A közép-európai régió lakossága a pénzügyi vagyont tekintve kifejezetten szegénynek mondható, s hiába közelít a jövedelem a nyugat-európai szintekhez, generációk nőnek fel, mire a megtakarításaink is hasonló részarányt képviselnek majd - lebbentette fel a fátylat a régiós vagyonkezelés legfontosabb mítoszairól Dr. Dietz Miklós, a McKinsey & Company partnere a Portfolio.hu Wealth Management 2008 konferencián elhangzott előadásában.

Magas elvárások

A hazai vagyonkezelési szakma élénk érdeklődése közepette a magyar piac szereplői mellett londoni, zürichi és bécsi szakemberek mutatták be, hogyan tud az ágazat a megtakarítási termékek fejlesztése és értékesítése terén megfelelni a KKE régió sajátos befektetői igényeinek. Ezekből pedig van szép számmal, hiszen az ügyfelek még nyugat-európai társaikhoz képest is magasabb elvárásokat támasztanak a befektetési termékekkel, szolgáltatásokkal szemben, miközben lényegesen kevesebb pénzügyi ismerettel rendelkeznek - hangzott el a konferencián.

A hazai társaságokra emellett igen komoly feladatot ró az értékesítési csatornák palettájának bővülése is, hiszen az ügyfelek a hagyományos bankfiók mellett már számos közvetítőt, vagy akár elektronikus értékesítési utat is igénybe vehetnek. A számos ígéretes csatorna között viszont a biztosítók unit-linked termékei a leghatékonyabbak - mutatott rá Benczédi Balázs, az ING Alapkezelő vezérigazgatója előadásában.

Az egekben szárnyaló kőolajár és az élelmiszerárak soha nem látott emelkedése hasonlóan központi témává teszi a nyersanyag-befektetéseket is mind az intézményi portfóliók, mind pedig a lakossági megtakarítások terén. "A számos keresleti és kínálati tényező által hajszolt nyersanyagpiacok a kötvények és a részvények negatív teljesítményét ellensúlyozhatják, persze, csak ha megfelelő módon és súllyal alkalmazzuk őket portfóliónkban" - mutatott rá Sorin Ionescu, a Deutsche Bank londoni szakértője, a nyersanyagpiacok függetlenségére.

Privátbanki piac

Magyarországon kevésbé elterjedtek a klasszikus, svájci típusú privátbanki szolgáltatások, amelyek nem csupán speciális befektetési termékekhez nyújtanak hozzáférést, de egy-egy ügyfél vagyonának magasabb szintű, sokszor generációkon átívelő tervezését is lehetővé teszik. Paul Doralt, az osztrák Dorda, Brugger, Jordis jogi iroda partnere előadásában hangsúlyozta, hogy a hosszú évek munkájával felhalmozott vagyont például egy-egy öröklési eljárás teljesen szétzilálhatja, ha a család nem gondoskodik időben a vagyon megfelelő strukturálásáról. Erre az unió több országában is megfelelő jogi keretet találhatunk.