Továbbra is a mesterséges intelligencia a hajtóerő.

SPX index

Forrás: Bloomberg

A hatalmas beruházások — amelyek idén elérhetik a 725 milliárd dollárt a vezető cégeknél, s elsősorban adatközpontokra, GPU -kra és hálózati eszközökre vonatkoznak — jelentős memória chip rendelésekkel is járnak. (Amazon ~200 milliárd, Alphabet 175-190 milliárd, Microsoft 145-190 milliárd, Meta 115-145 milliárd)

DRAM ára

Forrás: Bloomberg

Szóval a magas memória árak mellett tovább emelkedett a memória gyártó szektor.

PHLX semiconductor index

Forrás: Bloomberg

Azon belül is az Intel (+9 százalék) és a Samsung (+18 százalék) emelkedett nagyot az Apple-től várható rendeléssel való „kitömés” hírére. Persze ebben a nagy durranás az, hogy a TSMC mellett ők is labdába rúghatnak, még ha az Apple azért aggódik is egy picit, hogy ez a kikacsintás akár a minőség rovására is mehet.

Egy szó, mint száz, az AI továbbra is megeszi a Hormuzi-szoros-t reggelire. Ennek pedig az az elsődleges oka, hogy az USA valójában minimálisan függ csak a közel-keleti olajtól. Ugyanakkor a félvezetőgyártók viszont függenek a héliumtól, és a világ kínálatának 33 százaléka származik a közel-keleti régióból. Úgy tűnik, hogy egyelőre nincs hiány az anyagból, illetve a hagyományos nitrogén atmoszférás termékek is elégségesek lehetnek a kínálat kiegészítésére. (vagy pedig a gyártók nagyobb arányban kevernek be nitrogént a gyártási környezetet adó hélium gázba. Sajnos ezeket a technikai trükköket csak ők tudják.) Mindenesetre egyelőre csak a magas olajár okozhat némi aggodalmat, s nagyobb elégedetlenséget, ami viszont Trump-ot sürgeti a mielőbbi megoldás felé. (Erstemarket)