Erste kommentár
Tegnap szóban interveniált az EKB. Benoit Coeure figyelmeztette a piacokat, hogy az SMP (Securities Market Programme) még továbbra is létezik annak ellenére, hogy az EKB az utóbbi időkben nem használta azt. Azt is elmondta, hogy a spanyol piaci feszültségek oldására az EKB újra használhatja az programot, melynek hallatán a piacok megörültek. A részvények elindultak fölfelé, a spanyol hozamok (10 éves) pedig enyhén csökkentek. Ma reggel pedig tovább mennek lefelé, jelzést adva a piac további emelkedésére. A BUX-ot tegnap zárásban jól leadták, gyakorlatilag a lokális mélypontra. Ha ránézünk az órás grafikonra, az azt sugallja, hogy ebből egy dupla W formáció is kialakulhat (rövidtávon). Ez pedig 18.350 pontos célárfolyamot indukálna. Vagyis rövidtávon kb. 500 pontos emelkedést látunk az indexben, ha csakugyan W formáció készülődik, aminek elég nagy a valószínűsége (70-80%).
Nemzetközi hírek
USA, Európa:
- Az Alcoa jó gyorsjelentése emelkedéshez segítette tegnap a piacokat. Öt napos lejtmenetet követően tegnap pozitív korrekciót láthattunk (Dow 0,7%, Nasdaq 0,84%, S&P500 0,74%).
- Az alumíniumipari óriás, az Alcoa árfolyama nagyot emelkedett a kedvező gyorsjelentésnek köszönhetően. A papír 6,2% pluszban zárta a napot.
- Az S&P szektorindexei közül a pénzügy (1,6%), és az ipar (1,3%) teljesített a legjobban, az egyik leggyengébb pedig az energiaszektor (0,3%) volt.
- Az atlantai Fed elnöke, Dennis Lockhart azt mondta tegnap, hogy csak akkor számíthat a piac további monetáris lazításra, hogy ha a gazdasági helyzet jelentősen romlik.
- A Fed Bézs Könyve is tegnap látott napvilágot, és a gazdasági helyzetértékelés szerint mérsékelt növekedés jellemzi a tengerentúli gazdaságot. Az összkép kedvező, de a munkaerőpiacon továbbra is komoly problémák vannak (a múlt heti munkapiaci adat is meglehetősen gyenge lett).
Olaj, arany:
- Emelkedéssel telt a tegnapi kereskedés a kőolaj piacán. Az árfolyam 100,8 dolláron kezdte a kereskedést, és 102,7 dollárig emelkedett zárásra. Úgy tűnik, a 20 napos mozgóátlagot (104,7 dollár) is visszatesztelheti az árfolyam.
- Az Amerikai Energiahivatal (DOE) jelentése szerint a benzinkészletek 4,3 millió hordóval zuhantak múlt héten, jóval meghaladva az elemzők által várt 1,38 milliós csökkenést. A kőolajkészletek 2,79 millió hordóval növekedtek 2 millió hordó helyett.
- Az arany piacán meglehetősen egyhangú mozgást láttunk tegnap, 1.658 dollár környékén pár dolláros szűk sávban araszolt a kurzus. A reggeli órákban sem láthattunk érdemleges mozgást.
Távol-Kelet:
- Az ázsiai piacok is zöldbe fordultak a hajnali kereskedésben (Nikkei 0,7%, Hang Seng 0,66%, Shanghai 1,42%).
- Az ausztrál dollár azután erősödött, miután kiderült, hogy a munkanélküliségi ráta nem romlott Ausztráliában márciusban (5,2%). Az elemzők 5,3%-ra számítottak. A foglalkoztatottsági adatok is jobbak lettek a vártnál.
Devizák:
- A keddi látványos forintgyengülést követően tegnap nyugodt kereskedés zajlott az EUR/HUF piacán. Az árfolyam újabb lokális maximumról fordult le (299,7), és 299-ig erősödött zárásra. A reggeli kereskedésben további mérsékelt forinterősödés látható.
- A tegnap említett sávból még nem tört ki az EUR/USD, de gyenge emelkedést követően a sáv tetejéig kapaszkodott az árfolyam. A reggeli órákban 1,314-ig emelkedett a kurzus.
Határidős piacok:
- Pluszban vannak a határidős indexek ma reggel.
Vállalati hírek
- Hatalmasat zuhant a Nokia árfolyama azután, hogy a cég szerint az első és a második negyedévben is veszteséges lehet a vállalat. Ráadásul a bevételek várhatóan az elkövetkező három hónapban nem fognak növekedni az Apple által támasztott erős verseny miatt. Az elemzők eddig 0,5 és 0,6 eurós EPS-t vártak az első és a második negyedévre, így nem meglepő a jelentős árfolyamcsökkenés.
- A Generali a korábbi 4,22%-ről 1,33%-ra csökkentette részesedését a Commerzbank-ban. Ugyanakkor az Intesa-ban 4,22%-ról 3,27%-ra csökkentette tulajdonrészét.
- 8,1 eurós célárfolyammal a korábbi tartás után vételre ajánlja a Banco Bilbao-t a Deutsche Bank. Ez 42%-os emelkedési potenciál 12 hónap alatt.
- A BMW-ben a nettó eladási pozíciók száma 730 ezerre csökkent március 30-ra a március 15-i 1,1 millióról.
- Tegnap 1 millió Telefonica részvény cserélt gazdát egy blokk tranzakcióban 15,44 eurós árfolyamon, miközben a részvény árfolyama 11,66 euró!
- A Fiatot shortoló részvények száma csak kicsit változott a március közepéhez képest (50 ezer növekedés), s továbbra is 17,2 millió körül van. Ez a kibocsátott részvények 1,6%-a.
- A ThyssenKrupp-ban 40 ezerrel 572 ezer darabra növekedett az eladási pozíciók száma március közepe óta. Ez a kibocsátott részvények 0,1%-a.
- 76 eurós célárfolyammal és vételi ajánlással a Kepler megkezdte a BASF követését. Ez 22%-os felértékelődési potenciált takar.
- A BASF 150 millió eurós beruházással új petrolkémiai gyáregységet hoz létre Indiában, Dahej-ban. A beruházás az 57 Mrd eurós piaci kapitalizációjú BASF méretéhez kicsi, de jól mutatja, hogy: (i) az indiai piacba érdemes befektetni (indiai részvényeket vegyünk?), illetve (ii) a vegyipari ciklus felívelő ágba kerül.
- A Bayer-nek ezentúl meg kell osztania az amerikai profitját a norvég Algeta-val, mivel az lehívta opcióját az Alphadrin nevű rákellenes gyógyszerre. Így mostantól az árbevételen és a költségeken is megosztozik a két vállalat.
- Az Infenion-t a korábbi tartásról vételre tette a Deutsche Bank.
- A Total már nem akarja megvenni a Wessex Exploration-t, azután hogy a 36%-os prémiumot mutató, részvényenkénti 10 pennys ajánlatát elutasította a management. A WE több mint 1 milliárd hordó olaj tartalékkal rendelkezik. Szerintünk a hírnek nincs jelentős hatása a részvényárfolyamra. (72 millió font lett volna a vételár).
- OTP, FHB: Sajtóértesülések szerint a kormány pénzügyi tranzakciós adó bevezetését tervezi. Az új adónemtől 50-100 milliárd forint bevételt remél a kormány, ami a GDP 0,2-0,4%-a. Ez számításaink szerint 50 bázispontot jelent minden egyes tranzakción (készpénzfelvétel bankautomatából, átutalás, csoportos beszedési megbízás, sárga csekk, stb.) A kormány egyelőre nem még döntött a tranzakciós adóról. Az aktuális konvergencia programot és a költségvetési terv részleteit április 15 és 30 között küldjük el Brüsszelbe.
- A FHB 10,25%-os átlaghozammal 50,5 milliárd forintnyi 4 éves kötvényt bocsátott ki.
- Sikeresen lezárult a 26 GHz-es frekvenciára kiírt tender. A Magyar Telekom, a Telenor, a GTS, a Vodafone és az MVM (az új mobilszolgáltató konzorcium tagja) nyertek el frekvenciákat 15 évre. Az ár tudomásunk szerint 100 millió forintos nagyságrendű.
- Danubius: 6,5%-kal nőtt februárban éves szinten a szállodaipar szobaár bevétele, derül ki a KSH adatiból.
Gazdasági hírek
- Az Európai Bizottság szóvivője elmondta, hogy a megfelelő jogi környezet biztosítása előfeltétele a hiteltárgyalások megkezdésének. Először sikeresen le kell zárni a kötelezettségszegési eljárásokat, csak azután kezdődhetnek meg a tárgyalások. A bizottság még mindig elemzi a nemrég megküldött magyar választ. A bizottság legközelebb jövő szerdán ül össze, Fellegi Tamás jövő héten Brüsszelben tartózkodik.
