A befektetésekhez kapcsolódó adókedvezmények többsége valamennyi magánszemély számára lehetőséget jelenthet, bizonyos elemeit azonban nem mindenki tudja igénybe venni. Az adóváltozások éppen ezért jelentős hatással lesznek a hazai lakossági befektetési piacra, elsősorban a hosszabb távú megtakarítások irányába mozdulhat el a piac - vélik a szakértők.
„Amennyiben az értékpapír piacokon nem következik be nagy árfolyamesés, a betétekből jelentős tőke áramolhat át a már most is jóval nagyobb hozamlehetőséggel bíró befektetések irányába. A legnagyobb érdeklődés várhatóan a befektetési alapok, ezek közül vélhetően még mindig a valamilyen tőke-, illetve hozamvédelmet nyújtó termékek iránt mutatkozik majd." - hangsúlyozta Vízkeleti Sándor, a Pioneer Alapkezelő vezérigazgatója.
Hosszú távra érdemes tervezni
Ha a magánszemély tartós befektetési szerződéssel köti le megtakarításait legalább 3, vagy 5 évre, akkor az elért hozamot 10, illetve 0 százalék adó terheli. Ha viszont a lekötést három éven belül megszakítja az ügyfél, úgy az adó mértéke 20 százalék lesz. Egyetlen kikötésként a tartós befektetési szerződés adókedvezményeivel kapcsolatban azt fogalmazta meg a törvényhozó, hogy a befektetést csak meghatározott, forintban denominált pénzügyi eszközökben, illetve forint alapú bank- és takarékbetétben lehet elhelyezni.
„A tartós befektetési szerződés a kedvező adókedvezmények miatt nagy népszerűségre tehet szert a már korábban értékpapírszámlát nyitók, illetve a bankbetétet kedvelő ügyfelek körében, amellett banki oldalon nem elhanyagolható szempont, hogy újabb források bevonását inspirálhatja." - közölte Hegedüs Sándor az RSM DTM Hungary adópartnere. Ráadásul, e befektetési forma előnye, hogy a takarékoskodó szabadon választhat saját befektetési stratégiája alapján a banki betétek, befektetési alapok, állampapírok, valamint részvény- és határidős ügyletek között.
„Ilyen szerződés létesítésére évente csak egyszer van lehetősége a befektetőknek, és már az induláskor érdemes eldönteni, hogy inkább betét vagy inkább értékpapír jellegű befektetéseket szeretnének tartani, mert ennek függvényében kell számlatípust választani, persze egy-egy számla mindkét típusból nyitható, ha valaki kétféle eszközben is szeretne megtakarítani." - tette hozzá Vízkeleti Sándor.
Az ellenőrzött tőkepiaci ügyleteknél is kedvezőbb lett az adózás
2010. január 1-től a jogalkotó kiterjesztette a korábban csak tőzsdei ügyletekből származó jövedelmekre vonatkozó kedvezőbb adózási módot az ellenőrzött tőkepiaci ügyletekre. Ennek keretében már nemcsak bizonyos tőzsdéken, hanem azokon kívül kötött, meghatározott feltételeket teljesítő ügyletekre is csak 20 százalékos személyi jövedelemadót kell fizetni.
„ A kedvezőbb szja kulcs mellett további előny, hogy ezt a jövedelmet nem terheli százalékos egészségügyi hozzájárulás, továbbá a korábban csak tőzsdei ügyletekre vonatkozó évek közötti veszteség átcsoportosítás lehetőségét kiterjesztették a tőzsdén kívüli ügyletekre is." - fejtette ki Hegedűs Sándor.
„Akik tudatosan kezelik pénzügyeiket és gondolnak nyugdíjas éveikre"
A nyugdíj-előtakarékossági számla (NYESZ), bár tavaly a kedvezmények eltörlése kapcsán veszélybe került, végül támogatott megtakarítási forma maradt. 2006-os indulásakor a negyedik pillérként emlegetett lehetőség támogatói azt remélték a konstrukciótól, hogy a kisbefektetők kedvét is meghozza a kockázatosabb, elsősorban részvénybefektetések iránt, hiszen az adó-visszatérítés mérsékli a kockázatokat, így a tőzsdei ügyletek a lakossági vonalon is lökést kaphatnak. A NYESZ jelentős előnye ugyanis, hogy a befektetési politika itt is egyénileg, igény szerint alakítható ki.
„A nyugdíj-előtakarékossági számla azoknak nyújt jó lehetőséget, akik tudatosan kezelik pénzügyeiket és gondolnak nyugdíjas éveikre." - fejtette ki Vízkeleti Sándor. A NYESZ számlákra befizetett összegek után az előtakarékoskodó 30 százalékos, de maximum 100 ezer forintos adókedvezményre jogosult, a befektetett megtakarítás hozama pedig kamatadó mentes. A 2020. január 1. előtt nyugdíjba vonulók esetében még nagyobb a támogatás mértéke, itt az adókedvezmény összegének felső korlátja évi 130 ezer forint.
„Fontos tudni ugyanakkor, hogy ez a megtakarítási forma, inkább előtakarékossági formának tekinthető, melynek előnyei csak akkor aknázhatók ki, ha az ügyfél a megtakarításait nyugdíjszolgáltatásként kívánja igénybe venni, hiszen ekkor egyszerre élhet az adójóváírásokkal, illetve élvezheti az elért hozam adómentességét." -mutatott rá Hegedüs Sándor.
