Nemzetközi hírek
USA: A kezdeti elbizonytalanodás után végül pluszban zárt az S&P, a Dow viszont nem érte el a pozitív tartományt (Dow -0,1%; S&P +0,3%; Nasdaq +0%). Az S&P-ben ismét új lokális csúcs született, no persze azért elég halovány volt a hétfői rally-hoz képest. A pénzügyi szektor 1,8%-ot emelkedett, a legnagyobb mértékben az S&P szektorindexei közül. A 9-dik napja dráguló olaj az energiaszektor részvényeit repítette. A Kraft Foods 4,9%-os pluszban zárt miután tegnapelőtt megállapodott az American Pizza leányvállalatának értékesítéséről (a vásárló a Nestlé). A makroadatok az USA-ban vegyes képet festettek. A piacok kezdeti elbizonytalanodását a rendkívül gyenge lakáspiaci adat okozta, novemberben ugyanis 16%-kal estek a folyamatban levő lakásvásárlások, míg az elemzők csak 2%-os visszaesésre számítottak. Az ipari rendelésállomány viszont 1,1%-kal bővült novemberben, mely meghaladta az előrejelzéseket, és a gépjármű-értékesítések száma is felülmúlta a várakozásokat. A reálgazdaság tehát látszólag szépen kezd talpra állni, a kérdés a fenntarthatóság.
Olaj és arany: Az olaj árfolyama a 9-dik nyerő napját zárta, és megérintette a 82 dolláros csúcsot a tegnapi nap folyamán. A szint második tesztelése egy új kitörés esélyét is megnövelte, tehát nem elképzelhetetlen, hogy új csúcsot láthatunk hamarosan. Fundamentálisan jó hír, hogy rendkívüli emelkedésnek indultak a finomítói marzsok, ami a hagyományosan gyenge téli időszakban meglepő. Azt jelenti, hogy az üzemanyag iránti kereslet mégis kezd magára találni, és a kínálat csak lassan tud lépést tartani. Az üzemanyag-kínálat bővítése pedig megnöveli a kőolaj iránti keresletet. Az Amerikai Olaj Intézet (API) tegnapi készletjelentése is alátámasztja ezt, hiszen becslésük alapján 2,3 millió hordóval esett a raktáron levő kőolaj mértéke az USA-ban. Üröm az örömben, hogy a benzinkészletek 5,6 millió hordóval emelkedtek, ami a kereslet múlt heti gyengélkedésére utal. A piac által inkább figyelt Enrgiaügyi Hivatal (DOE) készletjelentése ma délután lát napvilágot. Az arany ára 1132 dollárig emelkedett tegnap, majd mára visszatért 1123 dollárra.
Távol-Kelet: Pluszban tartózkodnak az ázsiai indexek ma reggel (Nikkei +0,5%; Hang Seng +0,5%; Shanghai +0,5%; Kospi +0,9%). A japán pénzügyi szektor erősen emelkedik, a Mitsubishi Financials 4,2%-os, a Mizuho 6,1%-os pluszban tartózkodik, a Sumitomo pedig 5%-ot emelkedett. Utóbbi pénzügyi vállalat 800 millió dollár értékben kíván tőkét emelni, a piac pedig úgy tűnik, az akció sikerére számít. A Goldman Sach bejelentette, hogy 1,09 milliárd dollár értékben kíván elsőbbségi Sumitomo részvényeket törzsrészvénnyé konvertálni. Ez a jelenlegi likvid tőke időszakában pedig inkább pozitív hírnek minősül, hiszen a befektetők már eddig is részvényesi tőkét hígító elemként tekintettek a Goldman pakettjére. A Nintendo, videojáték-gyártó árfolyama 6,9%-ot emelkedett, miután a cég bejelentette, hogy a Wii játékkonzolok decemberi értékesítése meghaladta a 3 millió darabot.
Devizák: A tegnapi dollárerősödés a reggeli órákban is folytatódik. Erőteljes mozgás látható az EUR/USD piacán, jelenleg már 1,492 környékén jár az árfolyam. A jen tegnap erősödött a dollárral szemben, de a reggeli órákban gyengülésnek indult. Az USD/JPY árfolyama 92,1. A forint gyengült tegnap, de ma reggel erősödni kezdett az euróval szemben. A hazai fizetőeszköz 269,5 környékén mozog.
Határidős piacok: Az amerikai határidős indexek a negatív tartományban tartózkodnak.
Erste kommentár
Korábban már beszámoltunk róla, hogy novemberben kivezettek egy lakásvásárláshoz kapcsolódó adókedvezményt, ami úgy tűnik, korábban elég markánsan fellendítette a keresletet. Míg az elemzők, csak enyhe, 2%-os csökkenésre számítottak a lakásvásárlások terén, addig valójában 16%-ot estek a függőben levő lakásértékesítések. Jól mutatja ez az adat, hogy a gazdaság még nem egészséges, a keresletet több szegmensben is mesterségesen táplálják (gazdaságélénkítő csomag, adókedvezmények, rendkívül alacsony kamatok). Ezek kivezetése pedig láthatjuk, hogy drasztikus visszaesést eredményezhet. Jól látható tehát, hogy miért rezzen meg a piac minden lépésre, mely kamatemelésre minimálisan is utal. Ez viszont felveti a jelenlegi helyzet fenntarthatóságának kérdését, hiszen a mostani a történelemben talán leglazább monetáris politikát idővel mindenképpen szigorítani kell.
Rövid hírek
Gazdát cserélt a Russneft, a MOL orosz partnere a ZMB olajmező projektjében. Oleg Gyeripaszka milliárdos a korábbi tulajdonosnak, Mihail Gucerjev üzletembernek adta el a céget. A hír a MOL árfolyamát nem befolyásolja.
Többlettel zárhatta az évet a gyógyszerkassza, ami arra utal, hogy az Egis-nek és a Richter-nek nem kell pótlólagos befizetéseket eszközölniük. A hír enyhén pozitívan értékelendő.
A PannErgy kiterjesztette részvényopciós programját az IR feladatokat ellátó, Nagy Ildikó személyére is. Így az általa kijelölt társaság 40.000 részvényre szóló opciós jogot szerzett, amelynek lehívási árfolyama 1,000 Ft-ról indul és évi 9,5%-kal növekszik 2010. január 15-től számítva. A hír pozitív, de árfolyamhatásra nem számítunk.
Makrogazdasági hírek
Minden várakozáson felül kedvezően alakultak az államháztartási folyamatok, miután a kincstár 205 milliárd forintos többletet könyvelhetett el a várt 135 miliárd forintos szufficittel szemben decemberben. A teljes évi hiány 918,6 milliárd lett, míg a Pénzügyminisztérium várakozása 992,4 milliárd volt.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
