Ha a hosszú távú track recordot nézzük, melyek azok az eszközök, amelyek az aktuális konjunktúrától függetlenül mindig jól teljesítenek? És melyek azok, amelyeken kifejezetten mostanában lehet vagy lehetett jól keresni?
Az alap stratégiájának kialakítása során egy széles piaci lefedettséggel dolgozunk a nyersanyagoktól a kötvényeken át a részvényekig. Tavaly például, főleg az első félévben, nagyon jó eredményeket értünk el az európai felülteljesítéssel az amerikai piachoz képest.
Emellett az AI-infrastruktúra fejlesztéshez kapcsolódó területek is kimagasló hozamokat biztosítottak, mint például a memóriagyártók vagy az energiaszolgáltatók. Kiemelhetjük az SK Hynix részvényét, amely a chipgyártási szektor egyik fontos szereplője. De megemlíthetem a Siemens Energy papírját is, amely szintén szép hozamot termelt.
Általában a növekedési sztorikat keressük a részvények mögött, de emellett veszünk stabilabb, pl. jó osztalékhozamú cégeket is, ha ezek diszkonttal forognak.
Jelenleg az energiaszektorban és az elektrifikációban látjuk a legnagyobb sztorit. Úgy véljük, hogy a fosszilis energiától való eltávolodás gyorsulhat, főleg az iráni események és az energiafüggetlenségi törekvések miatt. Lehet, hogy rövid távon ezek drágább megoldások, de a jövőben egyre fontosabbak lehetnek.
Az új magyar kormány is jelezte, hogy szeretnék nagyobb mértékben diverzifikálni az energiabeszerzéseket, és ez tökéletesen beleillik az Iráni háború hatására kialakult globális trendekbe.
