Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- A kezdeti erősödés után ismét felhők gyülekeztek az amerikai részvénypiacok felett, az S&P és a Dow azonban pluszban maradt (Dow +0,4%; S&P +0,3%; Nasdaq -0,3%). A görög adóssághelyzettel kapcsolatban sikerült kissé megnyugtatni a befektetőket, de az amerikai növekedési kilátások csökkentése negatív hír volt.

- Angela Merkel, német kancellár és Nicolas Sarkozy pénteken Berlinben arról nyilatkozott, hogy a görög adósságátstruktúrálás kizárólag önkéntes lehet a magánbefektetők részéről, hogy az ne jelentsen csődeseményt. Az eurózóna pénzügyminisztereinek tegnap kezdődő luxemburgi találkozóján is kiemelték, hogy az átstruktúrálás elsődleges eleme az önkéntesség lesz. A magánbefektetőket 30 milliárd euró erejéig kívánják bevonni a folyamatba, és aki önként belemegy a futamidő átrendezésébe, az kiemelt befektetői státuszt kaphat a német pénzügyminiszter tervei szerint.

- Újabb segélycsomag terve is körvonalazódik, így szeptember helyett akár napokon belül megszülethet egy újabb mentőcsomagról szóló megállapodás. Görögországnak 2014-ig 120 milliárd euró hitelre lesz szüksége, melyet a német pénzügyminiszter az EFSF kereteiből biztosítana.

- A pénteki amerikai makroadatok vegyes képet festettek. A Leading Indicators kompozit mutató a várt 0,3%-os emelkedéssel szemben 0,8%-kal tudott bővülni májusban (áprilisban -0,2%). A Michigani Egyetem által mért fogyasztói bizalom azonban 71,8 pontra esett vissza júniusban az előzetes adatok szerint, a várt 74 ponttal szemben.

- A pénteki megnyugvást némileg elrontotta, hogy az IMF csökkentette az amerikai gazdasági növekedésre vonatkozó idei kilátásait.

- Ma reggel is negatív hangulat fogadta a befektetőket, a héten pedig több fontos makroadat, valamint a Fed kamatdöntő ülése befolyásolhatja a befektetői hangulatot.

Olaj és arany:

- Folytatta az esést pénteken a WTI kőolaj ára, miután átesett a 94,5 dollár körül elhelyezkedő, februárban hagyott résen. Ma reggel is folytatódott a nyersanyag leértékelődése, és jelenleg már 91,5 dolláron mozog az olaj hordónkénti árfolyama.

- A görög adóssághelyzet mellett az amerikai gazdasági kilátások csökkentése is negatívan hatott a nyersanyag árára.

- Az arany viszont drágult a múlt hét utolsó napján. Jelenleg 1.535 dolláron mozog a nemesfém unciánkénti árfolyama.

Távol-Kelet:

- A japán index kivételével a negatív tartományban voltak az ázsiai indexek ma reggel (Nikkei +0,1%,  Shanghai -1,0%, Hang Seng -0,5%, Kospi -0,5%, All Ordinaries -0,6%).

- A kínai indexekre negatívan hatott, hogy a Credit Suisse 2012-es GDP-növekedésre vonatkozó várakozását a korábbi 8,9%-ról 8,5%-ra csökkentette, amit az inflációs nyomással, a lassuló növekedéssel és a folyamatos szigorításokkal indokolt. Az elemzés felülsúlyozásról alulsúlyozásra ajánlja a kínai bankrészvényeket, ami természetesen nem tett jót az árfolyamok mai alakulásának.

- Jól szerepeltek ezzel szemben az ausztrál és a japán bankok a mai kereskedésben (Commonwealth Bank of Australia +0,4%, Sumitomo Mitsui +0,4%). Az elmúlt időszak eladói nyomása után fellélegezhettek a japán közmű cégek is (Tepco +3,6%, Kansai Electric Power +7,0%, Chubu Electric Power +7,2%).

- A vártnál (538,5 milliárd jen) kisebb (474,6 milliárd jen) deficitet mutatott Japán májusi külkereskedelmi mérlege, miután az export 10,3%-kal csökkent éves szinten, míg az import 12,3%-kal nőtt.

- A Mazda pénteken jelentette be, hogy idén a pozitív tartományba lendül a profitja, amit a befektetők ma egy 2,6%-so emelkedéssel díjaztak.

- A Sony után most a Sega Sammy Holdings (-0,1%) jelentette be, hogy hackerek 1,3 millió felhasználó személyes adataihoz jutottak hozzá.

Devizák:

- Pénteken ismét nagyot gyengült a dollár. Az 1,42-es nyitást követően napon belül enyhe erősödöést láthattunk 1,413-ig, zárásra azonban 1,43 fölé kapaszkodott a kurzus az euróval szemben. A reggeli órákban 1,423-ig korrigált az árfolyam.

- Egyértelmű erősödést láthattunk pénteken a japán jen piacán. Az árfolyam 80,5 környékéről 80-ig süllyedt, de a 79,6-os támaszig van még tere a csökkenésnek.

- A forint sokat gyengült a múlt hét második felében, pénteken azonban enyhe korrekciót láthattunk, 269,5-ről 268-ig süllyedt az árfolyam. A reggeli órákban azonban ismét gyengülésnek indult a hazai fizetőeszköz. Az MNB monetáris tanácsa a mai napon tartja kamatdöntő ülését, ahol a jegybank változatlanul 6%-on hagyhatja az irányadó rátát.

Határidős piacok:

- Ismét mínuszban tartózkodnak az amerikai határidős indexek ma reggel.

Erste kommentár

Kissé elromlott ma reggelre a hangulat. Merkel és Sarkozy szavai csak ideig-óráig tudták megnyugtatni a befektetőket. A svájci frank és a dollár is erősödésnek indult, a forint pedig veszített értékéből az euróval szemben. Kaphat ugyanis újabb hiteleket Görögország, lélegeztető gépen elkerülheti a csődöt, de amíg a költségvetés nincs rendben, addig csak egyre hatalmasabbá fújódik az adóssághalmaz. Amíg tehát a politikai helyzet nem stabilizálódik, és a lakosságot nem sikerül rábírni a megszorításokra, addig csak még mélyebbre süllyed Görögország. Persze rövidtávon jó hír, hogy nem jelent csődöt az ország. Ez ugyanis egy olyan határ túllépését jelentené, ami után Portugália és Írország is sorra kerülhet, továbbá Spanyolországra is óvatosabban tekintenének a befektetők. A fertőzést tehát így egyelőre el lehet kerülni, de a költségvetési kiigazítás nélkül előbb-utóbb dől a fal.

Rövid hírek

- A MOL kérelmezte a horvát pénzügyi felügyelet (HANFA) 2011. május 18-án hozott döntésének bírósági felülvizsgálatát és megsemmisítését. A horvát hatóság szerint az INA részvényekre tett vételi ajánlat során a MOL piaci manipulációt követett el. A HANFA május végén jelezte, hogy pert indít a MOL ellen piacbefolyásolás, valamint csalás miatt. A MOL többször hangsúlyozta, hogy a vételi ajánlat során és  azóta is mindig tisztességes, nyílt, és áttekinthető módon járt el, és betartotta a tőkepiaci szabályokat, valamint az irányadó horvát törvényeket. A hír kedvezőtlen, de árfolyamhatással nem számolunk.

- Kassai Ákos 185 darab, júniusi határidőre kötött E-Star határidős kontraktusát átruházta a 100%-os tulajdonában álló PHALANX-INVEST Kft. részére. A fentieket követően a 185 darab E-Star határidős kontraktus szeptemberre átkötésre került. Technikai lépés, árfolyamhatása nincs.