Nemzetközi hírek
USA, Európa:
- Kis mértékben korrigáltak az amerikai részvénypiacok (Dow -0,4%; S&P -0,3%; Nasdaq +0,2%), a technológiai szektor jól teljesített, a nap vesztesei a távközlési papírok voltak. Hiába jöttek rendkívül jó munkapiaci adatok, a felfokozott várakozások korrekciót hoztak. Az Alcoa ma nyitja a gyorsjelentési szezont az USA-ban, Merkel és Sarkozy pedig Berlinben találkozik.
- A novemberi 8,6%-ról 8,5%-ra esett az amerikai munkanélküliségi ráta decemberben. Az elemzők 8,7%-ot vártak. A foglalkoztatottság 200 ezer fővel bővült a nem-mezőgazdasági szektorokban az év utolsó hónapjában.
- Az adatok jól mutatják, hogy az amerikai munkaerőpiac kezd magára találni és a munkanélküliség is kezelhető szinten mozog. Az elemzők csak 155 ezres foglalkoztatottság bővülést jeleztek előre, de a csütörtöki ADP foglalkoztatottsági mutató nyomán felfokozott befektetői várakozások övezték a pénteki adatokat.
- A befektetői félelmeket tükröző implicit-volatilitást mérő VIX index július óta nem látott mélypontra, 20,6 pontra csökkent. Ez a befektetői hangulat javulását mutatja.
- Európával kapcsolatban nagyobbak az aggodalmak. Az IMF nem bízik maradéktalanul abban, hogy Görögország eleget tud tenni kötelezettségének. A trojka január 16-án érkezik Athénba, hogy felülvizsgálja a folyamatokat.
- Angela Merkel német kancellár és Nicholas Sarkozy francia elnök ma találkozik Berlinben. Szó kerülhet a görög helyzetről, az év közepén felálló Európai Stabilitási Mechanizmusról (ESM) illetve az eurózóna növekedés ösztönzéséről. Nem kizárt, hogy a magyar helyzet is szerepel a megbeszélésen.
- A reggeli adatok szerint vártnál magasabb lett a német külkereskedelmi és folyó fizetési többlet. A német ipari termelés adat 12 órakor jelenik meg. Spanyolország, Olaszország, Hollandia és Németország tart államkötvény aukciót a héten.
Olaj, arany:
- A jó munkapiaci adatokat követő emelkedést kikorrigálta az olaj pénteken. Végül 0,25%-os mínuszban fejezte be a kereskedést. Ma további 0,6%-os esést követően 101 dolláron kereskednek a WTI olaj hordójával.
- A Morgan Stanley véleménye szerint romlottak az olaj fundamentális kilátásai. Az EU Iránnal szembeni embargóját az eurózóna válsága torpedózhatja meg.
- Az arany 0,3%-os mínuszban zárt pénteken. Ma további kis csökkenés után 1.612 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.
Távol-Kelet:
- Japánban „felnőtté válás napja" ünnepe miatt zárva tartanak a tőzsdék. A kínai piacok vegyesen teljesítenek a hét első kereskedési napján, de a mínuszban tartózkodó Hang Seng is napon belül látványosan emelkedik (Hang Seng -0,1%, Shangai 2,88%)
- Ausztráliában jól alakultak az új lakás értékesítések, 6,8%-kal emelkedtek novemberben az eladások.
Devizák:
- Közel másfél éves minimumra zuhant a napokban az EUR/USD kurzusa. A dollár múlt hét második felében szárnyalni kezdett, miután lepattant a 20 napos mozgóátlagról, és pénteken zárásra már az 1,27-es értéket közelítette az árfolyam.
- A Fitch leminősítés ellenére is tudott erősödni a forint pénteken. 319 környékéről indult a kereskedés, és zárásra 314,4-ig zuhant az árfolyam. A reggeli órákban enyhe forintgyengülést láthattunk, de 315 fölé nem ment az árfolyam. A múlt heti „shooting star" fordulós alakzat alapján a héten is forinterősödésre számíthatunk.
Határidős piacok:
- Kis mínuszban tartózkodnak az amerikai, 0 körül mozognak az európai határidős részvényindexek.
Erste kommentár
Továbbra sem rózsás a hangulat a nemzetközi piacokon az első pár napos (1-2) emelkedés után. A korrekció továbbra is tart. Ugyanakkor a korrekció, a hatalmas félelmek ellenére, nagyon enyhe. Ez pedig jó jel. Ma Sarkozy és Merkel találkozik Berlinben, 11 órakor, hogy délután fél kettőkor mondjanak is valamit arról, hogy Ők hogyan képzelik a közös fiskális politikát az EU-17-ek esetében. Ebbe a körbe mi nem tartozunk bele, de ettől függetlenül lehet, hogy az EMU régión kívüli országokról is mondanak valamit. Különben ez a találkozó a január 30-i. EU vezetői találkozót készíti elő. Különben előtte még 20-án Rómába is elmennek, hogy beszéljenek Mario Monti-val, az új miniszterelnökkel. Így lehet, hogy olyan sok mindent nem is fogunk megtudni. Mindenestre azért kellő izgalomban tarthatja a piacokat a nap folyamán. Különben a magyar események - a Fitch leminősítéstől eltekintve - most pozitív irányba mutatnak. Nagyon elkötelezettnek tűnik a kormány az IMF-EU-val való megegyezésre. Így azt gondoljuk, hogy a negatív nemzetközi hangulat ellenére, még akár fordulat is születhet a magyar piacon a nap folyamán.
Vállalati hírek
- Deutchse Bank, Commerzbank, Banco Santander, OTP, FHB: A bázeli bizottság tegnap úgy döntött, hogy a bankok pénzügyi krízis idején átmenetileg feladhatják az újonnan bevezetendő szigorúbb pénzügyi kritériumokat (tőkemegfelelés), és használhatják azokat az eszközöket, amelyek arra szolgálnak, hogy egy 30 napos hitelbefagyasztást is túl tudjanak élni, azért hogy a likviditásukat fenntarthassák. Habár a döntés pozitív, azért megjegyzendő, hogy logikus is és számítani lehetett rá, hiszen a likviditási tartalékot pont akkor kell használni, amikor gáz van.
- BMW: A német autógyártók további fellendülést várnak idén.
- Kassai Ákos, az E-Star igazgatósági tagjának 185 darab E-Star határidős kontraktusta (18.500 darab törzsrészvény) január 5-én 4.354 forintos áron kényszerlikvidálásra került. Kassa további vételi opcióval rendelkezik az E-Star részvények 2,2%-ára.
- A PannErgy 2012. január 6-án 8.750 darab saját részvényt vásárolt 603 forintos átlagáron. A tranzakciót követően a PannErgy 3.053.594 darab saját részvénnyel rendelkezik, ami a kibocsátott teljes részvénymennyiség 14,5%-a.
Gazdasági hírek
Sajtóértesülések szerint az IMF a következő feltételek teljesülését várja:
- a jegybank függetlensége
- a költségvetési bizottság megerősítése
- kiadáscsökkentés
- válságadók eltörlése
- a megkezdett reformok (lényegében a Széll Kálmán terv) folytatását
Úgy gondoljuk, hogy ezek a pontok elfogadhatóak lesznek Magyarország számára, a múlt hét végi kommunikációjuk tükrében.
A Fitch Ratings befektetésre nem ajánlott kategóriába, „BB+"-ra csökkentette Magyarország hosszú lejáratú devizaadósságát pénteken. A Fitch a magyar kormány és az EU-IMF közötti kemény tárgyalásokra hivatkozva hozta meg a döntést.
Orbán Viktor interjút adott az MTI-nek. A főbb pontok:
- Véleménye szerint az új jegybanktörvény nem sérti az EU szabályozást és a magyar kormány Simor András MNB elnök mandátumának lejártáig nem kíván élni a PSZÁF és az MNB összevonásának lehetőségével.
- Elmondta, hogy az államadósságot továbbra is a piacokról kell finanszírozni, az IMF-el ezért csak rendelkezésre állási megállapodás szükséges.
- Hozzátette, hogy Magyarország az IMF-el egyeztetett programot fog végrehajtani. A költségvetési hiányt 3% alatt fogják tartani, és a különadók 2013-tól kivezetésre kerülnek.
- Orbán szerint a magyar kormány nem támaszt előfeltételeket az IMF-EU tárgyalások megkezdéséhez.
- Hangsúlyozta, hogy a magyar kormány nem kíván hozzányúlni az MNB devizatartalékokhoz a finanszírozási problémák megoldására.
- Elmondta azt is, hogy a rémhírterjesztések ellenére nem kívánnak hozzányúlni a bankbetétekhez, sem különadót kivetni azokra.
Az interjú összességében pozitív híreket tartalmaz, ami enyhíthet a magyar eszközök nyomott árfolyamán. Az IMF tárgyalások azonban rendkívül fontosak.
