetéshez fedezetként megkövetelt 150 ezer euró 44%-át teszi ki. (Jelen példa a Raiffeisen által a drámai forintgyengülést követően, 2009. márciusában kiadott ügyfél tájékoztatójából számszerűsíthető.)

A befektetés kockázatainak teljes bemutatásán túlmenően a bank elmulasztotta közölni az ügyfelekkel, hogy negatív piaci tendenciák esetén a kezdetben megkövetelt 150 ezer eurón túlmenően mikor kell további fedezetet biztosítaniuk ahhoz, hogy a befektetés fennmaradhasson. Sőt, a meglévő befektetés mögé a pótlólagos fedezetet az ügyfél banknál elhelyezett vagyonából, annak előzetes értesítése nélkül képezte meg a bank.

A 2008. októberében megkezdődött drasztikus forintgyengülés ellenére - ami az egyéb tényezők negatív irányú elmozdulásával párosulva jelentős veszteségeket okozott - a Raiffeisen egyetlen alkalommal sem konzultált - az ügyvédi irodák által megismert esetekben - az ügyféllel. Azaz a bank nem teremtette meg az ügyfelek számára annak a lehetőségét, hogy a befektetésüket „még elviselhető szintű veszteség mellett" lezárhassák. Ugyancsak hibázott a bank az ügyvédek szerint akkor, amikor az ügyfélkérés ellenére írásban megtagadta, hogy napi szinten megismerhetők legyenek a befektetés értékét meghatározó tényezők (volatilitás, forint-euró hozamkülönbség stb.)

Nem a termékkel van a baj

A banki ügyfélkezelés hiányosságait és szabálytalanságait jól szemlélteti az ügyvédi irodák szerint, hogy a bank az ügyfélszerződésben kötelező érvénnyel megkövetelt veszteséglimitáló megbízás nélkül kötötte meg az ominózus befektetési ügyleteket.

„Nem önmagával a befektetési termékkel van a baj. Amennyiben a bank betartotta volna a saját előírásait és veszteséglimitáló megbízást is megkövetelt volna, már induláskor bemutatta volna a termék valós kockázatait azon összefüggéseiben, ahogy azt a nagy veszteségek bekövetkezése után, 2009 márciusában megtette, valamint transzparensen szemléltette volna a befektetésekhez tartozó pótlólagos fedezeti követelményeket, akkor egy szavunk sem lehetne." - mondta Nógrádi Péter.

Véleményvezér

Végleges, nem lesz Kneecap a Szigeten

Végleges, nem lesz Kneecap a Szigeten 

Kitoloncolják őket, ha mégis jönnének.
Szijjártó Péter meghívott egy homoszexuális házaspárt Budapestre

Szijjártó Péter meghívott egy homoszexuális házaspárt Budapestre 

Szijjártó Péter szerint szabad a szerelem Magyarországon.
Hűtlen kezeléssel vádolja Pokorni Zoltán volt fideszes polgármestert utóda

Hűtlen kezeléssel vádolja Pokorni Zoltán volt fideszes polgármestert utóda 

Pokorni Zoltán annak idején kéz levágást ígért azoknak, akik lopnak.
Az Orbán-kormányt gyanúsítják a kárpátaljai templom elleni támadással

Az Orbán-kormányt gyanúsítják a kárpátaljai templom elleni támadással 

Orosz-magyar közös titkosszolgálati akció?
A kárpátaljai templom elleni támadás mögött az orosz titkosszolgálat is állhat

A kárpátaljai templom elleni támadás mögött az orosz titkosszolgálat is állhat 

Gyanús körülmények a kárpátaljai templom felgyújtási kísérlete körül.


Magyar Brands, Superbrands, Bisnode, Zero CO2 logo