Nemzetközi hírek
USA: Tegnap pluszban zártak az amerikai részvényindexek, bár a kereskedés elején látott hirtelen emelkedésből némileg visszaesett a piac (Dow +0,68%; S&P +0,44%; Nasdaq +0,58%). A nyilvánosságra hozott makroadatok terén vegyes képet mutatott az USA. Az ISM feldolgozóipari menedzser index a vártnak megfelelően 44,8-ra emelkedett, a folyamatban levő lakásértékesítések száma pedig az előrejelzéseket is meghaladva nőtt. A piac a híreket meglehetősen pozitívan fogadta, árnyalták azonban a képet a munkapiaci és a gépjármű-értékesítési adatok. A Dow nyertese a Kraft Foods élelmiszeripari vállalat, melynek árfolyama 5%-ot emelkedett, miután bejelentette, bővítik oroszországi üzleti jelenlétüket. Az orosz piacért felelős vezető elmondása alapján évek óta két számjegyű növekedést tudtak felmutatni. A nap vesztesei a pénzügyi papírok voltak. A Bank of America és a JP Morgan 1% körüli mínuszban zártak. A szektor teljesítményét mérő ETF értéke 0,6%-ot esett. Jövő héten kezdődik a második negyedéves gyorsjelentési szezon, melyet az Alcoa nyit július 8-án. Az elemzők az S&P 500 részvényindex vállalatainak 34%-os eredménycsökkenésére számítanak a tavalyi év azonos periódusához viszonyítva.
Olaj és arany: Az olaj ára tovább esett tegnap, és jelenleg 69 dolláron folyik a kereskedés hordónként. Az Amerikai Energiaügyi Hivatal (DOE) jelentése szerint - a várakozásokat is felülteljesítve - ismét 3,6 millió hordóval csökkentek a még mindig rekord magasságban tartózkodó kőolaj készletek. Ennek hatására napközben pluszban tartózkodott a fekete arany árfolyama, majd nap végére az eladók kerültek túlsúlyba. A benzin készletek ismét az előrejelzések feletti mértékben, 2,3 millió hordóval nőttek, ami az üzemanyag keresletcsökkenésére utal. Ez közvetett módon az olaj jövőbeni keresletét is erodálhatja. Az arany unciánkénti ára jelentősen emelkedett tegnap a 20 napos mozgóátlagig, 940 dollárig, miután a dollár veszített az értékéből az euróval szemben.
Makrogazdaság: Az Európai Központi Bank ma 13:45-kor teszi közzé az irányadó kamatráta mértékét. Az USA ma foglalkoztatási és munkanélküliségi adatokat közöl, melyek közül kiemelendő a júniusi munkanélküliségi ráta.
Távol-Kelet: Vegyes a kép Ázsiában (Nikkei -0,64%; Hang Seng +0,98%; Shanghai +1,43%; Kospi -0,01%). A kínai feldolgozóipar továbbra is jól teljesít, és a Kínai Központi Bank elnöke szerint az ország teljesíteni fogja a 2009-re szóló 8%-os GDP bővülést. A hírek hatására a kínai papírok árfolyama jelentős pluszban tartózkodik. A japán piacon a helyzet azonban nem ilyen rózsás. A Shinsei és az Aozora bankok árfolyama 5%-ot esett, miután bejelentették fúziójukat. A Sumitomo bank árfolyama is 2%-os mínuszban tartózkodik. A Newcrast Mining, Ausztrália legnagyobb aranybánya vállalata 3,3%-kal értékelődött fel, miután a nemesfém ára emelkedett.
Devizák: A dollár gyengült tegnap az euróval szemben, az EUR/USD kurzus 1,41 fölé emelkedett. A jen árfolyama 96,6-ig gyengült a dollárral szemben és ezzel visszatesztelte a 20 napos mozgóátlagot. A forint tegnap a 270-es szintet is áttörte az euróval szemben, és egészen 268,5-ig csökkent az EUR/HUF árfolyam. Utoljára január 8-án volt ilyen erős a forint az európai közös fizetőeszközzel szemben.
Határidős piacok: A határidős indexek Amerikában a negatív tartományban tartózkodnak, az európai indexek mínuszban nyitottak.
Erste Kommentár: Úgy látszik, hogy a nagy emelkedést követően, oldalazásba csaptunk át. Egy nap föl, egy nap le, ráadásul viszonylag szűk a sáv. Lehet, hogy egyre többen mennek el nyaralni, s a mozgás tovább szűkül. Mindenesetre az S&P 500 gyakorlatilag a május közepi szinten van, de ez igaz az ipari átlagindexre, és persze a BUX-ra is. Sokan várják az árfolyamok újbóli erózióját, de az utóbbi időben kialakult likviditásbőség közepette nehéz az indexeknek lefelé venni az irányt, míg a gyenge makrogazdasági adatok a fölfelé irányt kérdőjelezik meg. Talán azok csinálják jól akik nyaralnak, hiszen még a forintjuk is egyre többet ér, hogy megédesítse a pihenést.
Egis: Interjú a pénzügyi igazgatóval
Marosffy László, az Egis pénzügyi igazgatója a Bloombergnek adott interjút, melynek főbb pontjai a következők:
- Az elmúlt nehéz évek után Magyarországon 8%-os árbevétel növekedésre számít 2010-ben, míg az exportpiacokon még nagyobb mértékű növekedés lehetséges.
- Mivel az ukrán és az orosz fizetőeszközök árfolyama stabilizálódott, a pénzügyi igazgató nem számol jelentős kompenzációs kifizetésekkel a nagykereskedelmi partnerek felé.
- A Servier-től megvásárolt lengyel vállalat termékportfoliójára alapozva szeretné az Egis meghódítani a török piacot. A cél az, hogy Törökország legyen a vállalat harmadik legnagyobb exportpiaca (Orosz- és Lengyelország után). Ennek érdekében az értékesítői csapat 50 fővel nő.
- Bár az Egis 19 milliárd készpénzzel rendelkezik, óvatos az akvizíciók tekintetében, azonban alaposabban megvizsgál néhány lehetőséget Oroszországban, a FÁK-ban, a közép-kelet-európai régióban és a balkánon
- Nem terveznek sajátrészvény vásárlásokat, a Servier megtartja 51%-os részesedését.
- Az adózás rendszerében bekövetkezett változásoknak köszönhetően a K+F költségek levonhatók lesznek az állami egészségügyi alapba befizetendő összegből. Az Egis 2010-ben 450 millió, 2011-ben 2 milliárd forintos megtakarítást remél ebből.
A kép nagyon pozitív és arra utal, hogy az elkövetkező években jelentős árbevétel növekedésre kerülhet sor. Így az elmúlt hetek drasztikus árfolyam emelkedése nem meglepő. Bár az interjú üzenete nagyon pozitív, árfolyamhatásra nem számítunk.
Rövid vállalati hírek
- Az MNV tendert hirdet befektetési szolgáltatók számára. A sikeres pályázó a szeptemberben lejáró Richter kötvények refinanszírozását szervezheti meg.
- MOL: Magyarország és Szlovénia tárgyalásokat folytat arról, hogy összekössék az országok gázvezetékhálózatát.
- Sir Bernard Schreier 2009. június 29-én tőzsdei ügyletek keretében összesen 67.500 darab Danubius részvényt szerzett 3 500 Ft darabáron. A fent említett részvényvásárlásokat követően Sir Bernard Schreier, valamint az irányítása alá tartozó CP Holdings és leányvállalatai együttesen 6.331.069 darab Danubius törzsrészvénnyel, azaz 76,41% szavazati joggal és 80,03%-os befolyással rendelkeznek a társaságban.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
