Hosszabb távon a hitelek rendelkezésre állását a pénzügyi szabályozás változásai korlátozzák, hiszen a Basel III. szabályai szerint a hitelnyújtóknak (a biztosítók kivételével) nagyobb tőkét kell a könyveikben tartani. Rövid távon a hitelkínálat néhány hitelnyújtó piaci visszavonulásával csökken. Az Egyesült Királyságban például a válság kezdete óta mintegy 40 pénzügyi vállalkozás lépett ki a piacról, és a jelentős hitelintézetek közlései szerint a helyzet nem változik a közeljövőben.
2010 során az európai hitelpiac nagyfokú bizalomvesztést szenvedett el, ami három egymástól független fázisban volt tetten érhető: az év elején a hitelfelvétel feltételei könnyebbek lettek, nőtt az átlagos hitelösszeg és a hitel/érték arány. A második fázisban, késő tavasszal, egyes nemzetek adósságválsága kettéosztotta a kontinenst. Spanyolországban például a gazdaság és az államadósság leminősítése miatti aggodalom a hitelnyújtás feltételeit nehezítette, még a legjobb ingatlanok esetében is. A nyár során a hitelek felső értéke 50 millió euróról 35 millióra esett, míg a felárak 275 bázispontra nőttek. Ezzel szemben a legfontosabb nyugat-európai piacokon, főleg Németországban és Franciaországban növekvő verseny volt tapasztalható a bankok részéről az első osztályú ingatlanok hitelezése terén, ami a feltételek enyhülését eredményezte.
Év végén egyre rosszabb lett
2010 utolsó hónapjai további változást hoztak: a hitelezési aktivitás szűkült minden országban mind a hitelnyújtók számában, mind a feltételek terén. Mára ez mindenhol egyre szigorúbb hitelnyújtási feltételekben nyilvánul meg, főleg ami a saját erő mértékét illeti - ez még az Egyesült Királyságban is növekedésnek indult, holott a saját erő mértéke a szigetországban 2009 közepe óta egyre csökkent.
Natale Giostra, a CBRE európai hitel-tanácsadási részlegének vezetője azt nyilatkozta, hogy „A hitelnyújtók piaci visszavonulása mind a nemzetközi aktivitás, mind az ingatlanok esetében továbbra is sok áldozatot követel. Az elkövetkező három év hatalmas, 500 milliárd euróra rúgó refinanszírozás okozta kihívása oda vezet, hogy valószínűtlennek tűnik a hitelezési aktivitás új lendülete, rövid távon inkább az örökségek okozta problémák megoldására koncentrálnak majd a hitelpiacon. Ráadásul a kamatok növekedésével várakozásaink szerint az európai hitelnyújtók 2011 során még válogatósabbá válnak, a feltételek szigorúbbak lesznek, ami viszont a felárak további emelkedéséhez vezet."
