Erste kommentár
Gyanús! Felettébb gyanús! A DAX tegnap minden jel szerint kitört. Még a ferde trendvonalat is áttörte, ráadásul növekvő forgalom mellett. Hogy ez miért gyanús? Azért, mert az index kissé túlvettnek tűnik. Persze lefelé is túladott volt, amikor még hatalmasakat tudott esni. Ráadásul, ha a Mamis öröknaptárt nézzük, akkor éppen az averziós fázis emelkedő szakaszában vagyunk már, vagyis úgy kell emelkednünk, mint ahogy estünk, s így is csináljuk. Ha pedig az index hamarosan 7.000 pont fölött lesz, akkor onnan már csak egy ugrás a minden idők legmagasabb DAX értéke, a 8.000 pont. Ezen érték felett pedig már ismeretlen területen leszünk a szokásos bika piacon. Mindenesetre a korrekció nagyon rövid és nagyon pici volt. Ezért valószínűleg sokan nem is vásároltak részvényt, sőt inkább eladhattak. Ez viszont akármilyen hihetetlennek is tűnik, de azt mutatja, hogy még mindig fölfelé van a kisebb ellenállás.
Nemzetközi hírek
USA, Európa:
- Lendületesen kezdték a februárt az amerikai részvényindexek (Dow -0,2%; S&P 0%; Nasdaq +0,1%), 4 nap csökkenését majdnem teljesen kikorrigálta az S&P500 részvényindex. Vártnak megfelelő makroadatok érkeztek az Egyesült Államokból.
- Az ISM intézet feldolgozóipari indexe 54,1 pontra emelkedett januárban, a decemberi 53,9 pontról. Ez némileg elmaradt az elemzők által várt 54,5 ponttól. A foglalkoztatottság további 170 ezer fővel emelkedett az USA-ban múlt hónapban, az ADP adatai szerint, az elemzők 182 ezer fős emelkedést vártak. A decemberi foglalkoztatottság növekedést lefelé módosították 292 ezer főre, az előzetes 325 ezer főről.
- Az előrejelzéseknél több, 14,1 millió gépjárművet értékesített az Egyesült Államok, melyből 11 millió darab a hazai piacon kelt el.
- A Facebook tegnap adta be a kérelmet az elsődleges nyilvános részvénykibocsátásra (IPO). Számos nagy befektetési bankot (JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America) bízott meg a vállalat a tőzsdére menetel lebonyolítására. A vállalat 5 milliárd dollár tőkét kíván bevonni a cég 5%-ának értékesítéséből, mely így 100 milliárd dollárra értékelné a közösségi oldalt. Ez az érték a 2011-es bevétel 26,9-szerese, ami több mint ötszöröse a Google jelenlegi árazásának, és kétszerese a keresőóriás 2004-es IPO értékelésének. A Google árfolyama azóta nyolcszorosára emelkedett, de kérdéses, hogy a Facebook rendelkezik-e még akkora növekedési potenciállal, mint annak idején a keresőcég.
- A Qualcomm tegnap zárás utáni gyorsjelentése mind eredmény mind bevétel oldalon meghaladta a várakozásokat, így 5%-ot emelkedett a részvényárfolyam a kereskedés utáni OTC piacon. Az elsősorban androidos okostelefonokhoz processzorokat gyártó cég 97 centre tudta emelni negyedéves részvényenkénti profitját, szemben az egy évvel korábbi 81 centtel.
Olaj, arany:
- Esett tegnap az olaj ára, ma reggel pedig kis pluszba fordult az árfolyam, és jelenleg 97,8 dolláron kereskednek a nyersanyag hordójával.
- Az Amerikai Energiahivatal (DOE) jelentése szerint 4,2 millió hordóval emelkedtek az amerikai olajkészletek, szemben a várt 2,6 millió hordóval. Benzin terén 3 millió hordós volt a készletnövekedést, szemben a félmillió hordós előrejelzéssel.
- Az arany ára folytatta az emelkedést, és jelenleg 1.736 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.
Távol-Kelet:
- Jó hangulatban zajlott a kereskedés a Távol-Keleten, a legnagyobb emelkedést a kínai piac könyvelhette el. (Nikkei 0,76%, Hang Seng 1,5%, Shanghai 1,85%)
- Az erős jen ellenére nagyot rallyztak az autógyártók, miután jó eladási adatokat publikáltak (Toyota 1,8%, Honda 1,8%)
Devizák:
- Jó napja volt tegnap a forintnak, nagyot erősödött zárásra az euróval szemben. Januárban több mint 6%-ot erősödött a hazai fizetőeszköz, így eddigi legjobb hónapján van túl a forint. Napközben 290 alatt is járt a kurzus, és zárásra 290,5-ig emelkedett az árfolyam. A dollárral szemben 220-ig, a svájci frankkal szemben pedig 240-ig erősödött a forint.
- A dollár nagy utat járt be tegnap, a délelőtti órákban az 1,31-es szint alatt is járt az árfolyam, majd fordult a hangulat és az 1,32-es ellenállást is megérintette, végül zárásra 1,305-ig korrigált. Jelenleg 1,31-1,32 között mozog a kurzus, a jelenlegi technikai kép alapján nagyobb a valószínűsége a dollár további gyengülésének.
Határidős piacok:
- Pluszba fordultak az amerikai és az európai határidős részvényindexek is ma reggel.
Vállalati hírek
- A Deutsche Bank mai eredménye kiábrándította a befektetőket. A profit 601 millió euróról 141 millióra csökkent, mivel a befektetési üzletág gyengén muzsikált. Így nem meglepő, hogy jelentős csökkenést mutat az árfolyam (-3,5%).
- A BMW hasít Kanadában. Januárban 34%-kal 1.854 darabra növelte gépjármű értékesítését. Persze a globális eladásokhoz képest ez jelentéktelen mennyiség, de azért jól mutatja, hogy a jóra mindig van kereslet. A BMW az első számú prémium márka lett idén Kanadában.
- Már annyira utálják a nukleáris technikát Európában, hogy a holland és brit kormány is megválna az Unreco, nukleáris üzemanyagot gyártó cégben levő egyharmad-egyharmados részesedésétől. Az RWE és az E.ON együttesen szintén harmadát birtokolja a cégnek. A hírnek egyelőre nincs hatása az E.ON részvényárfolyamra.
- Az E.ON február 10-én indítaná újra a dél svédországi 1,400 Megawattos Oskarshamn-3-as reaktort.
- A Thyssenkrupp még meg sem kapta a pénzt a finn cégtől az Inoxumért (rozsdamenetes egység), már 100 milliós, illetve 1 Mrd eurós akvizíciókban gondolkozik. Ez nem olyan jó hír.
- A Banco Santander 8 hónapja először bocsátott ki spanyol jelzálog fedezetű kötvényt. A 2 milliárd euró értékben kibocsátott 2015-ös lejáratú kötvények 210 bázisponttal magasabb hozamon keltek el, mint a referencia kamatszint. A Santander a kibocsátás előtt egy nappal publikálta gyorsjelentését, melyben közel 0 profitról számolt be, elsősorban a spanyol ingatlanpiaci veszteségleírás miatt.
- A New England Journal-ban megjelent, hogy a Richter (Preglem) által kifejlesztett Esmya 5mg-os tablettája az esetek több mint 90%-ában hatékony volt a méhfibróma műtétet megelőző kezelésében. A hír kedvező, de ahhoz, hogy a készítmény az év közepétől piacra kerülhessen az EU-ban, még szükség van a hatóságok jóváhagyására. A hír csak mérsékelt hatással lehet az árfolyamra.
- Az E-Star fő tulajdonosa, Soós Csaba 10%-nyi E-Star részvény (264.000 db) adott el 4.000 forintos átlagáron. Az összeg 90%-át, mintegy 900 millió forintot alárendelt kölcsöntőkeként biztosít a cégnek tőkehelyzetének stabilizálására. A tranzakciót követően az OTP Alapkezelő 10% fölé, az Aegon alapok pedig 5% fölé kerültek az E-Starban. A cég további 13.397 saját részvényt értékesített 4.127,5 forintos átlagáron, ami további 55 millió forinttal erősíti a vállalat tőkehelyzetét. A hír kedvező.
- Nyugdíjba vonul Dietz András, az Egis műszaki igazgatója. Pozícióját Fehér Zsolt tölti be. Árfolyamhatásra nem számítunk.
- Az OTP 2,05 millió euró értékben vásárolt vissza alárendelt kölcsöntőke kötvényeiből, melyeket ezt követően bevont. Mivel a kötvények névérték alatt forognak, a tranzakción elért nyereség 170 millió forint lehet, ami egy részvényre vetítve nem éri el az 1 forintot. Árfolyamhatásra nem számítunk.
- Ma megjelent angol nyelvű távközlési szektor elemzésünkben megerősítettük a Magyar Telekomra adott Tartás ajánlásunkat, célárunkat pedig a korábbi 550 forintról 580 forintra emeltük.
