Annak ellenére is, hogy múlt héten a tőkekorlátozáson keresztül már megtapasztalhatta a lakosság, hogy milyen érzés lehet a Grexit. Alexisz Ciprasz tegnap lényegében megkapta a társadalmi felhatalmazást ahhoz, hogy az eddigieknél is keményebb vonalat képviseljen, sőt végső soron akár ahhoz is, hogy államcsődöt jelentsen.
Jelenleg nehéz elképzelni, hogy sikerül megállapodással zárni a görög drámát. A görög kormány eddig sem akarta elfogadni a megszorításokat, ezután már politikailag és erkölcsileg sem teheti, a hitelezők pedig rossz példát mutatnának a többi EU-s országnak, ha túl engedékenynek bizonyulnának. Annak ugyanis az lenne az üzenete, hogy nyugodtan nyújtózkodj tovább, mint a takaród ér, valakik (a németek) majd úgyis megmentenek, ezzel pedig instabillá válna az egész EU.
A mai kereskedés elejét várhatóan ismét az eladók fogják dominálni, és akár egy méretesebb eséssel is kezdhetjük a napot, azonban ahogy múlt hétfőn is láthattuk, a nap második szakaszában megpróbálhat talpra állni a piac.
Nemzetközi hírek
USA
- Az amerikai tőzsdék pénteken zárva tartottak.
- A piaci pletykák igaznak bizonyultak, és az Aetna 230 dolláros árat ajánlott a Humana részvényeiért cserébe, ami a július 2-i záróárhoz képest 23%-os prémiumot jelent. A cég mellett a szabályozó hatóságokat sem lesz egyszerű meggyőzni a feltételekről.
- A McDonald’s és a Yum Brands mobil fizetési és rendelési rendszer bevezetését tervezi Kínában a folyó negyedévben. A fejlesztésekbe minden bizonnyal be fog csatlakozni az Alibaba is.
- A délután folyamán érkezik az ISM menedzser indexe, melytől 56,3 pontos értéket várnak az elemzők az előző havi 55,7 pont után.
Európa
- A DAX 0,37%-ot, a CAC40 0,57%-ot, a FTSE100 0,67%-ot csökkent pénteken. A görög népszavazás miatti bizonytalan helyzetben a befektetők nem mertek nyitott pozíciókat felállani, így a péntek délutánt a pozíciózárások dominálták.
- A vasárnapi görög népszavazáson 61:39 arányban a „nem” szavazatok kerültek többségbe, vagyis a lakosság elutasította a hitelezők ajánlatát. A felmérések még rendkívül szoros eredményt mutattak, ehhez képest simán többségbe került az ellenzéki tábor.
- A héten várhatóan újraindulnak a tárgyalások Görögország és hitelezői között, azonban ezek várhatóan rendkívül nehéz egyeztetések lesznek. Nehezen képzelhető el, hogy az EU és az IMF megszorítások nélkül további hiteleket nyújtana Görögország számára.
- Német és spanyol illetékesek is jelezték, hogy a tárgyalásoknak nem képezheti részét a görög adósság elengedése, miközben a görög tárgyalófél egyértelműen ezt szeretne elérni.
- Ma Merkel és Hollande találkozik, és összeülnek az eurózónás pénzügyminiszterek is. Holnap pedig EU csúcsot tartanak.
- Az alapjában véve nehéz tárgyalásokon némileg könnyíthet, hogy a görög pénzügyminiszter, Yanis Varoufakis lemondott. Utódjáról máris több spekuláció megjelent, köztük a görög jegybankelnök és a jelenlegi gazdasági miniszter neve is felmerült.
- Nehéz helyzetben vannak a görög kereskedelmi bankok, egyes források szerint mindössze 1 milliárd eurónyi likviditás áll rendelkezésre, ami fejenként a 100 eurót sem éri el, így pedig pillanatok alatt fenntarthatatlanná válhat a napi 60 eurós készpénzfelvételi korlátozás is. Ma ismét összeül az EKB, hogy döntsön az ELA keret fenntartásáról.
- Ma reggel publikálták a májusi német ipari rendelésállományt, ami a várakozásokat felülmúlva 4,7%- kal növekedett év/év alapon.
- A pénteken megjelenő eurózónás beszerzési menedzser indexek összességében a várakozásoknak megfelelően alakultak.
- A szintén pénteken publikált eurózónás kiskereskedelmi forgalom év/év alapon 2,4%-kal emelkedett, felülmúlva a 2,3%-os várakozást.
Olaj, arany
- A WTI típusú kőolaj 4,4%-kal 54,44 dollárra esett pénteken. A görög helyzettől való félelem miatt az európai növekedés stabilitását vonják kétségbe a piaci szereplők. Továbbá Iránból a következő hat hónapon belül 1 millió hordóra duplázódhat a kivitel.
- Átmeneti emelkedést hozott a görög népszavazás az arany piacán, hiszen 1165 dollárról 1175 dollárig emelkedett a nemesfém ára, azonban az EUR/USD árfolyammozgása gyorsan letörte a bika szarvát.
Devizák
- A régiós devizák közül a forintot ütötték meg a legjobban az euróval szemben a külpiaci hírekre, aminek hátterében a kamatvágási ciklus miatt eltűnő hozamtöbblet állhat. A kurzus a 314-es szintekről egészen 317,8-ig emelkedett.
- Az EUR/USD kurzusa az 1,1200-as szintekről 1,0980-ig esett a görög hírek hatására. A dollár ereje véleményünk szerint a következő napokban is kitarthat, viszont a megnövekedett volatilitás miatt átmeneti visszahúzásokra lehet számítani.
- A safe haven üzemmód meglátszott a deviza piacon is, hiszen a japán jen mellett a svájci frankot is megvették a befektetők. Az alpesi deviza kurzusa az 1,0450-es szintekről egy figurát tudott erősödni, ahonnan már vissza is húzták az árfolyamot. Nem lennénk meglepve, ha a svájci jegybank ezúttal is, pont, mint egy hete az intervenció eszközét használta volna a frank gyengítésére.
Távol-Kelet
- A Nikkei 2,4%-ot, a Hang Seng 4,3%-ot, a Shanghai index 0,4%-ot csökkent a hét első napján. A Shanghai index 8% körüli emelkedéssel indította a mai kereskedést, ez azonban nap végére teljes mértékben elfogyott.
- Kínában 28 részvény elsődleges tőzsdei bevezetését (IPO) halasztották el az elmúlt hetek piaci korrekcióját látva, így a piacoknak nem kell aggódnia az IPO-k likviditáscsökkentő hatása miatt. Sőt, a jegybank jelezte, hogy kész többletlikviditást nyújtani a kínai brókercégek számára.
- 21 kínai brókercég összesen 120 milliárd jüan (26,6 milliárd dollár) értékű stabilitási alapot hoz létre a részvénypiaci pánik megfékezésére.
Határidős piacok
- Negatív hangulat uralkodott a határidős piacokon ma reggel.
Vállalati hírek
- Az hitelminősítési módszertan változása miatt a Moody’s az OTP bolgár leányának (DSK) betéti besorolását Ba1-ról Ba2-re minősítette le.
- Az OTP 2015. július 2-án 209.105 darab saját részvényt vásárolt 5.726 forintos átlagáron, így a bank saját tulajdonában lévő OTP törzsrészvények állománya 3.855.119 darabra (1,38%) változott.
Jogi nyilatkozat
A kiadványban foglalt információk az Erste Bank Hungary Zrt. – 1138 Budapest, Népfürdő u. 24–26., tev. eng. szám: I-2061/2004 (továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A kiadványban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A kiadványban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A kiadvány kiadása időpontjában érvényes. További részletek: www.erstebank.hu, Treasury szolgáltatások, Hirdetményekben. A kiadvány nem a befektetési elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem vonatkozik rá a befektetési elemzések terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom.”
