Nemzetközi hírek
USA:
- A negatív tartományban zártak pénteken az amerikai indexek a kedvezőtlen makoradatok megjelenése után (Dow -0,2%, SP 500 -0,4%, Nasdaq -0,2%).
- Az Amerikai Munkaügyi Minisztérium adatai szerint júliusban a mezőgazdaságon kívül összesen 131 ezerrel csökkent a foglalkoztatottak száma. A visszaesés jórészt annak tudható be, hogy a népszámlálás lebonyolítására felvett alkalmi munkavállalók közül egyre többen vannak azok, akiknek lejár a szerződése. A magánszektorban a vártnál valamivel lassabban - 71 ezerrel - bővült a foglalkoztatottság, a munkanélküliségi ráta nem emelkedett (9,5%). A számok tükrében ismét arra fókuszálnak a befektetők, milyen intézkedésekre kerül sor a gazdaság élénkítése érdekében. Minden szem a Fed e heti kommunikációjára szegeződik. Bár a további kamatcsökkentésnek nincs tere (a kamatemelés jó ideig szóba sem jöhet), így az ún. kvantitatív könnyítésben (kötvényvásárlás) bíznak a piaci szereplők.
- 9,7%-ot zuhant pénteken a Hewlett Packard részvényeinek árfolyama, miután a szexuális zaklatással vádolt vezérigazgató hirtelen lemondott. A Time Warner azután esett 4,4%-ot, hogy publikálta negyedéves gyorsjelentését, de alulteljesített az Office Depot (-7,0%) is, mivel valószínűleg gyengén alakul majd az irodaszerek iránti kereslet.
- 2005 májusa után most először kaphat fizetést Bill Ford, a Ford elnöke, mivel a Ford immáron négy negyedéve nyereséges. Az elnök öt évvel ezelőtt önként mondott le fizetéséről.
- Ma sem makro, sem vállalati adat nem lát napvilágot a tengerentúlon.
Olaj és arany:
- A pénteki kedvezőtlen piaci környezetben jelentős mértékben csökkent az olaj árfolyama, mivel a munkaerő-piaci adat azt sugallja, hogy a gazdaság talpra állása tovább húzódik, így az olaj (benzin) iránti keresletben sem várható jelentős növekedés. Amennyiben kitart a negatív hangulat, 79 dollárig eshet az árfolyam.
- A gazdaság talpra állásával kapcsolatos aggodalmak fokozódásával párhozamosan előtérbe kerül az arany menekülési útvonal szerepe. Bár csupán apró léptekkel, de határozottan menetel a nemesfém árfolyama felfelé. Sikeresen leküzdötte a 20- és 30-napos mozgóátlagokat, így a következő ellenállás 1218-nál várja az aranyat.
Távol-Kelet:
- Vegyes volt a kép a ma reggeli ázsiai kereskedésben (Nikkei -0,7%; Hang Seng +0,0%; Shanghai - 0,1%; Kospi +0,3%, All Ordinaries +0,7%). - A Nikkei elsősorban az erős jennek köszönhetően esett. Ezen kívül a Goldman csökkentette a japán gazdasági növekedésre vonatkozó várakozásait. Japán folyó fizetési mérlegének többlete júniusban 18,2%-kal csökkent a bázishoz képest és a várakozásoktól is elmaradt. Ugyanakkor a külkereskedelmi mérleg 26,6%-kal javult az év hatodik hónapjában. Ismét megszólalt a japán pénzügyminiszter is, aki szerint figyelni kell a devizapiac alakulását, mivel a túl nagy elmozdulások nem tesznek jót a gazdaság stabilitásának. Ugyanakkor piaci szereplők kizártnak tartják, hogy aktív beavatkozás történjen a piacon.
- Kínában az acél és cementgyártók papírjai emelkedtek, miután vasárnap a kormány 2087 céget szólított fel, hogy zárják be elavult gyáraikat. A bejelentés persze magával húzta a tajvani szektortársakat is, miután az ottani gyárak modernebbek, így átvehetik a kínai gyárak szerepét. A kínai piacokon uralkodó jó hangulatot még az sem rontotta el, hogy egy felmérés szerint az állami ellenőrzésű vállalatoknak nyújtott hitelek akár 20%-a is nem-teljesítővé válhat.
Devizák:
- Pénteken 0,7%-kal gyengült a dollár az euró ellenében és a folyamat ma reggel folytatódni látszik. A hajnali órákban 1,3281-en állt a jegyzés, ami azt jelenti, hogy ellenálláshoz érkezett a kurzus. A (dollár)gyengülő trend töretlen, azonban kisebb korrekciók lehetségesek a közeljövőben. Amióta nem az európai országok csődjétől hangos a sajtó, gyengül a dollár, amihez a gyenge makroadatok is hozzájárulnak.
- Miután napokig oldalazott a 86-os szinten, az erősödés irányába mozdult el a jen, ami az exportőrök árfolyamán éreztette is hatását. Az USD/JPY 85,49 volt ma reggel.
- Nincs jelentős változás az EUR/HUF kurzusban, továbbra is a 280-as szinthez tapadt a forint. Egy sáv van kialakulóban 278 és 282 között, amitől nem tud szabadulni az árfolyam.
Határidős piacok:
- Enyhe pluszban tartózkodnak a határidős indexek az USA-ban.
Erste kommentár
Minden Németországtól hangos. A német gazdaság magához tért. Ezt a mai kereskedelmi adatok is alátámasztják. Hiszen az import a várt 2%-os csökkenéssel szemben 1,9%-kal bővült júniusban. Eközben viszont az export is a vártnál jobban növekedett, s így a kereskedelmi többlet 12,1 Mrd euró helyett 14,1 Mrd euró lett. Ez a mi szempontunkból nagyon fontos, hiszen Németország Magyarország legfontosabb kereskedelmi partnere. Egy kis torzítással azt is mondhatnánk, hogy ami a németeknek jó, az nekünk is jó. Mindenesetre ezek az adatok bizakodással tölthetnek el bennünket, hiszen a németek hátán mi is kimászhatunk a kátyúból.
Vállalati hírek
A MOL partnere sikerest tesztet jelentett be a Shaikan mezőn
A MOL pénteken, piaczárást követően jelentette be, hogy a Shaikan-1 kútban sikeres tesztet hajtott végre a Gulf Keystone, amely a mező 75%-os, míg a MOL 20%-os tulajdonosa. A teszt eredményeként napi 4650 hordó kőolaj jön a felszínre. A hozam jelentős, hiszen évi 1,7 millió hordó olajat jelent, amely 80 dolláros kőolajár mellett évi 130 millió dollár bevételt jelent. Mivel részleteket nem tudunk a kitermelési szerződésről, ezért 10%-os profitrátával számolva ez közel 60 forinttal emeli egy MOL részvény értékét. Az eredmény egyrészt megfelel a várakozásoknak, másrészt a hírt a Keystone már csütörtök délelőtt nyilvánosságra hozta, ezért árfolyamhatásra nem számítunk, annak ellenére sem, hogy a hír újra rávilágított a kurdisztáni kutatásokban meglevő jelentős potenciálra.
Rövid hírek
- 500 milliárd forintos kötvényprogramot hirdetett meg az OTP. A kötvényprogram alapján megvalósuló egyedi forgalomba hozatalra vonatkozó adatokat az egyes kibocsátásokhoz készített hirdetmény és végleges feltételek tartalmazzák. A kötvényprogram hatálya alatt történő kibocsátások során a kibocsátó kezdeményezheti a kötvényprogram keretében forgalomba hozott kötvények tőzsdei bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére (BÉT), a Szlovák Értéktőzsdére (BSSE), a Bolgár Értéktőzsdére (BSE), illetve a Bukaresti Értéktőzsdére (BVB).
- Bankszektor: Az EKB szerint a bankadó visszavetheti a bankok hitelezési tevékenységét, ami késlelteti a gazdaság talpra állását. Az EKB ezen kívül azt is hiányolta, hogy a magyar kormány nem folytatott vele előzetes tárgyalásokat.
Makrogazdasági hírek
- Az ÁKK pénteken kiadott új, a kormány finanszírozási mozgásteréről szóló tanulmányában mintegy negyedével csökkentette a 2010-re tervezett nettó adósság kibocsátást, és háromnegyedével megnövelte a kötvénykibocsátás tervezett mértékét. Az ÁKK idénre 429 milliárd forintnyi nettó kibocsátást tervez a tavaly decemberben közölt 568 milliárddal szemben. A kötvénykibocsátást a korábbi 170 milliárdos tervről 289 milliárdra kívánják emelni. A korábban tervezett 146 milliárdos diszkontkincstárjegy kibocsátással szemben most 106 milliárd forintos visszafizetéssel számolnak. Az új tervszámok változatlan, 3,8%-os GDP arányos hiánycél mellett érvényesek.
