Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- Félidőben elpárolgott a makroadatokon érzett jókedv az amerikai piacon (Dow -0,5%, Nasdaq +0,1%, S&P -0,3%), miután John Bohner fehérházi képviselő sajtótájékoztató keretében kért támogatást az adósságrendezéssel kapcsolatos javaslataihoz, mely a költségvetési kiadásokat tíz év alatt 917 milliárd dollárral csökkentené. A Képviselőház tegnap este döntött volna a javaslatcsomagról, azonban a szavazást elhalasztották és elvileg ma kerítenek rá sort. Az eredményt azonban a Szenátus azonnal megvétózhatja.

- Lassan kezdik elveszíteni türelmüket a piaci szereplők. A legutóbbi hírek szerint a legnagyobb amerikai bankok (Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs) vezetői levelet intéztek az Obama kabinethez, melyben arra kérik az illetékeseket, hogy törekedjenek a mielőbbi megegyezésre, hogy Amerika eleget tehessen pénzügyi kötelezettségeinek.

- A tegnap megjelent makrogazdasági adatok pozitív meglepetést okoztak. A munkanélküli segélyért folyamodók száma a vártnál (413 ezer) kisebb mértékben (398 ezer) nőtt, ami három hónapos minimum érték. A függőben levő lakásértékesítések pedig a várt 1,5%-os csökkenés helyett 2,4%-os bővülést mutattak.

- A Sprint Nextel több mint 16%-ot zuhant, miután a vártnál sokkal nagyobb veszteségről számolt be, mert több mint 100.000 előfizetője hagyta el a vállalatot. 0,1%-os emelkedéssel jutalmazták a befektetők a DuPont céget, mely nemcsak várakozáson felüli eredményt közölt, hanem az éves előrejelzéseit is emelte.

- A Starbucks a rendes kereskedésben 2,6%-ot, utána pedig még 1,4%-ot emelkedett, miután profitja 34%-kal nőtt és a menedzsment megemelte várakozásait.

- A Colgate-Palmolive a tavalyi 1,17 dollárról 1,27 dollárra tudta növelni negyedéves eredményét, azonban elismerte, hogy nehéz dolga van a jelenlegi környezetben, költségei folyamatosan emelkednek. Ez elbizonytalanította a befektetőket az eredmény jövőbeni alakulását illetően, így a részvény árfolyama 0,7%-kal csökkent.

- 4,6%-ot emelkedett a Motorola árfolyama, miután a vállalati és állami ügyfeleknek köszönhetően második negyedéves profitja több mint megduplázódott (48 centről egy dollárra) és ezzel a vállalat előrejelzéseit is felülmúlta. A Motorola azt is bejelentette, hogy 22 centes negyedéves osztalékot fizet részvényeseinek, és 2 milliárd dollár értékben vásárol vissza saját részvényeket 2012 végéig.

- Bár a bázishoz (1,6 dollár) képest jelentős eredménynövekedést ért el az Exxon Mobil (2,1 dollár EPS), a publikált számok elmaradtak a piac által várttól (2,33 dollár). A háttérben a jelentős összegű beruházási tevékenység állt. (Ez várhatóan a későbbiekben természetesen meghozza majd gyümölcsét.)

- Ma a Merck, a Chevron és a Newmont Mining eredménye lehet érdekes, illetve a makrogazdasági adatok közül a második negyedéves GDP nulladik becslése, a Chicago-i beszerezési menedzser index és a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének júliusi alakulása lehet izgalmas.

Olaj és arany:

- A szerdai csökkenés után tegnap már csak csekély mértékben süllyedt tovább a kőolaj kurzusa, gyakorlatilag stagnálást láthattak a befektetők. A 100 dolláros ellenállásról pattant le az árfolyam, de hamarosan újból megpróbálhatja áttörni a szintet.

- Napok óta szűk sávban araszol az arany kurzusa. Az 1.610 dolláros támasz felett oldalaz az árfolyam, és hamarosan újabb kitörés következhet. A technikai kép alapján van még tér felfelé.

Távol-Kelet:

- Veszteségbe fordultak a reggeli kereskedésben a főbb távol-keleti mutatók (Nikkei -0,7%, Shanghai +0,1%, Hang Seng -0,6%). Meghatározó volt a hangulat szempontjából, hogy továbbra sincs megegyezés Amerikában, de Japánból is vegyes adatok érkeztek (a háztartások költései a vártnál nagyobb mértékben estek, az ipari termelés az előzetes adatok alapján a vártnál kisebb mértékben nőtt stb.

- Először volt veszteséges negyedéve a Nintendónak, az árfolyam 20 %-os zuhanással reagált a hírre. Az erős jen, és a 3D kézikonzol gyenge eladásai adatai rányomták a bélyegüket a vállalat eredményére. A cég vesztesége 37,7 milliárd volt az utóbbi negyedévben, a várt 7,1 milliárdos nyereséggel szemben.

- 3,3%-ot esett a Sony, miután az április-júniusi időszakban 15,5 milliárd jenes veszteséget ért el, ráadásul a éves várakozásait is csökkentette. A dél-koreai Samsung Electronics 1,6%-ot emelkedett, miután 18%-os eredménycsökkenése megfelelt az elemzői várakozásoknak.

- Néhány japán pénzügyi vállalat emelkedett a jó negyedéves eredményre (Shinsei Bank +10,1, Aozora Bank +6,2%). A Hong Kong-i pénzügyi szektorra viszont nyomás nehezedett (HSBC +0,8%, ICBC -1,3%).

Devizák:

- A nap eleji dollárerősödés megfordult, és 1,425 környékéről emelkedni kezdett az EUR/USD kurzusa. Zárásra 1,433 környékére gyengült vissza a dollár, és a reggeli órákban sem látni nagy változást.

- A japán fizetőeszköz erősödő trendje továbbra is töretlen. Az USD/JPY árfolyama tegnap és a ma reggeli kereskedés során tovább menetelt lefelé. Nemrégiben 77,5 környékén állt a kurzus, támasz 76,25-nél található.

- A hazai fizetőeszköz továbbra is stabilan tartja magát 269 forint környékén.

- A svájci frankkal szemben napok óta gyengül a forint, a reggeli órákban már 235 forintnál is többet kellett fizetni az alpesi devizáért.

Határidős piacok:

- Kis pluszban tartózkodnak ma reggel az amerikai határidős piacok.

Erste kommentár

Miközben a világ szeme az USA-ra szegeződik, és lélegzetvisszafojtva várja az egyezséget a két párt között, illetve a szenátusi jóváhagyást, más kockázatok is lebegnek a levegőben. (Különben egy szenátusi tag kijelentése alapján, ma sem várható egyezség a hiányplafon megemelésének ügyében.) Az egyéb kockázatok onnan jönnek, hogy a görög hitelezési egyezségnek köszönhetően a bankoknak le kell írniuk veszteségeiket a görög kötvényeiken. Ráadásul, mivel az egyezség csak július vége felé született meg, ezért a negyedéves előrejelzések ezeket nem tartalmazzák. Miről is van szó? A 2020 előtt lejáró görög kötvényeken 21%-os leírást kell alkalmazni az egyezségnek megfelelően. Ez azért kellemetlen sok banknak, mert a kötvényeket eddig nem piaci áron, hanem lejáratig tartással és végül is kifizetéssel értékelték. Vagyis most tényleg jelentős leírásokra kerülhet sor. Ez összességében 14Mrd euró lehet az európai bankok esetében. Egyes számítások szerint a BNP, a Dexia és a Societe Generale 11,1Mrd euró kitettséggel rendelkezik, de a Commerzbankról se feledkezzünk meg, amely 2,9Mrd eurós görög kitettséggel rendelkezik. Persze kérdés, hogy ezekből mennyi a 2020 előtt lejáró kötvény. Mindenestre ezen cégek esetében, összesen milliárd eurós leírásokra számíthatunk, amely az előrejelzésekben még nem feltétlenül jelent meg.