Nemzetközi hírek
USA:
- Enyhe pluszban zártak az amerikai részvényindexek tegnap, a napon beüli 1%-os pluszból azonban alig maradt valami a kereskedés végére (Dow +0,3%; S&P +0,2%; Nasdaq +0,5%).
- A kezdeti jó hangulatot megalapozta a hétvégi G-20 csúcsot követő optimizmus, valamint a vártnál jobb lakáspiaci adat.
- A G-20 országok pénzügyminisztereinek és központi bank elnökeinek dél-koreai ülésén megállapodás született arról, hogy az egyes országok nem fognak a devizaleértékelés eszközével élni, hogy ezzel egyoldalú rövidtávú gazdasági versenyképességi előnyre tegyenek szert. A még meglehetősen rugalmas megfogalmazás azonban egy nagy lépés afelé, hogy az országok megszüntessék a világgazdaság szempontjából mindenképpen káros gyakorlatukat. Emellett nő a nyomás a kínai kormányon is, hogy hagyják felértékelődni a jüant, ezzel javítva az USA és egyéb országok versenyképességét vele szemben.
- A várt 4,1%-kal szemben 10%-kal, 4,5 millióra emelkedett a használtlakás értékesítések száma az USA-ban. A júliusban 4 millió alatti történelmi mélypontot is megjárt mutató a nyári hónap óta folyamatosan emelkedik, de még így is csak a 2008-as mélypontot érte el.
- Vállalati fronton csak a Texas Instruments publikálta gyorsjelentését a fontos vállalatok közül. Részvényenkénti eredménye a vártnál nagyobb mértékben 71 centre emelkedett a tavalyi harmadik negyedéves 43 centtel szemben. A bevételek is az előrejelzéseknél nagyobb mértékben 3,7 milliárd dollárra emelkedtek.
- Egyedül a pénzügyi szektor gyengélkedett, miután a Wall Street Journal arról számolt be, hogy hibákat találtak a Bank of America árverezési aktáiban. Ez különösen érzékeny téma az USA-ban, hiszen több hitelfelvevő, akik házát elárverezték, illetve a hitelbiztosítók szövetsége is perrel fenyegeti a bankokat, akik szabálytalan eljárással lakoltattak ki nem fizető hitelfelvevőket. A Bank of America árfolyama 2,45%-ot esett, és magával húzta a bankszektor többi tagját is (JPMorgan 1,75% mínusz).
- Ma a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe, valamint az S&P/CaseSchiller házárindexe kerül nyilvánosságra. Piacbefolyásoló hatással bírhatnak a vállalati gyorsjelentések is (Ford, Du Pont, Valero).
Olaj és arany:
- 1%-kal emelkedett tegnap az olaj árfolyama, ma egyelőre oldalazás látható a piacon. Jelenleg 82,2 dolláron kereskednek a fekete arany hordójával.
- Ma délután publikálja az Amerikai Energiaügyi Hivatal a múlt heti kőolaj, és benzinkészletek alakulását. Az elemzők kőolaj terén 1,5 millió hordós, míg benzin terén 625 ezer hordós emelkedésre számítanak.
- Az arany ára 0,9%-kal, 1.340 dollárra emelkedetett tegnap, ma még nem volt számottevő elmozdulás.
Távol-Kelet:
- Vegyes képet mutattak az indexek ma reggel (Nikkei -0,3%, Hang Seng -0,1%, Shanghai Composite -0,9%, Kospi +0,2%, All Ordinaries -0,4%).
- Az ausztrál pénzügyi szektor konszolidált a hétfői emelkedés után. Az ASX, melyre tegnap 8,4 milliárd ausztrál dolláros felvásárlási ajánlat érkezett, ma reggel 3,0%-ot esett, mivel jogászok aggodalmukat fejezték ki a tranzakcióval kapcsolatban. Ezzel szemben a nyersanyagcégek jól teljesítettek (Newcrest Mining +1,0%, Fortescue Metals +2,1%).
- Koreában a technológiai szektor helyett (LG -2,4%, Hynix -1,4%) az autógyártókat preferálták a befektetők (Hyundai +0,6%, Kia +2,7%).
- Kínában erősödtek a finomítók részvényei, miután Peking beleegyezett az üzemanyagárak 4%-os emelésébe (Sinopec +1,9%, PetroChina +2,0%).
- Egy riport szerint a három legnagyobb japán bank, a Mitsubishi UFJ, a Mizuho Financial Group és a Sumitomo Mitsui együtt előre láthatóan 12,4 milliárd dolláros nettó profitra tettek szert az áprilistól szeptemberig tartó időszakban, ami az egy évvel ezelőtti profit háromszorosa. Az eredmény hátterében a japán államkötvényeken elért nyereség és a problémás hitelek költségeinek csökkenése áll.
Devizák:
- Tegnap 1,40 környékén oldalazott az árfolyam, már négy napja tart a sávozás, hamarosan ismét nagy mozgás következhet az EUR/USD devizapárban.
- A japán jen tegnap 15 éves csúcspontra erősödött, egyre közelebb kerül az árfolyam a történelmi maximumhoz (79,75).
- A forint erősödött tegnap azt követően, hogy a monetáris tanács a vártnak megfelelően nem változtatott az irányadó rátán (5,25%)
Határidős piacok:
- Pluszban tartózkodnak az amerikai határidős részvényindexek ma reggel.
Erste kommentár
Továbbra is nagy várakozások előzik meg a Fed jövő heti eszköz-visszavásárlási programját. Az elemzők 1.000-2.000Mrd dollár közé teszik a teljes programot, amelyet egy 500Mrd dolláros lépéssel indíthat el a Fed. Sokan egyre inkább attól félnek, hogy ez egy kontrollálhatatlan inflációs hullámot indít el. Mindenesetre egyelőre várjuk a Fed likviditásnövelő döntését. Ha ez bekövetkezik, akkor szerintünk a dollár is erősödésnek indul, s a piacokon is profitrealizálás indulhat el, hiszen a piac már beárazta a lépést. Ma pedig kivárás jellemezheti a piacokat.
Gazdasági hírek
Nincs új hitelmegállapodás az IMF-fel
Az IMF szakértői delegációjának szokásos éves felülvizsgálata utáni sajtótájékoztatón elhangzott:
- A Valutaalap a kormány rövid távú intézkedéseinek köszönhetően elérhetőnek tartja az idei (3,8%) és a jövő évi (~3,0%) hiánycélt.
- Az IMF idén 1%-os, jövőre 2,5%-os, közép távon pedig mintegy 3%-os GDP növekedéssel számol. (A kormány 2011-ben 3%-kal, az azt követő években pedig ennél magasabb növekedési ütemmel kalkulál)
- Idén 3,75%, jövőre pedig 3,5% lehet az infláció.
- Kiemelték, hogy a magánnyugdíjpénztári befizetések szüneteltetése rövid távon segíthet tartani az államháztartási hiányt, hosszú távon azonban mindenképp gondokat okozhat (árt a nyugdíjrendszer stabilitásának és aláássa a befektetői bizalmat).
- Az egyszerűsödő szja nem feltétlenül növeli a fogyasztást és a foglalkoztatottságot. Ezért az IMF túlzónak tatja a magyar kormány ezirányú várakozásait.
Az IMF szakértőinek megállapításai megfelelnek várakozásainknak. Tartjuk a hiánycélt, és ahogy arra már korábban többször is hivatkozott a kormány, új hitelmegállapodás pedig nem született. A hír nem lesz hatással a tőzsdei árfolyamokra.
Rövid hírek
- Bankszektor: A parlament tegnap megszavazta a lakáshitelesek megsegítését célzó törvénycsomagot. Az új szabályozás lehetővé teszi, hogy a hitelesek előtörlesszenek, vagy öt évente egyszer meghosszabbítsák hiteleik lejáratát. Az előtörlesztésre eddig kiszabott büntetőkamat csökken. A bankoknak középárfolyamot kell alkalmazniuk a törlesztőrészletek számítása során és nem módosíthatják egyoldalúan a szerződéseket úgy, hogy abból a hiteleseknek káruk származzon. A törvény új elemet nem tartalmaz, ezért árfolyamhatásra nem számítunk.
- Az OTP igazgatósága 2010. október 22-én új, az Ingatlan, Agrár- és Kisvállalkozás-finanszírozási Divízió kialakításáról döntött. A bank elnök-vezérigazgatója az Ingatlan, Agrár- és Kisvállalkozás-finanszírozási Divízió élére vezérigazgató-helyettessé 2010. november 1-jei hatállyal - a szükséges engedélyek birtokában - Gyuris Dánielt nevezte ki. Ugyancsak Gyuris Dániel veszi át az OTP Jelzálogbank és az OTP Lakástakarékpénztár irányítását, elnök-vezérigazgatói pozícióban. A tisztségeket eddig betöltő Oszlányi Zsolt saját kérésére nyugdíjba vonult.
