2009-ben világszerte nagy volt a visszaesés a magántőke piacon. A PitchBook kutató cég adatai szerint az USÁ-ban az egy évvel korábbi 60%-ára csökkent az akvizíciók száma. A European Private Equity & Venture Capital Association jelentése szerint 2009 első három negyedévében Európában 92%-kal esett vissza az alapokba áramló tőke összege, és 76%-kal csökkent az akvizíciók értéke.
2009 harmadik negyedévétől azonban újra növekedésnek indult a magántőke piac, mind a felvásárlások számát, mind az összegyűjtött tőkét tekintve. Az USÁ-ban 2009 harmadik negyedévében már szintén javuló tendenciát mutatott a bejelentett felvásárlások száma és átlagos összege. Ez azt jelenti, hogy az iparág idén újra növekedhet.
Tavaly ugyancsak megtört a mega tranzakciók utóbbi években tapasztalt hegemóniája. 2009 első három negyedévében, Európában a kis- és középvállalatok felvásárlása adta ki az akvizíciók 68,2%-át, ami összesen mintegy 4,5 milliárd eurónyi összeget jelent. Tehát a magántőke társaságok közül tavaly a kis- és középvállalkozásokba fektető cégek voltak a legaktívabbak.
A sikeres középvállalatok felvásárlására specializálódott Riverside világszinten 15 vállalatot vásárolt fel, és ezzel 200 millió dollárt fektetett be. 4 vállalatot értékesített, ami 305 millió dollár tiszta nyereséget hozott. A kedvezőtlen gazdasági környezet ellenére is 6,5%-kal, 5 milliárd dollárra növelte portfóliójának értékét.
„A válság legkevésbé a középvállalatok alsó szegmensében történő befektetéseket érintette, és erre számítunk idén is" - mondta Vidovszky Ferenc, a Riverside magyarországi Senior Partnere. „2009 első három negyedévében a befektetések átlagos összege 26 millió euró volt, ami egyértelműen mutatja, hogy a kis- és középvállalatok felvásárlása volt meghatározó. Mivel a Riverside pontosan ezzel a szegmenssel foglalkozik, a 2010-es évre is jók a kilátásaink" - tette hozzá Vidovszky Ferenc.
Források
- EVCA Buyout Report, 2009 december
- PitchBook PE Breakdown 4Q 2009 elemzés
- PitchBook Annual Private Equity Breakdown 2010
