Szudánban 2023 óta polgárháború dúl, amely pusztító humanitárius válságot okozott. Venezuela instabilitása hosszú múltra tekint vissza; az olajipar és a gazdaság irányítása rendkívül gyenge.
Kuba, Ukrajna, Szíria és Jemen, amelyek szintén konfliktusokkal vagy szankciókkal szembesültek, azon országok közé tartoznak, amelyek kockázati prémiumja 19,8 százalék.
Biztonságosabb befektetésnek tekintett országok
A legbiztonságosabb országok közé tartozik Kanada, Németország, Svájc, Szingapúr, Svédország és Hollandia, 4,2 százalékos kockázati prémiummal.
Az Egyesült Államokban valamivel magasabb, 4,5 százalékos a prémium, ami tükrözi a közelmúltbeli politikai polarizációt és a magasabb részvényvolatilitást. Ennek ellenére az USA egyike annak a mindössze 19 országnak, amelynek kockázati prémiumai 5 százalék alatt vannak.
Európa nem homogén. A déli országokban, ahol a gazdaságokat sújtotta a 2009-es adósságválság, magasabbak a kockázati prémiumok. Spanyolország és Portugália 5,8 százalékon, Olaszország 6,7 százalékon, Görögország pedig 7,1 százalékon áll. Magyarország a 177-es ranglistán holtversenyben a 112-116. helyre került 6,7 százalékkal.
Hogyan viszonyulnak a befektetők a kockázatosabb piacokhoz?
Csak bizonyos típusú befektetők hajlandóak kockázatos téteket tenni.
A nyugdíjalapok például általában alacsony kockázattűréssel rendelkeznek, mivel a lakosság nyugdíj-megtakarításait használják befektetésre. A befektetési megbízások korlátozhatják azt is, hogy egy alap mennyit allokálhat feltörekvő piacokra vagy magas kockázatú régiókba.
A hozam nagyságától függetlenül a feltörekvő piaci befektetők általában azokra az országokra összpontosítanak, amelyek a stabilitás, a gazdasági és üzleti reformok, valamint a globális hosszú távú témákkal való összhang jeleit mutatják.
