Nemzetközi hírek
USA:
- Nap végére ledolgozták a súlyos mínuszokat az amerikai börzék, így enyhébb mínuszban zártak a vezető részvényindexek (Dow -0,4%; S&P -0,1%; Nasdaq -0,4%). A Dow 11.052 ponton, az S&P 1.188 ponton zárt.
- A kereskedést negatív hangulatban indította az USA, 1,5% körüli mínuszok bontakoztak ki. A már előre beárazott 85 milliárd eurós ír mentőcsomag nem tudta tovább oszlatni az aggodalmakat Írország adóssághelyzetének fenntartásával kapcsolatban. Ráadásul egyre inkább Portugália és Spanyolország felé fordul a piac figyelme, ami megmutatkozik az Ibériai-félsziget országainak CDSfelár emelkedésében.
- A portugál csőd elleni biztosítás 538 bázispontra emelkedett, míg a spanyol CDS 351 bázisponton tartózkodik. Egy nap leforgása alatt 30-50 bázispontos emelkedést láthattunk, míg nem egész egy hét alatt több mint 100 bázisponttal emelkedtek az országkockázati felárak (Magyarország CDS-e jelenleg 367 bázispont).
- A befektetők kedélye a nap végére megnyugodni látszott, a folyamatosan erősödő dollár is megpihent egy kicsit, és teret hagyott az euró kismértékű korrekciójának.
- Az egyedi részvények vegyesen teljesítettek az USA-ban, az S&P-n belül a FedEx teljesített a legjobban, 4,7%-os emelkedéssel. A szállítmányozási vállalat részvényeire való ajánlását vsemlegesről felülteljesítőre emelte a Credit Suisse elemzője.
- Ma a Chicago-i beszerzési menedzser index, valamint a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe kerül nyilvánosságra az Egyesült Államokban.
Olaj és arany:
- 2,5%-kal 85 dollár fölé emelkedett az olaj árfolyama tegnap, a dollár erősödése ellenére. Ma 0,6%-os esés után 85,2 dolláron kereskednek a nyersanyag hordójával.
- Az arany árfolyama 1.366 dollár körül stagnál.
Távol-Kelet:
- A negatív tartományban tartózkodtak az indexek ma reggel (Nikkei -1,9%, Hang Seng -0,7%, Shanghai Composite -1,7%, Kospi +0,5%, All Ordinaries -0,6%).
- Erőteljes eladói nyomás nehezedett a kínai részvényekre, mivel a jegybank monetáris tanácsának egyik tagja szerint Pekingnek további szigorító intézkedéseket kell bevezetnie az infláció megfékezése érdekében. (China Shenhua Energy -2,8%, China Southern Airlines -5,1%, ICBC -2,8%).
- Japán ipari termelése 1,8%-kal csökkent októberben az előző havihoz képest, ami azt jelenti, hogy egymás után már öt hónapja esik a mutató, azonban a piac még ennél is nagyobb esésre (-3,3%) számított. Ugyanakkor novemberben már 1,4%-os, decemberben 1,5%-os növekedéssel számol az illetékes minisztérium. A szezonálisan igazított munkanélküliségi ráta a szeptemberi 5%-ról 5,1%-ra nőtt októberben. Éves összehasonlításban 0,2%-os a növekedés. A szakértők azonban nem vártak változást. A háztartások átlagos fogyasztási kiadásai éves szinten 0,1%-kal csökkentek nominális értéken, míg reálértéken 0,4%-kal. A ma publikált adatok arra utalnak, hogy a szigetország gazdasága nem képes megerősödni központi stimulus nélkül.
- Ausztrália folyó fizetési mérlegének hiánya 2,4 milliárd ausztrál dollárral 7,83 milliárdra nőtt szeptember végére, míg az elemzők 6,7 milliárdra számítottak.
- Világszerte 650 ezer hibrid Prius-t hív vissza a Toyota egy hűtőpumpa meghibásodása miatt. A hír nem jött túl jól a Toyota-nak azután, hogy tavasszal már 8,5 millió autót vissza kellett hívnia a gázpedál meghibásodása miatt.
Devizák:
- Tegnap ismét a dollárerősödés játszotta a főszerepet, a 200 napos mozgóátlagig csökkent az árfolyam. A reggeli órákban már a szint alatt kereskedtek a tengerentúli fizetőeszközzel, a következő megálló 1,29-nél látható.
- Enyhén gyengült tegnap a jen, de nemrég újra erősödni kezdett az árfolyam. Az USD/JPY kurzusa 84 környékén mozog, de továbbra is felfelé mutat az árfolyam.
- A 25 bázispontos kamatemelést követően csak átmeneti forinterősödést láthattunk, a nap végére már jókora fehér gyertya rajzolódott ki a grafikonon, a 285-ös szintet is megközelítette a kurzus. A következő napokban akár 290-ig is elmehet az árfolyam.
- A hajnali órákban már 217 felett kereskedtek a svájci frankkal, a 226 forintos csúcsig már nem látható megálló.
Határidős piacok:
- Enyhe mínuszban tartózkodnak az amerikai határidős részvényindexek ma reggel.
Erste kommentár
A BUX index gyakorlatilag 7 napja esik. Ez az egyik leghosszabb eső periódus, s ráadásul egy elég erős támasz szinthez érkezett az index. Szerintünk a nap folyamán innen fordulhat az index értéke, s megpróbálhatja, visszatesztelni a 21 260 pont környékén levő rést. Így ledolgozhatná túladottságot, amely mostanra kialakult rajta. Onnan viszont újult erővel támadhatná a 20,000 pontos szintet, amelyet valószínűleg akkor már át is törne. Ha pedig az bekövetkezik, akkor a nem túl távoli időben akár 15,000 pontos BUX-szal is találkozhatunk.
Vállalati hírek
MOL: Ismét a miniszter határozza meg a gázárat
A Parlament tegnap elfogadta azt a törvényt, mely szerint az egyetemes szolgáltatók által alkalmazható gázárak nem lehetnek magasabbak, mint a hazai kitermelésből származó gáz ára. A gázárat a jövőben a MEH javaslata alapján a nemzeti fejlesztési miniszter határozza majd meg. Ez azt jelenti, hogy újra a 2002 előtt érvényben lévő módon szabályozzák a gázárakat.
A törvény a MOL esetében 2,2mrd köbméter gázt érint. A korábbi metódus szerint a MOL jelentős veszteségeket könyvelt el (2000-ben és 2001-ben mintegy 200 milliárd forint). 2002-től mostanáig a nagykereskedelmi árat az importár alapján határozták meg. Ez jelenleg 70-80 forint körül van köbméterenként, amit az új törvény akár 10-20 forinttal is csökkenthet. Ezáltal a MOL bevétele mintegy 20-40 milliárd forinttal csökkenhet. Ez a MOL fair értékét 200-400 milliárd forinttal (részvényenként 2.000-4.000 forinttal) csökkentheti. Ugyanakkor továbbra is bizonytalan, hogy pontosan hogyan alakul majd a gáz nagykereskedelmi ára. Negatív árfolyamhatásra számítunk, bár a hír egy része már tegnap beárazódott.
További hírek:
- A MOL bejelentette, hogy 150 millió euró összegben lehívható hosszú távú hitelszerződést írt alá az Európai Beruházási Bankkal a Városföldet és a magyar-horvát határt összekötő 205 km hosszú földgázszállító vezeték finanszírozására, mely hozzájárul az európai gázpiac további integrálásához. A beruházásnak köszönhetően gázszállító kapacitás nyílik Magyarországról Horvátországba, valamint Bosznia-Hercegovina és Olaszország irányába, és egyben fordított irányú gázszállítás is lehetővé válik Horvátországról Magyarországra. A hitelszerződéssel a MOL-csoport tovább diverzifikálja finanszírozási szerkezetét. Árfolyamhatásra nem számítunk.
- A bitumen tartály hétfői balesete ellenére zavartalanul üzemel a MOL mantovai finomítója. A tartályt, mely forró bitument tartalmazott, most hűtik, aztán kiürítik, majd kijavítják. Mérgező anyagok nem kerültek a légtérbe. A baleset költségei egyelőre nem ismertek, de valószínű, hogy nem jelentősek a részvényárfolyam szempontjából.
- Orbán Viktor ma Moszkvába utazik, hogy Vlagyimir Putyinnal találkozzon. A két miniszterelnök valószínűleg tárgyal a Surgut 20%-os MOL-pakettjéről is. Magyarország gáztárolót ajánlhat fel cserébe az orosz félnek. Árfolyamhatásra nem számítunk.
Rövid hírek
- A Richter 2010. november 26-án 5.000 darab saját részvényt vásárolt 43.221 forintos átlagáron. A 2010. november 11-én adott megbízás ezzel teljesült. A Richter saját részvény állománya a tranzakciót követően 56.762 darab. Ezt követően a társaság újabb 30.000 darab saját részvény Budapesti Értéktőzsdén történő vételére adott megbízást. A társaság a részvényeket a PM által elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjához kívánja felhasználni.
- A Fotex 5,1 millió eurós nettó profitot (+37,1% év/év) ért el az év első kilenc hónapjában, miután árbevétele 1,5%-kal 27,6 millió euróra nőtt. A profit javulásának hátterében elsősorban a szigorú költségkontroll áll, melynek eredményeképp a költségek éves szinten 9%-kal csökkentek.
Makrogazdasági hírek
- Tegnap a Monetáris Tanács 25 bázisponttal 5,5%-ra emelte az irányadó kamatlábat. Az emelés meglepte a piaci szereplőket, akik nem vártak változtatást.
