Ugyan az MSCI indexben nem volt gyakorlatilag átsúlyozás, de lehet, hogy a befektetők egy része már a június közepi kínai A részvényes döntésre (bekerülés az MSCI indexbe) készülődik. Mindenesetre technikai jellegűnek tekinthetjük a tegnapi árfolyamzuhanást, és ma emelkedésre számítunk a BUX indexben. A Richternek a tegnapi záró szintről már nem kellene tovább esnie, azaz ideje a fordulatnak a kitörést követő kétnapos korrekciót követően.
Az USA-ban ma publikálják a Bézs könyvet, ami azért lesz izgalmas, mert a Fed már tűkön ül, hogy kamatot emeljen, de ahhoz jó gazdasági adatok kellenek. Így fontos lesz az amerikai gazdaság állapotáról szóló könyv, hiszen akár komolyabb árfolyammozgást is hozhat az EUR/USD árfolyamban, ami végső soron a részvényindexekre is visszahathat. (pl. egy euró gyengülés pozitív lehet a DAX indexre).
„Megemeltük OTP célárfolyamunkat. 7.200 Ft-ra várjuk 12 hónapon belül, az ajánlásunk tartás. Az ok a javuló makro környezet és a drasztikusan csökkenő céltartalék képzés, ami a fizetési fegyelem javulásának köszönhető, na meg a tisztább orosz és ukrán helyzetnek (legalábbis ami az OTP leányait illeti). Ugyanakkor az értékelés konzervatívnak tekinthető, hiszen a modell alapján a ROE 13 százalék körül alakul mind az explicit előrejelzési, mind a „végtelen” horizonton. Ez pedig alacsonyabb a menedzsment által várt 15+ százaléknál (2017-től). Vagyis óvatos, konzervatív a megközelítésünk, és bizonyos tartalékokat hordoz még magában az értékelés” – hívták fel a figyelmet reggeli elemzésükben az Erste Befektetési Zrt. szakemberei.
Egyes hírek szerint a Bayer 135 dollárra emelheti a Monsanto-ra adott ajánlatát a korábbi 122 dollárról pénteken. Ez összhangban van a korábbi spekulációkkal, és hatása a Bayer részvényeire számításaink szerint 6 euró mínusz. Ebből viszont 4-5 euró már beárazódott, így a mai napion 1-2 eurót eshet az árfolyam (0.8 mínusszal kezdett kereskedés előtt), amely a DAX indexet 0,1-0,2 százalékkal húzhatja lefelé. A DAX egyébként ma is tovább csökkenhet technikailag is. Sőt, igazándiból a 200 napos visszateszteléséig (10.100 pont környéke) nem is lenne nagyobb baj.
USA
A kereskedés első felében lejtőre kerültek a vezető tengerentúli börzék, majd a nap második felében javult a hangulat, de csak a Nasdaq index tudott pluszba kerülni (Dow Jones -0,48%, S&P500 -0,1%, Nasdaq 0,29%). A Chicagói beszerzési menedzser index 49,3 pontra süllyedt májusban az előző havi 50,4 pontról, miközben az elemzők 50,5 pontra történő emelkedésre számítottak. A Conference Board fogyasztói bizalmi index 92,6 pontra süllyedt, a várakozás 96,1 pont volt.
A személyi kiadások áprilisban 1%-kal emelkedtek havi alapon (2009 óta nem látott kedvező adat), felülmúlva a 0,7%-os piaci konszenzust. A személyi jövedelmek a vártnak megfelelően 0,4%-kal emelkedtek az előző hónapban.
Az S&P Case Shiller házárindex éves alapon 5,43%-kal bővülést mutatott márciusban, ami némileg jobb a vártnál. Az Alibaba egyik legnagyobb befektetője, a SoftBank szeretné eladni a társaságban meglévő 7,9 milliárd dolláros részesedését. Ma délután ISM feldolgozóipari index, Fed Bézs könyv, feldolgozóipari beszerzési menedzser index és gépjármű értékesítési adatok érkeznek.
Európa
A DAX 0,7%-ot, a FTSE100 0,6%-ot, a CAC40 pedig 0,5%-ot csökkent. A várakozásokkal összhangban minimálisan emelkedik az inflációs ráta az eurózónában. Májusban a maginfláció 0,7%-ról 0,8%-ra emelkedett, a tisztítatlan inflációs mutató pedig továbbra is a negatív tartományban van -0,1%-os értékkel, ami enyhe javulást jelent az előző havi -0,2%-hoz képest. A defláció enyhülése pozitív hír az európai gazdaság számára, de további emelkedésre van szükség, mert még mindig rendkívül távol van a 2,0%-os jegybanki céltól. A kedvező trend ellenére továbbra sem beszélhetünk a gazdaság felpörgéséről és átütő gazdasági sikerről.
A munkanélküliségi ráta a várakozásoknak megfelelően 10,2%-on stagnált az eurózónában. Ma több ország feldolgozóipari beszerzési menedzser indexének végleges májusi értékét is publikálják, azonban a piac nem számít változásra az előzetes értékekhez képest.
Olaj, arany
A WTI 48,7 dollárig süllyedt a holnap kezdődő OPEC találkozó előtt. A piacon némi optimizmus van kialakulóban a találkozó előtt. Az Egyesült Arab Emirátusok minisztere például arról beszélt, hogy a piac korrekciós fázisban van a 2014-ben kialakult túlkínálatot követően, és ennek jelei az elmúlt hónapokban jól láthatóak. Ennek ellenére a piac nem vár megállapodást a résztvevőktől, mivel nincs arra mutató jel, hogy Szaúd-Arábia és Irán álláspontja közeledne egymáshoz. Az olaj 85%-kal emelkedett a februári mélyponthoz képest.
Az arany kurzusa 1.215 dollár körül ragadt. A befektetők a Fed bézs könyvét figyelik ma leginkább, ami indikációt adhat arra, hogy a nyáron lesz-e USA kamatemelés. A piac egyre nagyobb esélyt ad erre, ami az elmúlt hetekben jelentősen lejjebb küldte az arany árát. Tegnap kismértékben erősítette az arany árfolyamát, hogy az USA fogyasztói bizalma süllyedt, ami csökkentette a kamatemelés esélyeit.
Devizák
A 30 napos mozgóátlag állította meg a forint erősödését az euróval szemben. Az árfolyam két napja 313,5 forint környékén mozog, és az átmeneti megtorpanás után folytatódhat az erősödés. A következő támasz a 312,5-nél található 200 napos mozgóátlagnál van.
A 200 napos mozgóátlag erős támasznak bizonyult az EUR/USD devizapárban. Az árfolyam jelenleg az 1,11-nél található mozgóátlag felett sávozik, de a hetek óta tartó intenzív dollárerősödést nem valószínű, hogy sokáig megállítja ez a támasz. 1,11 alatt pedig az 1,10-es szintet veheti célba a kurzus.
Távol-Kelet
Enyhe csökkenés jellemezte az ázsiai piacokat. A Nikkei 1,6%-ot, a Hang Seng 0,2%-ot, a Shanghai index pedig 0,1%-ot csökkent. Shinzo Abe japán miniszterelnök hivatalosan is bejelentette, hogy 2,5 évvel, 2019-re tolják ki az ÁFA emelést. A bejelentés nem hatotta meg a piacokat, hiszen az elmúlt pár hétben már folyamatosan jelentek meg hírek az ÁFA emelés elhalasztásáról.
Nem okoztak jelentős meglepetést a kínai beszerzési menedzser index adatok. A statisztikai hivatal által publikált feldolgozóipari beszerzési menedzser index a várt 50,0 pont helyett 50,1 ponton stagnált. A Caixin által publikált feldolgozóipari beszerzési menedzser index a várakozásokkal összhangban 49,4 pontról 49,2 pontra csökkent. A beszerzési menedzser index adatok stabilizálódás jeleit mutatják.
Májusban 9,6%-kal csökkent a makaói kaszinók árbevétele, ezzel tovább folytatódott a 2 éve látható csökkenő trend, ami a szigorú korrupció ellenes fellépésnek tudható be. Az első negyedévben évesítve 3,1%-kal bővült az ausztrál gazdaság, ezzel minimálisan felülmúlva a 3,0%-os piaci várakozást.
Határidős piacok
Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel. A Dow, az S&P és a DAX mínuszos volt, de a Nasdaq minimális pluszban volt.
