Rekordot ért el az elmúlt kereskedési héten az euróövezeti kockázati megítélés alapmércéjének tekintett Németország a CDS-árazás terén (CDS - credit default swaps; hitelkockázati csereügylet). Az egyik vezető londoni piaci adatszolgáltató, a CMA DataVision szakelemzőinek kimutatása szerint a német kormánykötvények CDS-középárfolyama a hétzáró pénteki londoni kereskedésben 105-106 bázispont környékén járt, de a hét második felében 107 bázispont feletti árazást is mértek. A német CDS-díjszabások még a hét elején is csak 85 bázispont körüli szinteken mozogtak Londonban. A hét végére kialakult német CDS-középárfolyam azt jelenti, hogy a német szuverén törlesztési leállás kockázatára kínált biztosítási tranzakciók éves díja meghaladta a 105 ezer eurót minden 10 millió euró német államadósság után az irányadó ötéves futamidőre, vagyis egyetlen kereskedési hét alatt 20 ezer euróval drágult. Különösen feltűnő, hogy a német CDS-kontraktusok most már jóval drágábbak az euróövezeten kívüli legnagyobb EU-gazdaság, Nagy-Britannia törlesztésbiztosítási tranzakcióinál: a brit CDS-középárfolyam az összehasonlítható futamidőre 93-94 bázispont környékén járt a londoni kereskedési hét végén. Szintén rekordszintre, most először 200 bázispont fölé emelkedett az elmúlt héten a második legnagyobb eurógazdaság, Franciaország CDS-kontraktusainak díjszabása.

A magyar szuverén törlesztéskockázat biztosítási ügyletei is a pénzügyi válság korai szakasza óta nem mért szintekre drágultak e piaci hangulatban. A londoni adatszolgáltató cég kimutatása szerint a magyar CDS-középárfolyam 525 bázispont - 10 millió euró magyar államadósságra 525 ezer euró - volt a pénteki londoni kereskedésben az irányadó ötéves futamidőre. A hét elején 460-470, a nyár elején még 255 bázispont körüli magyar CDS-árazásokat mértek Londonban. A magyar CDS-árazás 2009 márciusában - a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008. őszi bukása után indult globális pénzügyi válság kiteljesedésének idején - érte el legutóbbi csúcsát, 630 bázispontos középárfolyammal.