Áprilisban az elmúlt hónapokban tapasztalható gyors növekedés némileg lassult, de így is 4,6 százalékkal nőtt a befektetési alapok összvagyona, és ez évben harmadik hónapja az alapok ismét csúcsot döntöttek. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége tagjai által kezelt befektetési alapok összvagyona április végén meghaladta az 1424 milliárd forintot. A 62 milliárd forintos havi növekedésben a márciusinál hangsúlyosabb volt az alapok hozamnövekedése (a növekmény 30 százaléka), de meghatározó volt az alapokba áramló több mint 42,5 milliárd forintnyi új befektetés. Az alapok legjellemzőbb típusa a nyíltvégű nyilvános értékpapíralapok, a 146 alapból 99 tartozik ide, és az összes vagyon 82 százalék-a ilyen alapokban van. Ezek az alapok a hónap során 2 százalékkal, 23 milliárd forinttal növelték vagyonukat (ebből mintegy 4 milliárd a hozamok, 19 milliárd pedig az új befektetők hatása). Az 5 zárt értékpapíralap vagyona áprilisban 1,4 százalékkal, 33 milliárd forintra csökkent.
Az összes vagyon mintegy 11 százaléka van 17 ingatlanalapban. Az ingatlanalapok áprilisban 18,3 százalékkal, közel 25 milliárd forinttal bővültek, és ezzel megelőzték a részvényalapokat. A hónap legnagyobb növekményének döntő hányada, 23,5 milliárd forint új befektetés. Az alapok a hónap során átlagosan 0,5 százalék körüli hozamot hoztak. Még az ingatlanalapoknál is gyorsabban nőttek a garantált alapok - április folyamán öt új garantált alap is indult, az így 25-re gyarapodott alapok összvagyona pedig 31 százalékkal, 15 milliárd forinttal nőtt a hónap során. Ez a gyarapodás gyakorlatilag az öt új alap tőkevonzásának eredménye.
A nyilvános, nyíltvégű alapok közt legnagyobb befektetési politika szerint kategória a 28 kötvényalapé. E hónapban ismét visszafordult az a fél éve tartó, az alapok vagyonának folyamatosan növekedését mutató trend, mely a 2003-as nagy visszaesés óta tartott. Áprilisban 0,5 százalékkal csökkent a kezelt vagyon, mivel közel 5 milliárd forint tőkekivonás történt a kötvényalapokból. A tőkekivonás nagyobb részben az új BAMOSZ kategorizálás szerinti hosszú kötvényalapokat érintette, a nagyobb csoportot jelentő rövid kötvény alapok (az 532 milliárdnyi vagyon 84 százaléka) esetében a vagyon csekély mértékben nőtt (0,1 százalékkal, szemben a hosszú kötvény alapok 3,9 százalékos csökkenésével).
A második legnagyobb csoportot alkotó pénzpiaci alapok idei gyors növekedése is lassult áprilisban, de meghaladta a kötvényalapokét - több mint 23 milliárd forinttal, 4,8 százalékkal nőtt az összvagyonuk. A 23 pénzpiaci alapban összesen 499 milliárd forintot kezelnek - elsősorban hagyományos pénzpiaci alapokban, de áprilisban gyorsabban nőttek a likviditási alapok, melyekben közel 124 milliárd forint volt a hónap végén. A kötvény és pénzpiaci alapok devizális megoszlását tekintve azt látjuk, hogy a hazai, forint kockázatot viselő nyilvános kötvényjellegű alapok adják e csoport 99 százalékát, az összes alap vagyonának közel 72 százalék-át, és a nyilvános nyíltvégű alapok vagyonának 88 százalékát. A nyíltvégű értékpapíralapok közül a vegyes alapok vagyona nőtt a leggyorsabban, 11 százalékkal, 23 milliárd forintra. A növekmény nagyrészt az új befektetők 2,3 milliárd forintjának köszönhető, az alapok havi hozam 1 százalék alatt volt. A részvényalapok áprilisban ismét nőni tudtak, 1 százalékkal. Ez az 1 milliárd forintnyi vagyonnövekmény az új befektetők hatása, mivel az alapok követték a részvényindexek havi csökkenését, és összességében több mint 1 milliárd forintnyi hozamveszteséget szenvedtek el. A hazai részvény alapok átlagosan 1 százalék körüli hozamveszteséget értek el áprilisban, de elmúlt egy éves teljesítményük még így is 30 százalék feletti. A részvényalapok közül a kisebb csoportot alkotó (a 111 milliárdos vagyon 6 százaléka) tiszta részvény alapok nőttek gyorsabban, 5,4 százalékkal.
