Nemzetközi hírek
USA: Tegnap az Elnökök Napja miatt nem volt kereskedés az Egyesült Államok részvénypiacain. Bajba kerülhetnek a Wall Street bankjai a Görögországgal kapcsolatos adatkozmetikázás nyomán. Az Európai Bizottság magyarázatot kér azoktól a befektetési bankoktól, akik az információik szerint tudtak arról, hogy Görögország hamis adatokat közölt a költségvetési helyzetéről. Erről korábban már az Eurostat is agyarázatot kért, és február végéig adott határidőt az illetékes bankoknak.
Icahn, milliárdos befektető 38 millió Yahoo! részvényt értékesített, mintegy 570 millió dollár értékben. Ezzel a részesedése a Yahoo!-ban 12 millió részvényre apadt. E héttől pedig Warren Buffet Berkshire Hathaway befektetési vállalata tagja az S&P 500 részvényindexnek, mely vételi nyomást vonhat maga után az indexkövető alapkezelők részéről. Elemzői vélemények szerint az Oracle árfolyama akár 32 dollárig is emelkedhet a Sun megvásárlása nyomán megugró bevételek miatt. A Bloomberg információi szerint a JPMorgan a Royal Bank of Scotland (RBS) Sempra Commodities LLP energia- és árukereskedő vállalatában levő részesedésének 1,7 milliárd dolláros felvásárlásról tárgyal az RBS képviselőivel. A 71 milliárd dollár állami segítséget kapott RBS-t az EU kötelezte a Semprában levő részesedésének eladására. Ma délután a Kraft Foods, valamint a Merck gyógyszergyártó publikálja negyedéves gyorsjelentését.
Olaj és arany: 74,5 dollárig tudott tegnap emelkedni az olaj árfolyama, az ázsiai piacokon kialakult optimizmus nyomán. A tegnapi amerikai ünnepnap miatt a mai kereskedési nap is azonos settlement alá tartozik a WTI kőolajpiacon. Az arany ára folytatta az emelkedést, és egészen 1.108 dollárig jutott a nemesfém unciánkénti ára. Ezúttal a dollár euróval szembeni korrekciója is támogatta az arany árfolyamát.
Távol-Kelet: Sokan még ünnepelnek Ázsiában (Szingapúr, Hong Kong, Kína, Tajvan), ahol van kereskedés, ott a vevők uralkodnak (Nikkei +0,2%, Kospi +0,5%, All Ordinaries +0,5%). Az ausztrál indexre a jó vállalati eredmények hatottak kedvezően. A Westpac bank 5,9%-kal emelkedett, miután nettó eredménye 33%-kal bővült. A többi bank követte a Westpac mozgását (ANZ +3,7%, Commonwealth Bank of Australia +0,6%). A japán KDDI 1,9%-kal emelkedett, miután a Sumitomo (-3,7%) közölte, tőkeemelésre készül, hogy 27%-ról 40%-ra növelje részesedését a Jupiter Telecommunications-ben. A KDDI három héttel ezelőtt jelentette be, hogy részesedést vásárolna a Jupiterben. A piac szerint a KDDI eláll vásárlási szándékától, sőt, meglevő részesedéséből is eladhat valamennyit. A Toyota állítólag 100 ezer autóval csökkenti 2010-es gyártását. A Bank of Japan a héten tartja kamat-meghatározó ülését. A piac nem számít változásra. Kína állítólag 10 milliárd dollár értékben készít elő befektetéseket Észak-Koreában, hogy ezzel ösztönözze szomszédját, a nukleáris leszerelési tárgyalások folytatására.
Devizák: Enyhe dollárgyengülés látható a reggeli órákban, az EUR/USD árfolyama 1,365 környékén mozog. A jen továbbra is stagnál a dollárral szemben, jelenleg enyhe erősödés látható (89,8 az árfolyam). Folytatódott a gyengülés a forint piacán, jelenleg már 272,5-nél jár az EUR/HUF.
Határidős piacok: Pluszba lendültek ma az amerikai határidős indexek, és ezzel a múlt pénteki prompt piaci záróár fölött járnak az indexek.
Erste kommentár
Továbbra is nagy a titkolózás az európai monetáris unió részéről annak tekintetében, hogy mit terveznek Görögország megmentésének érdekében. Egyre inkább úgy tűnik, hogy semmit. Pláne azok után, hogy kiderült, befektetési banki segítséggel (Goldman) sikerült megvezetniük éveken keresztül az EMU-t, s produkálni a valóságosnál alacsonyabb költségvetési hiányt. Ráadásul ezek olyan technikák voltak, amelynek a költségei mostanra és a jövő tekintetében sokkal nagyobbra rúgnak, mintha akkor időben és helyén kezelték volna a túlköltést. Ha „civilizált világban" csinál valaki hasonlót, akkor azt valószínűleg börtönbe csukják. Persze a görögök arra hivatkoznak, hogy akkor, amikor ezeket a tranzakciókat sinálták, akkor azok legálisak voltak. Mi nem kívánunk e fölött pálcát törni, hanem a piacok reakciójára vagyunk kíváncsiak. S meglepetésre - talán az amerikai zárva tartás miatt is - a piacokat nem érdekelte a görög dráma (komédia) újabb fordulata. Sőt még Dubai sem hatotta meg a világot. Tehát egyelőre minden rendben van. Minket ugyanakkor aggaszt, hogy a rövidtávú indikátorok túladottsága úgy szűnt meg, hogy valójában az indexek nem emelkedtek. Ez általában nem sok jót szokott jelenteni a folytatás tekintetében. Mindenesetre most egy kettősség van a piacon, amely valószínűleg a közeljövőben feloldódik, s szerintünk nagyobb valószínűséggel folytathatja az útját lefelé a piac, mint fölfelé.
Vállalati hírek
Danubius: Az eddigi leggyengébb negyedik negyedéves működési eredmény negatívba tolta a 2009-es profitot
Tegnap piaczárás után publikálta a Danubius Hotels a negyedik negyedéves konszolidált, nem auditált IFRS gyorsjelentését. Az 1.551 millió forintos nettó veszteség a vártnál alacsonyabb kamatráfordítás következtében némileg jobb lett, mint előrejeleztük. A teljes bevétel év/év alapon 17,1%-kal 9,35 milliárd forintra esett a negyedévben a magyar kereskedelmi szálláspiac további eróziója következtében. A csökkenő üzletiés konferenciaturizmus rányomta a bélyegét a városi szállodák teljesítményére, mely hatást nem tudta ellensúlyozni a wellness hotelek relatíve jobb teljesítménye. A legnagyobb visszaesés a gyógyászati divízióban történt (18,2% év/év) belső elszámolási változások következtében. A vendéglátás értékesítése 16,2%-kal csökkent, a szobaárbevétel pedig 9,2%-ot esett. Utóbbiban szerepet játszott a kereskedelmi szálláshelyek 2% pontos ÁFA csökkentése (20%-ról 18%-ra), míg a másik két szegmenst az 5% pontos ÁFA emelés is sújtotta.
Operatív szinten 1.206 millió forintos veszteséget ért el a vállalat a gyenge bevétel oldal következtében. A teljes éves szobakihasználtság 55.2%-ra csökkent a Magyarországi szállodák esetén 2009-ben, a 2008-as 63.1%-ról. Az átlagos szobaár azonban 13.076 forintra emelkedett a 2008-as 12.288 forintról. A legnagyobb csökkenés a budapesti hotelek kihasználtságában történt (10% pont). A negatív negyedéves eredmény mínusz 401 millió forintra tolta a 2009-es teljes éves eredményt. Bár a nettó veszteség kisebb lett, mint vártuk, a gyorsjelentés mindenképpen negatív meglepetést okozott. A 2009-ben jelentősen csökkenő költségek sem tudták ellensúlyozni a 2009-es 7,7%-os árbevétel visszaesést. Mindazonáltal a Danubius leginkább kivásárlási, mintsem magas cash-flow, vagy osztalék sztori. Emiatt csak kismértékű negatív árfolyamhatásra számítunk. Lehetséges szcenárió ugyanis, hogy középtávon a jelenleg 80%-os befolyással bíró Sir Bernard Schreier kivezeti a tőzsdéről, melynek minimum ára az utolsó auditált egy részvényre jutó könyv szerinti érték. Ez 6.122 forint lehet 2009-ben.
Rövid hírek
- Az OTP azon konzorcium egyik tagja, mely 63 millió eurós hitelt nyújt az MVM-nek egy új erőmű építésére. Árfolyamhatásra nem számítunk.
- A Graphisoft Park tegnap a piac zárása után publikálta negyedik negyedéves eredményét. A vállalatnak sikerült 547 ezer eurós nyereségre szert tennie az egy évvel ezelőtti 2,314 millió eurós veszteséghez képest, ugyanis a bázisidőszak eredményét jelentősen rontotta az árfolyamveszteség. A negyedik negyedévben sikerült 6 új bérlővel szerződést kötni 1.000m2 területre, így a kihasználtság 77%-ra nőtt az év végére. Pozitív.
További tőzsdei információk és elemzések az Erste Befektetési Zrt. oldalán.
