A cikk a Piac & Profit magazin április-májusi számában jelent meg.
A következő lapszám június 25-én jelenik meg. Keresse az Inmedio és Relay újságárusoknál, vagy fizessen elő a magazinra. Megrendelését itt adhatja le>>>
A Klasszis-díj a magyarországi befektetésialap-piacon szereplő portfóliókezelők és alapkezelő cégek teljesítményét ismeri el. Emellett megkülönböztető jelzés is, amely segít a befektetőknek kiválasztani a rendkívül széles befektetésialap-palettáról a legkiválóbb termékeket. Az idei díjátadó forgatókönyvét az utolsó pillanatban átírta a koronavírus: az eredetileg tervezett exkluzív Millennium Háza épülete helyett a szervezők és a portfóliómenedzserek nappalija adott otthont a rendezvénynek, amely azonban így sem veszített exkluzivitásából. Ez leginkább azoknak a portfóliómenedzsereknek köszönhető, akik a Privátbankár.hu felkérése vállalták, hogy home office-ból bejelentkezve értékelik a 2019-es évet, és beszélnek a jelenről és persze a 2020-as kilátásokról. A profik arról is vallottak, mit tanácsolnak a kisbefektetőknek a mostani helyzetben.
2019: az elmúlt évtized legjobb éve
Bár gyakorlatilag minden eszközosztályban komoly emelkedéseket láthattunk a piacokon, 2019 mégis kihívásokkal teli, érdekes és sok izgalmat tartogató év volt a portfóliómenedzserek szerint. Az emelkedő árfolyamok között is meg kellett találni azokat az eszközöket, amelyekkel kiemelkedő teljesítményt érhettek el a többiekhez képest, miközben a kereskedelmi háború fordulatai vagy a feltörekvő piacokra mindig jellemző politikai feszültségek bőven okoztak fejtörést az alapkezelőknek. Összességében azonban 2019 – az egyébként is rendkívül kedvező befektetési környezetet hozó – elmúlt évtized talán legjobb éve volt.
2020 azonban teljesen más lett: március elején minden megváltozott. Olyan dolog történt, ami talán a második világháború óta nem. A világjárvány lefagyasztotta a világgazdaságot, otthonaikba zárta az embereket, sosem látott méretű gazdasági mentőcsomagokat kényszerített ki a kormányokból és a jegybankoktól. Megszűnt a piac normális működése.
Kifizetődő lehet a kockázatvállalás
Ebben a környezetben komoly kihívás befektetni, de a Privátbankár.hu által megkérdezett portfóliómendzserek többsége egyetértett abban, hogy eladni már nem nagyon érdemes, a kockázatvállalás az, ami ilyenkor kifizetődhet. Érdemes lehet több részvényt és több reáleszközt tartani a portfólióban. Persze még a legjobbak sem tudják mindig elcsípni a vásárlás tökéletes időpontját, azaz a piaci zuhanás legalját, így ez jó eséllyel a kisbefektetőknek sem sikerül majd. Ezen azonban nem érdemes aggódni: nyissunk long pozíciókat, és tartsuk azokat 3–5 évig.
Akiben megvan a befektetői ösztön, az most találhat magának lehetőségeket, és bőven tud válogatni az alulértékelt vállalatokból és szegmensekből – vélik a szakemberek. Kerülni kell azokat a kibocsátókat, akik nagyon nagy tőkeáttétellel dolgoztak, mert őket különösen érzékenyen érintheti a gazdaság hirtelen visszaesése, válságállónak bizonyulhatnak viszont azok a vállalatok, amelyek a jelenlegi környezethez igazítják áraikat, árbevételeiket. Az amerikai techcégek valószínű, hogy a válság során is viszonylagos biztonságot fognak jelenteni, mert nagyon erős a mérlegük, és nagy készpénzállománnyal rendelkeznek.
Hasznos útravalók
„Részvényeket akkor érdemes venni, amikor válság van, és akkor érdemes eladni, amikor a legalacsonyabb a munkanélküliség” – adott hasznos útravalót a kisbefektetőknek az egyik portfóliómenedzser. Mindenki szerint fontos azonban az óvatosság, a kockázatos eszközök arányának fokozatos növelése és a pánikszerű döntések kerülése a befektetések kezelésénél. A befektetőknek ezúttal is ajánlott portfólióban gondolkodni, tehát diverzifikálják a befektetéseiket, osszák meg többféle alap között.
A virtuális díjátadóról készült videót nézze meg itt.
Ha érdekli a Privátbankár.hu többi videója, kattintson ide!
A díjazottak
A szakma és a nagyközönség szavazatai alapján az Év Alapkezelője 2020-ban az Aegon Alapkezelő, az Év Portfóliómenedzsere pedig Loncsák András (Aegon Alapkezelő) lett. Az Év Feltörekvő Portfóliómenedzsere díjat Pekár Dávid (Raiffeisen Alapkezelő) kapta. Utóbbi kategóriában a 35 év alatti jelöltek között dőlt el a verseny. Az Év Legjobb Hazai Részvénybefektető Alapja címet a K&H Navigátor Alap (K&H Befektetési Alapkezelő) kapta. Az Év Legjobb Tőkevédettalap-kezelője 2020-ban a CIB Alapkezelő lett.
Objektív számítások alapján további 15 piaci kategóriában osztottak ki díjakat a konkrét befektetési alapok számára, első, második és harmadik helyezéssel. Ezek közül az OTP Alapkezelő, a Budapest Alapkezelő, az Aegon Alapkezelő három-három első díjat nyert, a Hold Alapkezelő kettőt. Első díjat nyert még az Erste, a Diófa, a Marketprog, az Amundi és a Raiffeisen egy-egy alapja is.
Az értékelés módszertana
Az alapok teljesítményének értékelésénél pusztán a hozam figyelembevétele nem elegendő, hiszen nem mindegy az sem, milyen kockázat mellett érték el az eredményt. A Privátbankár.hu ezért összetett, hozamot és kockázatot (hozamszórást) is figyelembe vevő mutatókat dolgozott ki a szakma által is elfogadott és elismert módszertan alapján.
A nyertesekről és a díjról a klasszis.hu oldalon olvashat bővebben.
A Privátbankár.hu Klasszis 2020 díjazottjai
Az Év Alapkezelője 2020 Aegon Alapkezelő
Az Év Portfóliómenedzsere 2020 Loncsák András, Aegon Alapkezelő
Az Év Feltörekvő Portfóliómenedzsere 2020 Pekár Dávid, Raiffeisen Alapkezelő
Az Év Legjobb Hazai Részvénybefektető Alapja 2020
1 K&H Navigátor Alap K&H Befektetési Alapkezelő
2 OTP Quality Alap OTP Alapkezelő
3 Allianz Indexkövető Alap Allianz Alapkezelő
Az Év Legjobb Tőkevédettalap-kezelője 2020
1 CIB Alapkezelő
2 K&H Alapkezelő
Legjobb Rövid Kötvény Alap 2020
1 Budapest Dollár Rövid Kötvény Alap A sorozat Budapest Alapkezelő
1 Budapest Euró Rövid Kötvény Alap Budapest Alapkezelő
1 OTP Optima Alap A sorozat OTP Alapkezelő
Legjobb Hosszú Kötvény Alap 2020
1 AEGON Lengyel Kötvény Alap A sorozat Aegon Alapkezelő
2 Erste Bond Emerging Markets Corporate HUF Alapok Alapja Erste Alapkezelő
3 Erste DPM Nemzetközi Kötvény Alapok Alapja Erste Alapkezelő
Legjobb Szabad Kötvény Alap 2020
1 Aegon Feltörekvő Európa Kötvény Alap A sorozat Aegon Alapkezelő
2 Erste Abszolút Hozamú Kötvény Alap Erste Alapkezelő
3 BF Money Feltörekvő Piaci Deviza Kötvény Alap Budapest Alapkezelő
Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alap 2020
1 Erste Duett Nyíltvégű Alapok Alapja Erste Alapkezelő
2 K&H válogatott 3. alapok alapja K&H Alapkezelő
3 HOLD 3000 Nyíltvégű Alap HOLD Alapkezelő
Legjobb Vegyes Dinamikus Alap 2020
1 Amundi Feltörekvő Piaci Vegyes Alapok Alapja A sorozat Amundi Alapkezelő
2 Raiffeisen Megoldás Pro E sorozat Raiffeisen Befektetési Alapkezelő
3 K&H válogatott 4. alapok alapja K&H Alapkezelő
Legjobb Vegyes Óvatos Alap 2020
1 MPT Harmónia Vegyes Alap Diófa Alapkezelő
2 Budapest Prémium Konzervatív Részalap A sorozat Budapest Alapkezelő
3 Raiffeisen Megoldás Start E sorozat Raiffeisen Alapkezelő
Legjobb Közép-kelet Európai Részvény Alap 2020
1 HOLD Közép-európai Részvény Befektetési Alap HOLD Alapkezelő
2 EQUILOR Közép-európai Részvény Alap Equilor Alapkezelő
3 Generali Gold A Generali Alapkezelő
Legjobb Feltörekvő Piaci Részvény Alap 2020
1 OTP Orosz Részvény Alap C sorozat OTP Alapkezelő
2 AEGON Russia Alap AEGON Alapkezelő
3 Generali Amazonas Latin-Amerikai Részvény Alap Generali Alapkezelő
Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alap 2020
1 BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap USD Budapest Alapkezelő
2 Amundi USA Devizarészvény A Amundi Alapkezelő
3 Generali Mustang B Generali Alapkezelő
Legjobb Globális Részvény Alap 2020
1 OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP Alapkezelő
2 Erste Stock Global HUF Alapok Alapja Erste Alapkezelő
3 EQUILOR Noé Nemzetközi Részvény Alap Equilor Alapkezelő
Legjobb Árupiaci Alap 2020
1 Budapest Arany Alapok Alapja A sorozat Budapest Alapkezelő
2 Raiffeisen Nyersanyag Alapok Alapja A sorozat Raiffeisen Alapkezelő
3 K&H Nyersanyag Alap USD K&H Befektetési Alapkezelő
Legjobb Abszolút hozamú Származtatott Alap 2020
1 MARKETPROG Bond Alap A sorozat Marketprog Asset Management Alapkezelő
2 OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap OTP Alapkezelő
3 Citadella Származtatott B sorozat HOLD Alapkezelő
Legjobb Abszolút Hozamú Nem Származtatott Alap 2020
1 AEGON Alfa Alap R sorozat Aegon Alapkezelő
2 OTP Trend Alap A sorozat OTP Alapkezelő
3 MKB PB TOP Alap MKB Alapkezelő
Legjobb Ingatlan Alap 2020
1 Raiffeisen Ingatlan Alap A sorozat Raiffeisen Befektetési Alapkezelő
2 Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap A sorozat Impact Alapkezelő
3 MKB Ingatlan Alapok Alapja A Sorozat MKB Alapkezelő
Az elmúlt 10 Év Legjobb Abszolút Hozamú Alapja 2020
1 HOLD Columbus Alap HOLD Alapkezelő
2 Citadella Származtatott Alap HOLD Alapkezelő
3 OTP Supra Alap OTP Alapkezelő
