Nemzetközi hírek

USA, Európa:

- A hétfői gyenge teljesítményt tegnap nagy emelkedéssel ellensúlyozták az amerikai részvényindexek (Dow +1,6%; S&P +2%; Nasdaq +1,6%). Az S&P500 visszatért a több mint 2 hónapos sáv tetejére, sőt napon belül ki is kacsintott belőle.

- A befektetők szeme az európai döntéshozókon van. Angela Merkel szóvivője szerint Németország és Franciaország intenzív tárgyalásokat folytat az Európai Pénzügyi Stabilitási Eszköz (EFSF) kibővítéséről.

- A Moody's 2010 júniusa óta harmadszor is, Aa2-ről A1-re (két fokozattal) csökkentette Spanyolország adósságbesorolását. A minősítéshez kapcsolt kilátás továbbra is negatív. A hitelminősítő azzal indokolta a lépést, hogy az ország továbbra is sérülékeny, ami megnöveli a forráshoz jutás költségeit. Ezen kívül a növekedési kilátások sem túl fényesek.

- Vállalati gyorsjelentések oldaláról kaptunk hideget is, meleget is. A Bank of America nagy pozitív meglepetést hozott, az Apple és a Goldman pedig csalódással töltötte el a befektetőket.

- A makroadatok eltörpültek a tegnapi hírözönben. A vártnál is gyorsabban, 6,9%-kal (év/év) drágultak a termelői árak, ami tovább fokozza az inflációs nyomást. Energia és élelmiszerárak nélkül 2,5%-os volt a drágulás. A Nemzeti Lakásépítők Szövetsége (NAHB) által közölt lakásárindex azonban a várt

feletti mértékben tudott emelkedni, ami az ingatlanpiaci aggodalmak enyhülésére utal.

Amerikai részvények:

- A Bank of America tisztított részvényenkénti profitja az elemzők által várt 21 cent több mint duplája, 49 cent lett. A tisztítatlan szám 27 centet ért el. A bank bevételi oldalon is felülteljesítette az előrejelzéseket, de a profit megugrásában a hitelportfólió javulása játszotta a főszerepet. A Bank of America 10,1%-kal emelkedett, magával húzva az egész pénzügyi szektort, mely 4,8%-ot ugrott.

- Még a Goldman Sachs részvényei is emelkedtek, hiába a csalódást keltő harmadik negyedéves számok. A negyedévet ugyanis veszteséggel zárta a befektetési bank, ráadásul az elemzők által várt 11 centes részvényenkénti veszteség helyett 84 cent negatív eredményről számolt be a cég. Csökkent a cég bevétele a kereskedési és vagyonkezelési üzletágakban is.

- Az Apple is csalódást okozott, részvényenként elért 7 dolláros profitja elmarad az elemzők által jósolt 7,4 dollártól. 6 éve nem fordult elő, hogy - ha nem is nagy - de negatív csalódást hozott a cég. A zárás után érkező gyorsjelentés 5,9%-os mínuszba küldte az Apple árfolyamát az OTC piacon.

- A Coca-Cola vártnak megfelelő számokat közölt, az árfolyam kicsit csökkent rá. A Yahoo! és az Intel zárás után közölt várt feletti profitja 2,7, illetve 4,4%-os árfolyam-emelkedést hozott a zárás utáni kereskedésben. A nap nagy vesztese az IBM lett, a hétfő zárás utáni, várt alatti profit nyomán 4,1%-ot veszített a cég árfolyamából, és ezzel messze a Dow leggyengébben teljesítő tagja lett.

Európai részvények:

- A Volkswagen hírügynökségeknek megerősítette, hogy nem áll szándékában értékesíteni a Suzukiban meglevő 19,9%-os részesedését annak ellenére, hogy a japán partner szerint a két vállalat közötti viták nem oldódnak meg egyhamar.

- Bennfentes információk szerint a Danone, mely olyan ismert márkák birtokosa, mint az Evian és a Volvic, még az év vége előtt eladná palackozott ásványvíz üzletágát a japán Suntory Holdings-nak. A befolyt pénzből a Danone a Pfizer gyermek tápszer üzletágát vásárolná meg.

Olaj és arany:

- 2,3%-kal drágult tegnap a WTI olaj hordónkénti ára. Jelenleg 88,5 dolláron kereskednek a fekete arannyal.

- Az Amerikai Energiahivatal (DOE) ma délután teszi közzé az olajkészlet adatokat. A várakozások szerint 2 millió hordóval emelkedhetnek a kőolaj készletek, és 1,5 millió hordóval csökkenhetnek a benzinkészletek.

- Az arany ára 2,5%-os mínuszból szedte össze magát tegnap, és végül 0,7%-os mínuszban zárt. Jelenleg 1.660 dolláron kereskednek a nemesfém unciájával.

Távol-Kelet:

- A pozitív tartományban voltak ma reggel az ázsiai indexek, miután a Guardian megszellőztette, hogy a németek és a franciák 2.000 milliárdra növelnék az EFSF-et (Nikkei +0,2%, Shanghai -0,1%, Hang Seng +1,3%, Kospi +0,1%, All Ordinaries +0,6%).

- Az euró zónából érkező pozitív hírek jót tettek a bankszektornak (HSBC +1,8%, Bank of China +1,9%, China Merchants Bank +3,6%).

- A japán exportőrök azonban a negatív tartományba csúsztak. A Mazda 4,3%-ot veszített értékéből, miután az egész világot bejárták a képek az árvíz által elöntött thaiföldi üzeméről.

- A nyersanyagcégek vegyes képet mutattak: a Hong Kong-iak emelkedtek, az ausztrálok estek. A nap nyertesei a kínai ingatlanfejlesztők voltak, melyek az elmúlt napok esése után ma visszapattantak.

- Hong Kong jövő márciustól új szabályozást vezetne be, melynek értelmében a befektetőknek számot kellene adniuk arról, hogy a Hang Seng index tagjaiban milyen short pozícióik vannak.

Devizák:

- Az 1,369-es támaszról pattant a dollár, és újra gyengülni kezdett. Reggel már 1,38 felett járt az EUR/USD árfolyama, és egyre közelebb kerül az 1,398-as ellenálláshoz.

- Tegnap nyitás után tovább gyengült forint 298,7-ig, ezt követően azonban megfordult az árfolyam, és zárásra 296,5-ig erősödött vissza a hazai fizetőeszköz az euróval szemben.

- A japán jen a 76,25-77,3 közötti sávban stagnált tegnap, a sáv közepén: 76,7 környékén.

Határidős piacok:

- Kis csökkenés az amerikai határidős indexekben ma reggel, az Apple vezeti a csökkenést a határidős piacokon.

Erste kommentár

Újra sávtető! Nem tudunk elszakadni tőle. Az S&P500 szinte cakkra ugyan ott zárt, mint múlt pénteken. Talán 1 pont különbség sincs a kettő érték között. Ráadásul arról is elkezdtek cikkezni, hogy az EFSF 440 Mrd euróját „felleverage-elnék" azaz valamilyen multiplikátor mechanizmussal 2.000 Mrd euróra vagy fölé emelnék. Ilyen lehet egy entitás létrehozása, amely EKB garanciával kötvényeket bocsát ki, s a befolyó pénzekből bankokat tőkésít fel, illetve bajban levő tagállamok kötvényeit veszi. A spanyol, olasz államadóság kamatokkal együtt 2.850 Mrd euróra rúg. A görög 340 Mrd, míg a portugál és ír együtt 250-300 Mrd euró lehet. Vagyis egy esetleges görög 50%-os hair-cut esetén 170 Mrd euró lenne a veszteség, amelyet a bankoknál pótolni kellene. Ugyanakkor hasonló negatív forgatókönyvet feltételezve az olaszok és a spanyolok esetén a veszteség nem haladná meg az 1.500 Mrd eurót. Vagyis egy 2.000 - 3.000 Mrd euró közötti alap, elég nagy tűzfalnak bizonyulna az euróövezet megmentésére.