Nemzetközi hírek

USA:

- Kisebb emelkedéssel zártak pénteken az Egyesült Államok részvénypiacai (Dow +0,1%; S&P +0,1%; Nasdaq +0,5%). A pozitív nyitást erős korrekció követte, ezután nem mutattak nagy mozgást az indexek.
- Nem okozott meglepetést a fogyasztói árindex alakulása az USA-ban. Az árak 0,3%-kal nőttek augusztusban, így az év/év alapú infláció a vártnak megfelelően 1,1%-ra süllyedt. A maginfláció a konszenzusnál némileg alacsonyabb, 0,9% lett év/év alapon.
- Negatívan érintette a piacokat a fogyasztói bizalom vártnál rosszabb alakulása. A Michigani Egyetem bizalmi indexe 66,6 pontra esett szeptemberben, az előzetes adatok szerint, holott az elemzők azt várták, hogy 70 pontra emelkedik az érték.
- Kiújultak az aggodalmak az európai adósságválság kapcsán, ezúttal Írország került reflektorfénybe, miután történelmi csúcsra ugrott az ország csőd elleni biztosításának ára. Az 5 éves, euróban jegyzett ír CDS ára rekord magas 425 bázispontra ugrott. Ezzel párhuzamosan a 10 éves ír államkötvények hozamfelára a német 10 éves kötvények fölött szintén történelmi csúcsra, 400 bázispontra (4% pont) emelkedett. Így 6,4%-os hozamon lehet hozzájutni az ír állampapírokhoz.
- A Barclays Capital elemzése szerint, ha az alappályához képest némileg elmarad Írország gazdasági teljesítménye, akkor az IMF-hez kell forduljon az ország, hogy elkerülhesse az államcsődöt. Az ír államháztartási hiány a prognózis szerint 11,4% lesz idén, főként a tetemes összegű bankmentések (mintegy 25 milliárd euró) következtében. A londoni bank elemzői szerint 2012-re már az ír GDP 100%-ára rúghat a bankkonszolidáció mértéke.
- A Financial Times hétvégi információja szerint pénteken az EKB-nak kellett közbelépnie az ír állampapírok piacán, hogy meggátolja a hozam további emelkedését. Figyelmünket érdemes a keddi ír kötvényaukcióra fordítani, ahol 4 és 8 éves papírok kerülnek kibocsátásra.
- A negatív hírek ellenére sikerült pluszban zárnia az amerikai piacnak és a ma reggeli határidős indexek alapján sem kell nagyon rossz hangulatra számítanunk. Komolyabb makroadat nem lát ma napvilágot, a Lakásépítők Nemzeti Bizottsága (NAHB) által publikált házárindexnek csak limitált piacmozgató hatása lehet.

Olaj és arany:

- Folytatódott az esés az olaj piacán, immár 73,7 dolláron kereskednek a kőolaj hordójával, pénteken azonban 72,7 dolláron is járt az árfolyam. A magas kőolaj raktárkészlet-állomány mellett a világgazdasági növekedéssel kapcsolatos aggodalmak játszottak szerepet az árfolyam csökkenésében.
- Az arany ára azonban tovább száguldott, és újabb történelmi csúcsot ütött az árfolyam. Pénteken 1,282,97 dolláron is járt a nemesfém unciánkénti árfolyama, míg ma 1,281 dolláron folyik a kereskedés.

Távol-Kelet:

- Csak halvány pluszokat tudtak felmutatni az indexek ma reggel (Shanghai -0,2, Hang Seng +0,1%, Kospi +0,3%, All Ordinaries -0,2%). Japánban ma az Idősek Ünnepe alkalmából nem volt kereskedés.
- Gyenge volt az érdeklődés a részvények iránt, mivel a régióban a héten több országban is ünnepnap lesz (Kína szerdától péntekig, Dél-Korea keddtől csütörtökig, Tajvan szerdán, Hong Kong és Japán csütörtökön lesz zárva az őszi napéjegyenlőség miatt), holnap pedig a Fed döntése várható, így a befektetők inkább az oldalvonalról szemlélték az eseményeket.
- A People's Bank of China egyik tanácsadója szerint Kína továbbra is nagyszerű növekedési potenciállal rendelkezik, azonban a túlélés érdekében arra van szükség, hogy az ország növelje belső fogyasztását, mivel a világgazdaság növekedésének egyre nagyobb kihívásokkal kell szembenéznie. A tanácsadó arra is utalt, hogy nőni fog a jüan erősödését sürgető nyomás, míg mind a kínai, mind az indiai exporttermékeknek protekcionizmussal kell majd szembenézniük.
- A kínai bankpapírokra ma reggel is nyomás nehezedett. Továbbra is bizonytalan, lesz-e kamatemelés, és változnak-e a hitelekre képzett céltartalékokra vonatkozó szabályok.
- Az ausztrál indexet a Rio Tinto (-0,9%) és a National Australia Bank (-0,7%) húzta le. A helyi deviza erősödött a dollárral szemben, miután a jegybankelnök beszéde alapján valószínű, hogy októberben újabb kamatemelésre kerül sor a kenguruk földjén.

Devizák:

- Az 1,31-es ellenállás alatt mozog a dollár, egy szűk sávban araszol az árfolyam.
- A jen továbbra is 85,5 felett konszolidálódik, harmadik napja egy szűk sávban mozog a kurzus.
- A forint valamelyest erősödött pénteken az euróval szemben (282,3), a pár napja tartó oldalazást hamarosan a hazai fizetőeszköz további erősödése követheti.

Határidős piacok:

- Némi pluszban tartózkodnak jelenleg az amerikai határidős részvényindexek.

Erste kommentár

Aggódunk az írek miatt. Valószínűleg van is miért, hiszen lehet, hogy egy újabb hatalmas bankmentő csomagra lesz szükség. Ugyanakkor a 15 legnagyobb kötvénykereskedő cég üzletkötői szerint a most szenvedő görög, spanyol, ír és portugál kötvények német állampapírok fölötti hozamfelára 2,2% ponttal csökkenhet az elkövetkező két évben. Ez megnyugtató, de addig is azért ott a félsz a befektetőkben az ír bankrendszer miatt. Ugyanakkor az is igaz, hogy nehéz felmérni a probléma tényleges nagyságát. Lehet, hogy csak megint egy ijesztgetésről van szó, amelyet a Barclay's elemzői „jól kifundáltak", de persze az is lehet, hogy igazuk van. Mindenesetre a piacok egyelőre csak korlátozotta" adtak igazat nekik.