Ez azt jelenti, hogy az alap akár 30 százalékig is növelheti a Nikkei indexet az alapban, ami most 6- 18 százalék között lehet, és valamivel 18 százalék alatt áll. A portfólió most 1.240 milliárd dollárra rúg, amely cirka fele a Nikkei piaci kapitalizációjának, s ha esetleg felmenne 30 százalékra, az 10 napi átlagos forgalomnak felelne meg. Nyilvánvaló, hogy egy ilyen akció még egyharmados forgalomarányos vételekkel is cirka másfél hónapig tartana, és hatalmas áremelkedést eredményezne a japán piacon.
Többek között ennek köszönhetően emelkedetek ma hajnalban az ázsiai piacok. A német piac is emelkedéssel készül nyitni, pedig pénteken egy ellenállási szintig emelkedett az árfolyama. Ez azt sugallja, hogy megpróbálhatja letesztelni a 8.958 és 8.975 pont között található rést, amelyre még akár ma is sor kerülhet. Onnan kezdődhet valamiféle korrekció, de alapvetően a „nagyobb képben” további emelkedésre számítunk.
Egyre több jó kishír jelenik meg a magyar társaságokról. Nevezetesen: feloldódni látszik a patthelyzet Horvátországban. Korábban egy választott bíróság hozott olyan ítéletet, hogy az INA-nak a legjobb üzleti érdekeit kell követni. Így racionalizálja a létszámot, és a sisaki finomító is bezárásra kerülhet. Ráadásul még a horvát legfelsőbb bíróság is neki adott igazat a koncessziók ügyében. Sőt, a Hernádi ügy is megoldódhat hamarosan. Plusz, ha az RWE-vel a tranzakció sikerül, akkor a szénhidrogén visszatérhet a korábbi szint környékére, viszonylag rövid időn belül. Az OTP hamarosan (fél év-egy év) túl lehet a devizahiteles ügyön. Esetleg akvizícióval örvendeztet meg bennünket, és itt is lehet folytatni a sort. A Magyar Telekom pedig túl van a koncesszió vásárlásokon, és ezerrel tör előre a szolgáltatások növelése terén. Szombattól a 4G lefedettség 73 százaléka növekedett a korábbi 54 százalékról. Reméljük ez az üzleti teljesítményben is látszani fog. Közben a Richter halad előre az Esmya-val és a Caripraine-nal, és a geográfiai terjeszkedéssel, amely előbb vagy utóbb kompenzálhatja az ukrán és orosz problémákat. Egy szó mint száz, itthon is áremelkedést várunk, de a 20 napos mozgóátlag 17.837 pontnál átmenetileg megfékezheti az emelkedést, de a hosszabb kép itt is inkább pozitív, mint negatív.
USA
A pénteki kereskedésben észak felé vetté vették az irányt a vezető tengerentúli indexek, és látványos pluszban zárták a kereskedést (Dow 1,64%, Nasdaq 0,96%, S&P500 1,3%). A Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének októberi előzetes értéke a várt kis csökkenés helyett 84,6 pontról 86,4 pontra emelkedett. 2007 júliusában mértek utoljára ilyen magas értéket.
A megkezdett házépítések száma 6,3%-kal 1,02 millióra emelkedett szeptemberben az USA-ban, amely kedvezőbb az 5,4%-os várakozásoknál, ami jó hír az augusztusi csökkenés után. A kiadott építési engedélyek száma 1,5%-kal 1,02 millió darabra emelkedett, ami némileg elmarad a várakozásoktól.
A Morgan Stanley pénteken piacnyitás előtt publikálta negyedéves számait. A tisztított részvényenkénti profit 84 cent lett, felülmúlva az 54 centes piaci konszenzust. Az árbevétel 8,9 milliárd dollár volt az elmúlt három hónapban, ami szintén jobb, mint a 8,17 milliárd dolláros várakozás. A papírok 2%-os pluszban zárták a kereskedést.
Pénteken megszólalt Janet Yellen a bostoni Fed által szervezett konferencián, és arról beszélt, hogy a jövedelmi és vagyoni egyenlőtlenségek közel egy évszázados csúcsra emelkedtek. Szerinte bizonyos mértékű egyenlőtlenség hozzájárul a gazdaság növekedéséhez, de az egyenlőtlenségek jelenlegi is tapasztalható folyamatos növekedése már nyugtalanítja a Fed elnököt. Izgalmas napnak nézünk elébe ma is, mert piacnyitás előtt az IBM publikálja negyedéves számait, zárás után pedig az Apple eredményéért izgulhatnak a befektetők.
Európa
Mindent megvettek pénteken az európai börzéken, amit csak értek a befektetők. A FTSE 100 index 1,85%-os, a CAC 40 index 2,92%-os, míg a DAX index 3,12%-os pluszban fejezte be a kereskedést. Christine Lagarde, az IMF vezérigazgatója szerint a piacok túlreagálták a növekedési kilátások visszaesésével kapcsolatos statisztikákat. Érdekes, hogy a testület nem szokott ehhez hasonló nyilatkozatokkal előállni.
Ideiglenes megállapodást kötött az orosz Gazprom Kijevvel, hogy március 31-ig 385 dollár / ezer köbméteres áron szállít gázt Ukrajnának (április eleje óta 485 dollár volt az ár). Ennek ellenére a fennálló, több mint 5 milliárd dolláros gáztartozás kiegyenlítése nem történt meg, sőt az ukrán elnök szerint a teljesítéshez külső segítségre szorulnak. Az IMF november közepi kijevi látogatása során a meglévő hitelkeret módosítása megoldást kínálna a problémára.
A Moody’s hitelminősítő pénteken egy fokozattal „Baa2”-re (két lépésre a spekulatív kategóriától) vágta vissza Oroszország adósbesorolását, és negatív kilátást helyezett mögé. Az indoklásban az olcsóbb olajár költségvetésre gyakorolt negatív hatását, és az ukrán-orosz vita nyomán kialakult növekedési kilátások visszaesését jelölték meg kockázati tényezőként.
A német Spiegel szerint Németország és Franciaország titokban tető alá akar hozni egy egyezséget, miszerint az Európai Bizottság elfogadja Párizs 2015-ös költségvetésének tervezetét, mindezt úgy, hogy a 3%-os EU-s deficit célnak nem felelnek meg a számok. A francia és a német gazdasági miniszter ma Berlinben egyeztet.
A görög pénzügyminiszter nem cáfolta az ország IMF-fel való szakítását a hétvégén. A piac nem véletlen fogadta rosszul az ehhez hasonló pletykákat múlt héten, hiszen igencsak kérdéses lenne, hogy Görögország miként tudna finanszírozást szerezni a tőkepiacról, ha megszűnik a védőháló. A héten jelenti be a Tesco, hogy a korábban kommunikált 250 millió font helyett csak 225 millió fonttal lesz kevesebb a második negyedéves eredmény.
Olaj, arany
Pénteken egy szűk sávban oldalazott az arany, és 1.238 dolláron zárta a kereskedést. A reggeli órákban enyhe emelkedést láthatunk, az árfolyam 2 dolláros pluszba lendült a záróárhoz képest. A múlt héten kétéves mélypontra zuhant a kőolaj kurzusa, és 80 dollárról pattant vissza az árfolyam csütörtökön. Az erőteljesebb korrekció csak egy napig tartott, jelenleg oldalazás látható 83 dollár környékén.
Devizák
Az EUR/USD kereszt a hét utolsó napján az 1,2850-1,2750-es szintek között sávozott. A ma benyújtandó 2015-ös magyar költségvetési tervezet előtt a forint tudott erősödni, hiszen a pénteki 307,5-es szintekről 305,5-ig csorgott le a kurzus.
Távol-Kelet
A Nikkei 3,8%-ot, a Hang Seng 0,6%-ot, a Shanghai index 0,5%-ot emelkedett. A Nikkei értesülései már arról szólnak, hogy a japán nyugdíjalap, a GPIF 25%-ra növelné az alapon belül a részvények arányát, ami jelentősen több, mint a korábban ismert 20%-os terv, ráadásul a felső limit (30%) közelében húzódna, szemben a jelenlegi szabályozással, ami 6% és 18% közötti részvényarányt engedélyez. A vártnál nagyobb arányú részvényátsúlyozás komoly lendületet adhatna a részvénypiaci áremelkedésnek.
Shinzo Abe japán miniszterelnök először tett olyan kijelentést, miszerint későbbre tolhatják a jövő év elején esedékes újabb áfa emelést, melynek keretében 8%-ról 10%-ra növelnék a fogyasztási adót, ami kedvezően hatna a kiskereskedelem alakulására.
Nem hivatalos hírek szerint a kínai jegybank 200 milliárd jüan (32,7 milliárd dollár) likviditással támogatná az ország legnagyobb vegyes tulajdonú hitelintézeteit, ami 5 vagy 6 bankot érinthetne. Szeptemberben az 5 legnagyobb kínai bank már kapott egy 500 milliárd jüan összegű likviditásbővítést a jegybanktól.
A likviditásnövelés után egyre több elemző véli úgy, hogy a jegybank a jelenlegi 3%-ról tovább csökkentheti a betéti kamatot. Ma kezdődött a 4 napos testületi ülés Kínában, ami a kommunista párt legjelentősebb ülése. A legfontosabb témák, melyekről várhatóan szó lesz: korrupció ellenes hivatal felállítása, nagyobb függetlenség a bíróságoknak, földreform, fiskális reform.
Határidős piacok
Az amerikai határidős indexek pluszban, míg az európaiak mínuszban voltak ma reggel.
