Nemzetközi hírek
USA:
- Jó hír helyett negatív hangulatot hozott Bernanke beszéde, nap végére összeestek az amerikai piacok (Dow -1,1%; S&P -1,3%; Nasdaq -1,6%). A piacok kezdetben nem találták az irányt, a kereskedés végén azonban hirtelen lefordulva 1%-nál nagyobb mínuszokba lendültek a részvényindexek. A gyorsjelentésüket közzétevő fontos vállalatok részvényei erősödtek.
- Bernanke Fed elnök a spekulációkkal ellentétben nem hozott könnyítést a pénzügyi piacokra, hogy ösztönözze a hitelezést, és így a gazdasági növekedést. Elmondta azonban, hogy a gazdasági kilátások „szokatlanul bizonytalanok", és a Fed igyekszik további intézkedéseket hozni a növekedés elősegítésére. Kerülte azonban bármilyen konkrét intézkedés megnevezését, így nagy bizonytalanságban hagyva a befektetőket.
- A vállalati gyorsjelentések ma inkább pozitív képet festettek. A fontosabb vállalatok a vártnál jobb profitról, és ezúttal a konszenzustól alig elmaradó bevételekről számoltak be. Az árbevétel adatok jobban mutatják a tényleges üzleti folyamatokat, hiszen a profit számokat könnyebb kozmetikázni nehezen kiszűrhető egyszeri hatásokkal. Emiatt a mostani gyorsjelentési szezont az jellemzi, hogy a befektetők a bevételi adatokra is nagy hangsúlyt fektetnek.
- A Coca-Cola az előrejelzéseknek megfelelő 106 centes részvényenkénti profitot termelt a második negyedévben, bevételei pedig 8,67 milliárd dollárra rúgtak, mely némileg elmarad az elemzői konszenzustól. Az italgyártó papírjai 1,6% emelkedéssel zárták a kereskedést, ezzel messze a legjobb teljesítményt nyújtva a Dow-n belül.
- Tőzsdenyitás előtt jelentett a Morgan Stanley és a Wells Fargo is. A Morgan Stanley egyszeri hatásoktól tisztítva 60 centes részvényenkénti eredményt ért el, a tavalyi második negyedéves 62 centes veszteséggel szemben. Az érték ráadásul több, mint 25%-kal haladja meg az elemzői várakozásokat. A nettó bevétel mindössze 2 tized százalékkal maradt el a konszenzustól. A Wells Fargo bank a vártnál 36%-kal magasabb, 67 centes eredményt ért el egy részvényre vetítve. A nettó kamat- és jutalékbevétel az elemzői konszenzusnak megfelelően alakult. A Morgan Stanley árfolyama 6,3%-ot emelkedett, de napközben 10%-nál is magasabb pluszban járt. A Wells Fargo részvényei csak 0,6%-ot erősödtek zárásra.
- Az eBay a kereskedés után publikálta a gyorsjelentését. A napközbeni negatív piaci hangulat következtében 3%-os mínuszban zártak az internetes értékesítéssel foglalkozó vállalat részvényei. A vártnál kedvezőbb gyorsjelentés után azonban, a zárás utáni OTC kereskedésben 3,3%-os pluszba húzták a papírt. A cég ugyanis az előrejelzéseket meghaladó, 40 centes részvényenkénti profitról, és a konszenzusnál 2%-kal magasabb árbevételről számolt be.
- A Yahoo! árfolyama 8,5%-ot esett a tegnapi záró értékhez képest a kiábrándító gyorsjelentése után. Az Apple-t megvédte az eséstől, hogy tegnap zárás után kiemelkedően jó negyedévről számolt be, így a technológiai vállalat 0,9%-os pluszban zárt.
- A Dow-n belül a Coca-Cola-n kívül két ma jelentő vállalat tudott pluszban maradni a nap során. A Caterpillar-tól és az AT&T-től jó negyedévzárást vár a piac. Ezen kívül a Microsoft, az American Express, a 3M és a Xerox teszi közzé gyorsjelentését a fontos vállalatok közül. Makroadatok terén a Leading Indicators kompozit mutató, a lakásértékesítési adat, valamint a munkanélküliségi kérelmek száma bírhat piacmozgató hatással.
Olaj és arany:
- A vártnál rosszabb készletadatok miatt lefordult a 200 napos mozgóátlagról az olaj árfolyama. Az árfolyam beszorult egy szűk sávba, melynek teteje az említett mozgóátlag 77,6 dollárnál, az alja pedig a 20 és 30 napos mozgóátlagok által erősített 75,5 dolláros szint.
- Az Amerikai Energiaügyi Hivatal jelentése szerint 360 ezer hordóval nőttek a kőolaj készletek az elmúlt héten, holott az elemzők 1,2 millió hordós csökkenésre számítottak. A benzinkészletek a vártnál nagyobb mértékben, 1,1 millió hordóval emelkedtek.
- Az arany árfolyama ismét csökkent, jelenleg 1.186 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.
Távol-Kelet:
- Az ázsiai tőzsdéken visszaesés figyelhető meg a kínai tőzsdeindex kivételével (Nikkei -0,7%; Hang Seng -0,2%; Shanghai +0,7%; Kospi -0,6%).
- A kínai piacon lezajló folyamatos növekedés azon kedvező bejelentésének tudható be, mely szerint a kínai kormány az ingatlanpiacon folytatott megszorító intézkedéseket enyhíteni kívánja, hogy megállítsa a gazdasági növekedésben való visszaesést.
- A jen tovább erősödött a dollárral és az euróval szemben Amerika válságból való vártnál lassabb kilábalásával és az európai bankok stressztesztjének eredményével kapcsolatos aggodalmak miatt. Ez rossz hír az exportőröknek, a Hyundai (-3,3%) és a Toyota (-0,2%) árfolyama is csökkent. A Samsung (-1,5%) részvényei is nagyot estek, ugyanakkor a Sony (+1,2%) emelkedni tudott.
Devizák:
- Tegnap erősödött a dollár, és az 1,285-ös támasz alatt zárt az árfolyam. A reggeli órákban 1,277 környékén araszol az EUR/USD.
- A tegnapi és a ma reggeli kereskedésben is intenzív jenerősödés látható. Az árfolyam már a 87-es szint alatt mozog (86,4), hamarosan új mélypontra süllyedhet a devizapár.
- A forint tovább erősödött tegnap, napon belül 284 alatt is járt az árfolyam. Jelenleg a 285 forintos támasz tartja a kurzust.
Határidős piacok:
- Mínuszba fordultak az amerikai határidős indexek ma reggel.
Erste kommentár
A nemzetközi hangulat kicsit megroggyant a tegnapi napon, így hazánk piacát sem lesz mi fűtse, illetve segítse az emelkedésben. Az irány tehát leginkább lefele mutat, és ami rossz hír, hogy a rést, amit a BUX hagyott 22.082-22.369 pont között, nem sikerült teljesen visszatölteni. Ugyanez igaz az OTP-re és a MOL-ra is, mindkét esetben nyitva maradt a rés, ami ezek után erős ellenállásként funkcionálhat az esetleges emelkedés előtt. Ma pedig már nem lesz erő a piacban, a forint is gyengülésnek indult, így már csak azon tanakodhatunk, mennyit fog esni a BUX.
Vállalati hírek
Richter: Már idén várható a cariprazine második klinikai fázisának eredménye
A Forest második negyedéves eredménye után tartott telefonkonferencián elhangzott, hogy a bipoláris depresszióban szenvedő betegek körében a Richterrel közösen fejlesztett cariprazine-nal végzett klinikai vizsgálatok második fázisának eredményeit a Forest még az idei harmadik negyedévben közzéteheti, a súlyos depresszióban szenvedő betegek esetében alkalmazott kiegészítő kezelésekről pedig 2011 első felére, esetleg kicsit előbb várhatóak eredmények. A Richter korábban 2011-re prognosztizálta az eredményeket.
Noha a mostani információk csak kicsit teszik korábbra az eredmények közlését, garanciát pedig továbbra sem jelentenek a kutatások eredményességét illetően, úgy gondoljuk, hogy a hír támogatólag hathat a Richter árfolyamára.
Az RFV megnyerte a gyergyói projekt második koncessziós tenderét
Az RFV 100%-os tulajdonában álló leányvállalata elnyerte Gyergyószentmiklós Város Önkormányzata által - a város távfűtési rendszerének megújítására és üzemeltetésre - kiírt nyilvános koncessziós pályázatot. A koncessziós szerződés megkötésére a 30 napos fellebbezési határidő lejáratát követően kerülhet sor. A koncessziós pályázaton elnyert projekt a távhőellátási rendszer korszerűsítésének befejezésén túl az üzemeltetést és teljes körű szolgáltatást is tartalmazza 25 évre. Az RFV még az idei évben 3,5 millió eurót tervez költeni elsősorban megújuló hőtermelő-kapacitás létesítésre. A szolgáltatás minőségének javítása és fenntarthatósága érdekében az RFV egy biomassza-fűtőművet épít, amellyel a város hőellátása 80 százalékban biomassza alapúvá válik, továbbá a város legnagyobb negyedének, a Bucsin negyednek távhő rekonstrukciója is a projekt elnyerését követően valósulhat meg. A gyergyószentmiklósi projekt teljes beruházási munkálatai egy éven belül fejeződhetnek be, de a hőellátás üzemeltetésének átvételével, távhő-szolgáltatóként az RFV 25 évig biztosítja majd a távhőellátást, valamint a romániai piacon első ilyen szerződéseként a lakossági hőellátást is. A 2009-ben aláírt első szerződéssel együtt ez az új szerződés megerősíti az RFV pozícióját a városban és Romániában egyaránt. A projekt jó referencia lehet, amikor a zilahi és a marosvásárhelyi önkormányzat dönt az általuk kiírt tenderben. Ugyanakkor az új szerződés lehetővé teszi, hogy az RFV tartani tudja a májusban kiadott eredmény-előrejelzését. A bejelentés pozitívan értékelendő, azonban a fenti beruházással már számoltunk dinamikus modellünkben, így modellünkön csak akkor változtatunk, ha az RFV-nek sikerül egy újabb tendert megnyernie (pl. Marosvásárhely).
Rövid hírek
- Piry László, a MOL kiskereskedelmi üzletágának ügyvezető igazgatója interjút adott a Világgazdaságnak. Elmondta, hogy a MOL is érzékelte az üzemanyag-kereslet visszaesését. A teljes kereslet 12%-kal csökkent Magyarországon a január 1-étől megnőtt jövedéki adó és a globális pénzügyi válság következtében. Ennek ellenére a MOL-nak sikerült 36,4%-ra növelnie piaci részesedését a 2009. első negyedéves 35,6%-ról. A vállalat folytatja üzemanyag-promóciós programját és idén 2 milliárd forintot költ töltőállomás-hálózatának fejlesztésére és felújítására. Az interjú árfolyamhatással nem lesz.
- Bankszektor: A parlament ma szavaz a bankadóról. A Költségvetési Tanács legfrissebb számításai szerint a bankadó csak 146 milliárd forinttal javítja a költségvetés elsődleges mérlegét, ami kevesebb, mint amivel a kormány számolt. A tanács szerint a törvényhez benyújtott módosító indítványok miatt a költségvetés 10,5 milliárd forinttal kevesebb bevételre számíthat. A különbözet fennmaradó része a társasági adó-hatásból származik. A Népszabadság értesülései szerint a kormány 2011-től az energia és távközlési szektorra is kivetne egy bankadóhoz hasonló adót. A hír egyelőre nem nyert hivatalos megerősítést, de amennyiben valóra válik, az negatívan érintheti a MOL-t és a Magyar Telekom-ot, de néhány kisebb kapitalizációjú tőzsdei céget is.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
